Товары (Commodity), которые должен знать новичок: от базового понимания до стратегий реальной торговли

Новички-инвесторы начинают обращать внимание на разнообразные способы инвестирования помимо традиционного фондового рынка. Товары (commodity) считаются интересным выбором, но прежде чем торговать, важно понять, что такое commodity, подходит ли он для вашего портфеля и какой способ является наиболее безопасным для новичков.

Что такое commodity? Возвращение к основам

Товар commodity — это простыми словами базовые сырьевые материалы, являющиеся важной частью производства или используемые в повседневной жизни человека. Общие примеры включают медь, сырую нефть, пшеницу, кофе, золото и природный газ.

Инвесторы могут разделить commodity на 2 основные категории:

Мягкие товары (Soft Commodities) — сельскохозяйственные продукты с ограниченным сроком хранения, такие как кофе, сахар, какао, апельсиновый сок. Основная особенность — высокая волатильность цен из-за влияния погоды и природных факторов.

Твердые товары (Hard Commodities) — продукты, полученные путем добычи или переработки, такие как нефть, природный газ и драгоценные металлы. Это природные ресурсы, которые расходуются и не могут быть произведены заново.

В обеих группах также выделяют подкатегории, такие как энергетика, скотоводство, драгоценные металлы и сельское хозяйство.

Какие факторы движут ценами commodity?

Цены на commodity не остаются статичными. Они колеблются в зависимости от динамики рынка и множества факторов:

Спрос (Demand) — при росте доходов страны увеличивается потребление. Особенно в странах с низким уровнем дохода, рост доходов в основном идет на питание, что создает давление на сельскохозяйственные товары.

Предложение (Supply) — земля, рабочая сила, капитал, водные ресурсы и технологии производства влияют на объем товаров на рынке. После кризиса 2008 года инвестиции в производственный сектор снизились, что ограничило предложение.

Непредсказуемость (Uncertainties) — экстремальные погодные условия, политические потрясения, строгие экологические политики могут оказывать влияние на цены.

Спекуляции (Speculation) — рост цен привлекает множество инвесторов, что создает обратную связь и поднимает цены еще выше.

Почему стоит обращать внимание на commodity?

Защита от инфляции — золото, серебро и нефть часто выступают в роли «страховки» при падении стоимости денег. В периоды инфляции цены на эти товары растут, что помогает сохранить покупательную способность портфеля.

Диверсификация — commodity имеют низкую корреляцию с акциями и облигациями. Когда рынок акций падает, commodity могут расти, помогая сбалансировать портфель.

Высокая доходность — в нестабильных условиях или при природных катаклизмах цены на commodity могут резко взлететь из-за дисбаланса спроса и предложения.

Долгосрочный рост — некоторые ресурсы необходимы для строительства и перехода на чистую энергию. В условиях развития мира спрос на них будет расти, а запасы сокращаться.

Недостатки: риски, о которых нужно знать

Кредитное плечо — риск и возможность — торговля commodity часто осуществляется с использованием кредитного плеча (Риминг), что увеличивает потенциальную прибыль, но и риск потерь. Ошибка в расчетах может привести к полной потере вложенных средств.

Больше волатильности, чем акции — исследования показывают, что commodity в 2 раза более волатильны, чем акции, и в 4 раза — чем облигации. Колебания цен могут привести к неправильным решениям.

Обратная корреляция с рынком — часто прибыль от commodity достигается во время падения рынка акций, что может усложнить управление портфелем для инвесторов, ведущих бизнес или имеющих связанные интересы.

Экологические риски — ужесточение экологических правил и изменение климата оказывают давление на добывающие, животноводческие и энергетические компании, что может негативно сказаться на инвестиционной доходности.

Как начать торговать commodity новичкам?

Поскольку невозможно хранить нефть или газ дома, у инвесторов есть 4 основных способа:

1. ETF на commodity — удобный вход для новичков

ETF — это фонд («коробка с товарами»), в который инвестируют без необходимости владения реальными товарами. Обычно ETF инвестируют в фьючерсы или деривативы.

Плюсы:

• Минимальные вложения — можно купить всего 1 единицу, например, вместо целого слитка золота.
• Легко торговать — онлайн, в любое время в рабочие часы рынка.
• Нет необходимости заботиться о хранении, краже или дополнительных расходах.

2. Фьючерсы — для тех, кто хочет свободы выбора

Фьючерс — контракт между двумя сторонами о покупке или продаже товара по определенной цене в будущем. Используется для золота, нефти, акций, облигаций и валют.

Плюсы:

• Возможность зарабатывать как на росте, так и на падении («наверх покупка, вниз продажа»)
• Не требуется полный капитал — используют маржу. Хороший вариант для новичков с ограниченным бюджетом.

3. Акции компаний, связанных с commodity — косвенно и безопасно

Вместо прямой торговли товаром можно инвестировать в акции компаний, занимающихся добычей или производством, например BHP Group, Rio Tinto, Vale или золотодобывающие компании.

Плюсы:

• Меньшие риски за счет диверсификации по компаниям.
• Защита от инфляции в долгосрочной перспективе.
• Прибыль компаний — дивиденды.

4. CFD — более стабильный способ

CFD («Контракты на разницу») — онлайн-торговля через брокера, похожая на прямую торговлю, но без передачи товара. Мойка позиции увеличивается или уменьшается в зависимости от изменения цены.

Плюсы:

• Возможность зарабатывать на росте и падении рынка.
• Использование кредитного плеча — подходит для ограниченного бюджета.
• Можно держать позицию месяцами и годами без rollover, как в фьючерсах.
• Торговля 24/5 — практически без перерывов.

Какие издержки учитывать

Распространенное заблуждение новичков — прибыль равна разнице между ценой открытия и закрытия. На самом деле нужно учитывать и другие издержки:

Спред — разница между ценой покупки и продажи. Например, если цена покупки золота 1949.02, а продажи 1949.47, спред — 0.45. Чтобы получить реальную прибыль, нужно превзойти этот спред.

Своп — комиссия за перенос позиции на следующий день, взимается в 23:59.

Комиссия — некоторые инструменты взимают плату за вход и выход из сделки.

При расчете реальной прибыли необходимо учитывать все эти издержки.

График работы commodity

Commodity не торгуются круглосуточно. Есть часы открытия и закрытия, зависящие от региона. Время по таймзоне Тайланда:

Золото (XAUUSD) — понедельник 06:00–24:00, вторник–пятница 00:00–24:00, суббота 00:00–05:00, закрыто в воскресенье.

Нефть Brent (UKOIL) — понедельник 08:00–24:00, вторник–пятница 00:00–24:00, суббота 00:00–05:00, закрыто в воскресенье.

Природный газ (NATGAS) — понедельник 06:00–24:00, вторник–пятница 00:00–24:00, суббота 00:00–05:00, закрыто в воскресенье.

Кофе (COFFEE) — понедельник 16:15–24:00, вторник–пятница 00:00–01:30, выходные закрыто.

Сахар (SUGAR) — понедельник 15:30–24:00, вторник–пятница 00:00–01:00, суббота 00:00–24:00, воскресенье закрыто.

Итог: подходит ли commodity вам?

Commodity — это интересный вариант для диверсификации и защиты от инфляции, но не для всех.

Если вы новичок и хотите начать торговать commodity, учтите следующие рекомендации:

1. Выберите подходящего брокера — чтобы можно было торговать разными рынками, быстро выводить средства, с низкими комиссиями и спредами.

2. Не инвестируйте только в commodity — пусть он составляет 15-20% вашего портфеля, чтобы сохранить баланс.

3. Изучите риски — прочитайте о кредитном плече, спредах, свопах, прежде чем вкладывать реальные деньги.

4. Начинайте с демо-счета — тренируйтесь на виртуальных деньгах, чтобы понять систему и научиться управлять рисками.

Инвестиции связаны с риском, не все принесут прибыль. Главное — учиться и принимать взвешенные решения, чтобы не потерять деньги без необходимости.