Три основных канала получения прибыли на акциях и практические стратегии

В эпоху высокой инфляции и снижения процентных ставок по депозитам всё больше людей обращают свой взгляд на фондовый рынок. Но заработать на акциях действительно так просто? На самом деле существует три основных пути получения прибыли, ключ в правильном выборе подходящего для себя метода.

Три основных способа заработка на акциях

Способ первый: дивидендный доход

Когда вы покупаете акции, вы становитесь акционером компании и имеете право на долю прибыли. Некоторые компании регулярно выплачивают наличные дивиденды (например, Coca-Cola), некоторые — распределяют акции, а некоторые реинвестируют полученную прибыль для повышения стоимости акций (например, Berkshire Hathaway).

Долгосрочное владение стабильными и качественными компаниями позволяет не только получать прибыль от роста цены акций, но и регулярно получать дивиденды. Однако стоит помнить, что на следующий день после выплаты дивидендов цена акции обычно падает на сумму дивиденда — это так называемый «день исключения дивиденда». Если цена затем восстановится до уровня до выплаты, это называется «отскок» или «заполнение дивидендного разрыва», и только тогда инвестор считается по-настоящему получившим прибыль.

Выбор активов, которые могут успешно «заполнить» дивидендный разрыв, крайне важен. Также нужно остерегаться ловушки «ложных дивидендов» — когда компания распределяет более 100% прибыли (зарабатывает 1 юань, а выплачивает более 1 юаня), что фактически означает использование собственных резервов. Например, HTC выплатил 40 юаней наличных дивидендов, а на следующий год прибыль резко упала, и цена акции рухнула с 1300 до 200 юаней. Многие инвесторы до сих пор застряли в убытках.

Способ второй: арбитраж ценовых разниц

Это самый интуитивный способ получения прибыли. Цена акций постоянно колеблется во время торгов, и инвесторы могут покупать дешевле и продавать дороже или наоборот. Колебания цен зависят от множества факторов, включая состояние компании, рыночное настроение, объем свободных акций и др.

Обычно используют фундаментальный анализ, новости и технические индикаторы для прогнозирования дальнейших движений. Если ожидаете роста — покупаете, достигаете целевой цены — продаете; или можете открывать короткие позиции. Ключ к краткосрочной торговле — правильный выбор акций, а при коротких позициях — строгое ограничение убытков, рекомендуется закрывать позицию при убытке 15%.

Способ третий: сдача акций в заем

Это новый пассивный источник дохода. Если вы держите акции долго и не против краткосрочных колебаний, можно сдать акции в заем тем, кто хочет их продать «в короткую», и зарабатывать на комиссии за заем. Такой подход позволяет сохранить право на дивиденды и получать дополнительный доход.

Минус — теряется гибкость в управлении. После сдачи акций в заем, если захотите их продать в течение торгового дня, сначала нужно выкупить их обратно, что усложняет краткосрочную торговлю.

Рынок акций полон переменных, важен правильный тайминг

Цены на акции зависят от операционной деятельности компании, отраслевых тенденций, важных событий, политической ситуации, спроса и предложения. Даже профессиональные управляющие фондами по статистике не могут превзойти индекс за 10 лет более 80% случаев.

Психологическое состояние инвестора также очень важно. Одна и та же акция у покупателя и продавца вызывает совершенно разные мнения. Кто сможет точно предсказать будущее? Вот в чем сложность торговли акциями.

Чтобы зарабатывать на рынке, помимо знаний и навыков, необходима твердая вера и четкая стратегия:

• избегайте эмоциональных решений, не поддавайтесь рыночным колебаниям и слухам
• принимайте рациональные решения, основываясь на фундаментальном анализе, технических данных и рыночных настроениях
• строго контролируйте размер позиций, заранее устанавливайте допустимый уровень убытков
• четко определяйте цели и сроки каждой сделки, после достижения — фиксируйте прибыль, избегайте жадности

Как разработать подходящую для себя стратегию заработка на акциях?

Перед инвестированием важно понять себя. У разных инвесторов разные денежные потоки, временные ресурсы и уровень риска, поэтому универсальной стратегии не существует.

Консервативным инвесторам подойдет такой подход:

Ценностное инвестирование — поиск недооцененных качественных компаний и долгосрочное владение до восстановления их стоимости. Главное — находить хорошие компании, покупать их при низкой оценке и терпеливо ждать роста. Компания должна иметь сильные конкурентные преимущества, чтобы выдержать колебания в период владения.

Регулярные вложения (Dollar-cost averaging) — если планируете долгосрочные цели, такие как пенсия или образование, можно инвестировать равными частями в индексные ETF или компании с долгосрочной конкурентоспособностью. Это позволяет усреднить цену покупки, а при долгосрическом росте рынка — стабильно увеличивать капитал.

Инвесторам с более высоким уровнем риска подойдут:

Торговля по волне — использование ценовых колебаний в определенные периоды, например, акции туристической индустрии во время праздников или акции интернет-магазинов во время распродаж. Требует отслеживания новостей и оценки точек входа, подходит для тех, кто может следить за рынком.

День торговля (день-торговля) — покупка и продажа в течение одного дня без ночных позиций. Необходима комбинация новостного анализа и технических стратегий, а также умение быстро реагировать. Требует высокой квалификации.

Зарабатывают ли много на акциях? Реальность жестока

В интернете часто делятся историями успеха, кажется, что заработать легко. Но нужно помнить, что обычно никто не публикует о своих убытках, а заработать на акциях — далеко не так просто.

По данным Тайваньской фондовой биржи, за последние 3 года средний убыток розничных инвесторов составил 15,7%. А те, кто инвестировал по системе регулярных вложений в ETF 0050 (Yuanta Taiwan 50 ETF) более 5 лет, получили прибыль в 82%.

Долгосрочные инвестиции приносят больше прибыли, потому что при постоянной деятельности компании появляется прибыль. Инвесторы, придерживающиеся долгосрочной стратегии, могут избегать рисков отдельных компаний, инвестируя в индекс рынка, позволяя механизму естественного отбора рынка — слабых вытесняют сильные. Например, по индексу S&P 500 — вам не нужно предсказывать, какие компании будут сильнее через 10 лет, достаточно верить, что капитализация крупнейших 500 американских компаний будет расти — это подтверждает история.

Краткосрочная торговля — совсем другое. Частые сделки приводят к высоким комиссиям и налогам, а большинство инвесторов имеют плохую привычку: зарабатывая, быстро фиксировать прибыль, а при убытках — держаться за позицию в надежде на отскок, что ведет к небольшим прибылям и крупным убыткам. Конечно, есть профессионалы, но это результат больших усилий и опыта.

Итог

Мир акций бесконечен, и чтобы успешно инвестировать, нужно четко знать себя. Понимание своего уровня риска, временных ресурсов и капитала поможет выбрать действительно подходящую стратегию заработка на акциях и стабильно получать прибыль в долгосрочной перспективе. Какие бы инструменты и стратегии ни использовали, главное — это исполнение и психологическая устойчивость. Надеюсь, эта статья поможет вам найти свой путь в инвестициях.