Акционерные ценные бумаги: познакомьтесь с инвестиционными инструментами, предоставляющими право собственности

Создание диверсифицированного инвестиционного портфеля должно начинаться с понимания существующих видов активов. Акции — один из вариантов для тех, кто готов принять риск ради возможности получить более высокую доходность и желает иметь долю в собственности этого инструмента. В этой статье вы узнаете, что такое акции, их виды и чем они отличаются от долговых инструментов и акций для принятия более обоснованных решений.

Что такое акции: основные характеристики и свойства

Акции (Equity) — это документ, подтверждающий право собственности в определенной компании или предприятии. Когда инвестор покупает акции, он становится совладельцем компании. Этот инструмент обладает более высоким уровнем риска по сравнению с долговыми ценными бумагами, поскольку в случае банкротства компании права держателей акций наступают после кредиторов и привилегированных акционеров.

Перед инвестированием в любой вид акций рекомендуется изучить организацию, выпустившую их, проверить, имеет ли бизнес устойчивую основу, каков его потенциал роста и насколько он надежен. Хотя иногда инвестиции могут требовать небольших сумм, важно помнить о желании видеть развитие бизнеса.

Виды акций: основные типы

Обыкновенные акции (Common Stock)

Обыкновенные акции — это инструменты, которые полностью подтверждают право собственности в компании. Владельцы обыкновенных акций имеют важные права: получать дивиденды из прибыли компании, участвовать в голосовании на собрании акционеров, где количество голосов пропорционально количеству принадлежащих им акций. В случае ликвидации компании они получают возврат капитала после выплаты долгов и привилегированных акционеров.

Привилегированные акции (Preferred Stock)

Привилегированные акции предоставляют только право собственности, но имеют приоритет в получении дивидендов по заранее установленной ставке. Владельцы привилегированных акций обычно не участвуют в голосовании на собраниях, однако при ликвидации компании они получают возврат капитала раньше обыкновенных акционеров.

Варианты с правами (Warrant)

Варианты с правами — это инструменты, предоставляющие право приобретать или продавать актив по определенной цене и в определенную дату. Инвесторы могут получать прибыль за счет разницы цен при перепродаже другим инвесторам или получать дивиденды в зависимости от условий контракта.

Рынок акций: место торговли и привлечение капитала

Рынок акций — это центр, где компании и государство могут привлекать капитал у заинтересованных инвесторов через выпуск акций со сроком более 1 года. Рынок делится на два основных типа:

Первичный рынок (Primary Market)

Первичный рынок — это место, где компания или государство создают и предлагают новые ценные бумаги для привлечения капитала напрямую у публики. Первичные размещения делятся на:

• Private Placement (PP): продажа ограниченному числу лиц (не более 35 человек) в течение 12 месяцев или продажа финансовым институтам согласно требованиям SEC.

• Public Offering (PO): публичное предложение, требующее одобрения SEC и соблюдения установленных процедур.

Вторичный рынок (Secondary Market)

Вторичный рынок — это место, где уже выпущенные ценные бумаги торгуются между участниками, под контролем SEC. Биржи, такие как (SET), — это рынки для крупных компаний с уставным капиталом от 300 миллионов бат, и для средних и малых предприятий с потенциалом, у которых уставной капитал от 20 миллионов бат. Также существует внебиржевой рынок OTC, где сделки осуществляются напрямую между покупателями и продавцами.

Инвестиционные фонды акций: коллективные вложения

Инвестиционные фонды акций или Mutual Fund Securities — это объединение средств многих инвесторов для формирования диверсифицированного портфеля под управлением профессиональных управляющих. В таких фондах собранные средства инвестируются в различные активы, такие как акции, облигации или другие ценные бумаги, в соответствии с целями фонда. Каждый инвестор получает единицы участия (Unit), которые отражают его долю в фонде. Стоимость этих единиц зависит от общей стоимости активов фонда.

Преимущество инвестирования через фонды — возможность для тех, кто не обладает достаточной экспертизой или временем для самостоятельного анализа рынка, получать поддержку от профессионалов. Такой подход помогает снизить риски и повысить шансы на получение хорошей доходности.

Преимущества инвестирования в акции

Выбор инвестиций в акции дает ряд преимуществ:

1. Управление профессионалами: фонды нанимают опытных управляющих, умеющих отбирать активы и формировать портфель, что позволяет инвестору получать выгоду от их экспертизы без необходимости глубоких знаний рынка.

2. Разнообразие активов: акции охватывают различные виды, включая обыкновенные и привилегированные акции, опционы и деривативы (DW).

3. Снижение риска: диверсификация помогает уменьшить риски и повысить вероятность получения положительной доходности.

4. Удобство: инвесторы могут легко покупать и продавать единицы участия, не вникая в сложные рыночные детали.

5. Эффективное распределение рисков: инвестиции в акции менее рискованны по сравнению с вложениями в один актив, что помогает снизить влияние негативных событий на портфель.

6. Получение дивидендов: инвесторы могут получать доход в виде дивидендов или их реинвестирования.

Риски и меры предосторожности при инвестировании в акции

( Риск привилегированных акций

Основной риск — изменение цены: стоимость привилегированных акций может двигаться в противоположном направлении от ожидаемого.

) Риск обыкновенных акций

Риск обыкновенных акций более разнообразен и сложен, включает:

• бизнес-риски компании
• ценовые колебания
• риск выплаты дивидендов
• уровень долговой нагрузки
• юридические риски

Также существуют макроэкономические риски, связанные с изменениями в экономической ситуации, политической обстановке или непредсказуемыми событиями, которые могут повлиять на весь инвестиционный рынок.

Акции, долговые инструменты и облигации: ключевые различия

( Характер собственности

Акции: инвестор становится совладельцем компании.

Долговые инструменты: инвестор — кредитор компании или государства, выпускающего ценные бумаги.

Облигации: инвестор — кредитор, а акции — совладелец.

) Уровень риска и доходности

Акции: риск средний или высокий, с потенциалом высокой доходности.

Долговые инструменты: низкий риск, стабильная и меньшая доходность.

Облигации: риск средний или высокий, с возможностью получения высокой доходности через дивиденды.

( Характер условий договора

Акции: отсутствует фиксированный договор, отношения строятся на управлении бизнесом.

Долговые инструменты: есть четкий договор о возврате, процентной ставке и других условиях.

Облигации: регулируются правилами о правах и обязанностях держателей.

) Способы выплаты дохода

Акции: выплаты не фиксированы, прибыль распределяется в виде дивидендов или увеличения стоимости акций.

Долговые инструменты: держатели получают проценты согласно договору.

Облигации: держатели получают проценты и возврат номинала.

Таблица сравнения

Советы по выбору инвестиционных инструментов

Инвесторы могут подбирать активы в соответствии со своей склонностью к риску и целями по доходности, чтобы инвестиции максимально соответствовали личным задачам.

Если вы стремитесь к более высокой доходности при умеренном риске и хотите иметь долю в собственности, акции — лучший выбор.

Не забывайте регулярно (каждые 3-6 месяцев) оценивать эффективность инвестиций и при необходимости корректировать портфель в соответствии с текущей ситуацией для достижения максимальной эффективности.