Дивиденды по акциям: Почему инвесторы должны выбрать "акции с дивидендами"

Понимание перед инвестированием: что такое дивидендные акции действительно

Дивидендные акции — акции компании, которая придерживается политики регулярного распределения прибыли между акционерами. Но это не означает, что деньги берутся из фонда в сентябре. Если у компании есть прибыль, она решает, какую часть оставить для развития бизнеса, а оставшуюся часть возвращает акционерам в виде дивидендов.

Важно, чтобы дивиденды исходили из реальной прибыли, а не из капитала компании. Если у компании нет прибыли, дивиденды выплачивать нельзя. Это ясно и правильно, не так ли?

Пример: компания ABC объявляет о выплате дивидендов в размере 1,75 бат на акцию, дата объявления — 1 июля, дата XD — 1 июля. Если у вас 10 000 акций к этому дню, вы получите 17 500 бат (без учета налога 10%). Не важно, когда вы купили акции, главное — держать их до даты XD, чтобы иметь право на дивиденды.

Правильный способ покупки дивидендных акций: шаги с нуля

Шаг 1: Открытие брокерского счета

Для покупки дивидендных акций необходимо открыть счет. Для этого нужны удостоверение личности, копия банковского счета и заявление на открытие счета у выбранного брокера. Некоторые брокеры могут потребовать дополнительные документы, например, выписку по счету за прошлый период.

Совет: при открытии счета активируйте услугу автоматического получения дивидендов (e-Dividend). Тогда при выплате дивидендов деньги автоматически поступят на ваш банковский счет, что сэкономит время и избавит от хлопот. Время обработки — примерно 1-5 рабочих дней.

Шаг 2: Внесение депозита для торговли

Когда счет открыт, внесите деньги на счет. Эти средства станут вашим торговым капиталом для покупки акций. Планируйте управление деньгами разумно, не вкладывайте все в одну акцию.

Шаг 3: Выбор и отслеживание дивидендных акций

Перед покупкой изучите компании, которые вас интересуют: их историю выплат дивидендов, прибыльность и бизнес-тенденции. Пока цена не достигнет желаемого уровня, следите за колебаниями цен с помощью графиков или списка наблюдения. Покупайте, когда цена подходит, не торопитесь.

Шаг 4: Держите акции до даты XD и ждите дивидендов

После покупки держите акции до даты XD, чтобы иметь право на дивиденды. Следите за объявлениями о финансовых отчетах и решениях собрания акционеров. Дивиденды поступят на счет в течение месяца после решения о выплате и уже будут облагаются налогом 10%.

Что такое дивидендные акции — нужно “думать глубже” перед покупкой

1. Выбирайте компании, которые реально зарабатывают

Дивиденды исходят из прибыли, поэтому компания должна иметь возможность получать доход и управлять затратами так, чтобы оставалась прибыль. Если бизнес ухудшается, дивиденды исчезают. Выбирайте отрасли с относительно стабильной прибылью, например, банки, энергетика, дистрибьюторы.

2. Осторожно с “пузырными” дивидендами

Акции с очень высоким и стабильным дивидендом часто имеют скрытые недостатки. Проверьте, платит ли компания из обычной прибыли или из накопленных резервов, особенно в периоды снижения прибыли. Если из резервов, такие дивиденды могут быть временными, а цена акций — продолжать падать.

3. Понимайте коэффициент выплаты дивидендов

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio) = (Дивиденды на акцию ÷ Чистая прибыль на акцию) × 100

Этот показатель показывает, какая часть прибыли распределяется акционерам. Например, у PTT чистая прибыль на акцию — 2.64 бат, дивиденды — 2 бат, коэффициент выплаты — 75%, что считается приемлемым — остается 25% для развития компании.

4. Проверяйте стабильность

Проанализируйте за последние 5 лет, платит ли компания дивиденды стабильно или только в хорошие годы. Нерегулярные выплаты — признак нестабильности прибыли. Выбирайте компании с постоянными дивидендами, чтобы снизить риски.

5. Правильный момент для покупки по хорошей цене

Доходность по дивидендам (Dividend Yield) = (Дивиденды на акцию ÷ Цена акции) × 100

Покупая акции по цене 50 бат и по цене 70 бат, вы получаете разную доходность. Например, дивиденды — 5 бат. При покупке по 50 бат доходность — 10%, при покупке по 70 бат — 7.1%. Поэтому важно ждать снижения цены.

Виды выплат дивидендов: не только наличные деньги

Дивиденды могут выплачиваться разными способами:

1. Наличные деньги — самый распространенный способ. Деньги поступают на счет сразу, облагаются налогом 10%.

2. Акции — вместо денег дают новые акции. Это увеличивает количество акций на рынке (diluted share). Одно из преимуществ — компания сохраняет денежные средства для дальнейшего развития.

По времени:

• Годовые дивиденды — выплачиваются раз в год, обычно после закрытия отчетного периода, примерно в марте.
• Промежуточные дивиденды — выплачиваются в середине года, примерно в августе-сентябре, когда бизнес показывает хорошие результаты.

Политика дивидендов: у каждой компании своя

Политика выплаты дивидендов (Dividend Policy) — это внутренние правила компании о размере дивидендов.

Например, INTUCH платит 100% прибыли от дочерних компаний. Если у компании EPS (прибыль на акцию) — 3.3 бат, она выплатит 3.3 бат. PTT придерживается политики выплаты не менее 25% чистой прибыли. Если EPS — 2.64 бат, минимальный дивиденд — 0.66 бат.

Эта политика — ориентир, окончательное решение принимает собрание акционеров.

Что нужно знать перед принятием решения

Не стоит покупать дивидендные акции в случаях:

• Цена слишком высокая, и после объявления результатов она падает, доходность снижается.
• Компания показывает признаки ослабления бизнеса, даже если дивиденды остаются стабильными.
• Высокие дивиденды, но история выплат короткая или нерегулярная, могут быть разовыми.

Следует покупать, когда:

• Рынок в стагнации, акции дешевеют, а бизнес остается сильным.
• Доходность по дивидендам — 4-7% и выше.
• История выплат стабильна и регулярна.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Q: За сколько дней до XD нужно покупать акции, чтобы получить дивиденды?

A: Можно покупать заранее, чтобы получить дивиденды. Но начиная с даты XD (Exclude Dividend) — уже нельзя. Те, кто покупает в этот день, не получат дивиденды, так как они уже выплачены.

Q: Где смотреть, насколько хороши дивиденды?

A: Обратите внимание на коэффициент выплаты дивидендов или доходность по дивидендам. Эти данные есть на сайтах фондовой биржи. Также можно оценить прибыльность компании — если прибыль высокая и политика дивидендов хорошая, дивиденды будут высокими.

Q: Когда лучше покупать, чтобы получить максимальную доходность?

A: Согласно принципам рынка, новости о высоких дивидендах уже заложены в цену акций. Поэтому лучше покупать, когда рынок не обращает внимания или когда цена падает, перед хорошими отчетами. Такой подход позволяет избежать покупки по завышенной цене и получить лучший доход.

Итог

Дивидендные акции — это разумный выбор для инвестиций в периоды стабильности рынка, поскольку они обеспечивают регулярный поток наличных. Но при этом не стоит упускать возможности роста капитала в долгосрочной перспективе. Зная, как выбрать и правильно войти, дивидендные акции могут стать долгосрочным источником дохода.

Ключевые моменты:

• выбирайте компании с реальной прибылью,
• остерегайтесь “ложных дивидендов”,
• покупайте по низкой цене с хорошим dividend yield,
• следите за бизнес-тенденциями.

Если все делать правильно, дивидендные акции станут активом с постоянной доходностью, не требующим ежедневных усилий.