Может ли инвестиция в $10 000 в Bloom Energy сделать вас миллионером?

Bloom Energy (BE 6.47%) — энергетическая компания, которая продает системы твердооксидных топливных элементов для выработки электроэнергии на месте. Иными словами: Bloom устанавливает коробки («энергосерверы»), которые позволяют энергоемким клиентам, таким как центры обработки данных, генерировать электричество на своих собственных площадках вместо того, чтобы ждать годы подключения к сети.

За последний год акции Bloom продемонстрировали ошеломляющий рост: прирост на 1 100% по сравнению с прошлым годом и более чем на 250% с начала года. Этот захватывающий взлет был подпитан взрывным ростом выручки и множеством партнерств, которые кристаллизовали новую роль Bloom как поставщика энергии для ИИ.

Развернуть

NYSE: BE

Bloom Energy

Сегодняшнее изменение

(-6.47%) $-18.73

Текущая цена

$270.77

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$77B

Дневной диапазон

$257.57 - $307.58

52-недельный диапазон

$23.75 - $351.28

Объем

521,7K

Средний объем

11,8M

Валовая маржа

31.08%

Восхождение Bloom к власти было впечатляющим и щедро вознаградило долгосрочных инвесторов. Но достаточно ли у него потенциала роста, чтобы создать новых миллионеров?

Акции Bloom в огне, но создание новых миллионеров при текущей цене маловероятно

Во-первых, давайте посмотрим на математику.

Инвестиция в $10 000 в Bloom по текущей цене должна вырасти в сто раз, чтобы стать $1 миллионом. На момент написания (1 июля) Bloom торгуется по цене около $309 за акцию. Это означает, что Bloom должен был бы торговаться примерно по $30 900 за акцию, что подразумевает рыночную капитализацию от $8 до $9 триллионов, или примерно вдвое больше размера Nvidia (NVDA 1.39%) сегодня.

Итак, нет, Bloom, вероятно, не создаст новых миллионеров при текущей цене. Стоит ли покупать акции после недавнего значительного роста?

Спрос на энергосерверы Bloom растет, но читайте мелкий шрифт

Бычий сценарий для Bloom становится все сильнее. Действительно, только вчера (30 июня) компания расширила свои отношения в области ИИ-инфраструктуры с Brookfield Asset Management (BAM +1.03%) с $5 миллиардов до $25 миллиардов. Это произошло примерно через месяц после того, как Nebius (NBIS 5.92%) и Bloom стали стратегическими партнерами, и через два месяца после того, как Bloom и Oracle (ORCL 1.54%) расширили _свое _стратегическое партнерство до 2,8 гигаватт (ГВт) мощности топливных элементов.

Источник изображения: Bloom Energy.

Эти сделки сигнализируют о том, что спрос на топливные элементы Bloom реален и растет. Однако я хочу на секунду остановиться на первой сделке (с Brookfield), потому что, хотя она приносит пользу бизнесу Bloom, она может оказаться не такой, как вы думаете.

Важно отметить, что эта сделка представляет собой финансовую структуру, а не заказ на поставку. Другими словами, Brookfield готов профинансировать до $25 миллиардов проектов в области ИИ-энергетики, в которых будут использоваться энергосерверы Bloom. Речь не идет о том, что Brookfield обязуется обеспечить $25 миллиардов выручки для Bloom, как если бы он покупал топливные элементы Bloom на $25 миллиардов. Он предоставляет только капитал для проектов ИИ-инфраструктуры, в то время как Bloom будет продавать энергетические технологии для них.

Это, конечно, все равно помогает Bloom. Покрывая финансирование, Brookfield облегчает потенциальным клиентам внедрение топливных элементов Bloom, что, в свою очередь, создает потенциал для дополнительных продаж и долгосрочного дохода от обслуживания. Предполагать, что вся сделка на $25 миллиардов напрямую поступит Bloom в виде выручки, было бы ошибкой.

Очевидно, что сейчас Bloom является привлекательной энергетической акцией, поскольку спрос на его серверы явно существует. С другой стороны, путь от спроса к отчетной выручке сложнее, чем кажется, из-за сложности финансирования и сроков реализации проектов. Поэтому я бы подошел к Bloom с осторожностью. Возможность, безусловно, реальна, но после роста на 1 300% для поддержания импульса требуется почти безупречное исполнение.