#三星单季利润超英伟达苹果 Почему Samsung Electronics обогнала Nvidia и стала самой прибыльной компанией в мире?

Достаточно взглянуть на финансовую отчетность, чтобы понять: бизнес Samsung по смартфонам и бытовой технике резко сократился, прибыль упала на 40%, неудивительно, что Samsung покинула рынок 🇨🇳 с бытовой техникой — этот бизнес стал тяжелым. Однако полупроводниковое подразделение Samsung принесло 94% всей прибыли компании, а бизнес, связанный с чипами, массово взлетел, операционная маржа превысила 70%, что выше, чем у Nvidia и TSMC. Таким образом, прибыль Samsung Electronics стала такой высокой в основном из-за взрыва бизнеса, связанного с чипами памяти.

Раньше Nvidia зарабатывала целые состояния на продаже GPU-чипов, теперь Samsung Electronics продает чипы памяти, заказы переполнены, мощности забиты до отказа. В золотой лихорадке эпохи ИИ первыми зарабатывают продавцы лопат: сначала видеокарты Nvidia для логических выводов были в дефиците, но с взрывом вычислительных мощностей все поняли, что ИИ нужно обрабатывать все больше информации, памяти не хватает, и чипы памяти Samsung стали дефицитными.

Фактически Samsung Electronics — крупнейший в мире производитель чипов памяти. По мере ускорения развития ИИ спрос на память будет расти, цены на чипы памяти тоже растут, а заказы поступают без остановки, поэтому прибыль остается высокой.

Чипы памяти в основном включают DRAM и NAND flash. В эпоху ИИ, перед лицом огромной обработки данных, появились чипы HBM с высокой пропускной способностью, которые обрабатывают данные быстрее. В этих областях чипов Южная Корея занимает практически абсолютное лидерство. Особенно в HBM-чипах, на которые огромный спрос со стороны ИИ, корейские Samsung и SK Hynix вместе занимают 80% мирового рынка — можно сказать, что это монополия.

Сейчас ситуация такова: заказы на чипы памяти от Samsung и SK Hynix уже расписаны до 2027 года, а производственные мощности очень ограничены, цены на чипы памяти выросли до исторических максимумов. Samsung планирует в третьем квартале повысить цены на чипы DRAM еще на 20%.

В будущую эпоху ИИ память будет становиться все более важной, и этот огромный пирог привлекает массовые инвестиции со всего мира.