Конфликт между Соединенными Штатами и Ираном перешел в еще одну критическую стадию после последнего раунда ударов ВВС США, которые продолжают дни напряженных военных операций с прицелом на иранскую военную инфраструктуру. Кампания была сосредоточена на подрыве способности Ирана угрожать коммерческим перевозкам через пролив Ормуз — один из самых стратегически важных энергетических коридоров в мире. Недавние сообщения указывают, что удары продолжились и после шестой ночи, подчеркивая, что противостояние остается активным, а не завершенным.

Пролив Ормуз пропускает примерно одну пятую мировых поставок нефти, поэтому любое усиление военной эскалации сразу же становится значимым для финансовых рынков. Любое нарушение движения танкеров сжимает мировые энергетические запасы, увеличивает транспортные расходы и повышает инфляционные ожидания по всему миру. Этим объясняется, почему цены на нефть отреагировали намного более агрессивно, чем большинство других классов активов, на фоне последних событий.

Прогноз по нефтяному рынку

Brent резко укрепилась, поскольку трейдеры закладывают более высокий уровень геополитического риска и возможные перебои с поставками.

Бычий сценарий по нефти

Продолжение военной эскалации и ограничение судоходства могут подтолкнуть Brent к $95–110.

Затяжной сбой в Ормузе потенциально может значительно поднять цены, если мировые поставки еще сильнее сузятся.

Более высокие цены на энергоносители, вероятно, усилят глобальную инфляцию и усложнят политику центральных банков.

Медвежий сценарий по нефти

Если возобновятся дипломатические переговоры и судоходство нормализуется, большая часть текущей геополитической премии может сойти на нет, позволяя ценам на нефть отступить к более устойчивым уровням.

Влияние на криптовалюты

Крипторынки продолжают вести себя как рынки риска в периоды геополитической напряженности.

BTC и ETH изначально ослабли, поскольку инвесторы сократили экспозицию в более рискованные активы, а капитал перетек в наличные и доллар США. Хотя цифровые активы часто описывают как долгосрочные альтернативы традиционным финансам, краткосрочные геополитические потрясения нередко запускают широкую ликвидацию на рынке.

Ключевые уровни по-прежнему важны:

Bitcoin

Поддержка: $62 000

Основная поддержка: $60 000

Сопротивление: $65 500

Цель пробоя: $70 000

Ethereum

Поддержка: $1 800

Критическая поддержка: $1 700

Сопротивление: $2 000

Цель на средний срок: $2 500

Если геополитическая напряженность ослабнет, криптовалюты могут быстро восстановиться, поскольку инвесторы снова сосредоточатся на макроэкономических факторах — таких как инфляция и денежно-кредитная политика.

Золото и активы-убежища

Одно из интересных наблюдений: золото получило выгоду не так сильно, как многие инвесторы ожидали.

Более высокие цены на нефть повышают инфляционные ожидания, толкая вверх доходности казначейских облигаций и курс доллара США. Рост реальных доходностей снижает привлекательность активов без доходности, таких как золото, поэтому золото испытывает трудности, несмотря на усиление геополитической неопределенности.

На что инвесторам стоит обратить внимание

Несколько событий, вероятно, определят направление рынка в ближайшие недели:

Любые признаки возобновления дипломатических переговоров.

Активность судоходства через пролив Ормуз.

Волатильность цен на нефть.

Комментарий Федеральной резервной системы по инфляции.

Институциональные потоки в BTC и ETH ETF.

Мое мнение

Рынки сейчас балансируют между двумя конкурирующими силами.

С одной стороны, геополитическая напряженность растет, усиливая волатильность и поддерживая более высокие цены на нефть.

С другой стороны, последние данные по инфляции в целом оказались мягче ожиданий, и это может поддержать рынки риска, если конфликт стабилизируется.

Пока военные операции продолжаются и неопределенность вокруг пролива Ормуз остается высокой, инвесторам следует ожидать сохранения волатильности на рынках энергии, акций и криптовалют. Однако история также показывает, что рынки могут быстро восстановиться, как только появятся убедительные признаки деэскалации.

Вместо того чтобы пытаться предсказывать каждый заголовок, часто эффективнее следить за тем, расширяется или сокращается геополитический риск, потому что именно это, вероятно, останется главным фактором, определяющим глобальные рынки в ближайшей перспективе.

Отказ от ответственности: Этот анализ отражает мое личное мнение о рынке и предоставляется только в образовательных целях. Это не является финансовой рекомендацией. Всегда проводите собственное исследование и учитывайте свою склонность к риску перед тем, как принимать инвестиционные решения.

#SummerCreationCamp
#USEndsLatestStrikesOnIran