$400 'den $200M'a: Her Şeyi Değiştiren Ticaret Zihniyeti

Wall Street'in Kapaklama Sistemini Kıran Hikaye

Richard Dennis, 400 $ ile başladı. 400 k $ değil, $4M – kelimenin tam anlamıyla 400 $. 37 yaşına geldiğinde, bunu $200 milyon dolara dönüştürdü. Bu bir yoksulluktan zenginliğe geçiş hikayesi değil. Bu, birinin ticaret dünyasının en büyük yalanı – “doğuştan yeteneğe ihtiyacınız var” – tamamen saçmalık olduğunu düşündüğünde olanlardır.

Çalışan bir ailenin çocuğu olan Chicago'lu, Harvard'dan bir MBA'ye sahip değildi. Wall Street bağlantıları yoktu. Sahip olduğu şey ise daha korkutucuydu: Herkesin bir trader olabileceğini kanıtlayacak bir deney.

Her Şeyin Başlangıcı Olan Bahis

1983'te Dennis, başka bir trader olan Bill Eckhardt ile bir bahis yaptı. Eckhardt, ticaret yeteneğinin doğuştan olduğunu düşündü – ya bu yeteneğe sahip olursunuz ya da sahip olmazsınız. Dennis buna katılmadı. Ticaretin, araba sürmek gibi öğrenilebilen bir beceri olduğuna inanıyordu. Bu yüzden çılgınca bir şey yaptı: kamuya açık bir şekilde sıradan insanları – muhasebeciler, inşaat işçileri, sıfır ticaret geçmişine sahip insanlar – işe aldı ve onlara sistemini öğretti. Onlara “Kaplumbağalar” adını verdi.

Sonuçlar? 1984-1988 yılları arasında bu Kaplumbağalar yılda %80+ getiri ortalamasına sahipti. Toplam kazanç: $175 milyon. Dennis, bahsi öyle kazandı ki bu, tüm sektörün ticaret eğitimi hakkındaki düşüncelerini değiştirdi.

Sistem: Düşündüğünüzden Daha Basit

Dennis'in ticaret felsefesi karmaşık değildi - disiplinliydi. İşte iskeleti:

1. Trendleri Takip Et, Tahminleri Değil Piyasa zirvelerini ve diplerini tahmin etmeye çalışmayı unutun. Dennis'in temel kuralı: fiyatlar 20 günlük zirvelerin üzerine çıktığında satın alın, 10 günlük diplerin altına düştüğünde satın. Bu kadar. Sistem 1 agresif (daha hızlı sinyaller), Sistem 2 ise temkinli (55 günlük kırılmalar). Her ikisi de çalıştı çünkü piyasayı alt etmeye çalışmıyorlardı – sadece dalgayı sürüyorlardı.

2. Pozisyon Büyüklüğü Her Şeydir Dennis hiçbir zaman bir ticarette tamamen risk almıyordu. Bahisleri birden fazla emtia (soya fasulyesi, altın, para birimleri, şeker) arasında yayıyordu. Biri çökünce, diğerleri ayakta kalıyordu. Bu temel bir portföy çeşitlendirmesi, ancak çoğu tüccar bunu göz ardı ediyor çünkü büyük kazancı peşinde koşuyorlar.

3. Girmeden Önce Zarar Durdurma Noktanızı Bilin İşte duyguların gerçekleştiği yer burası. Dennis, Kaplumbağalarına bir pozisyon açmadan önce çıkış noktalarını belirlemeyi öğretti. Duygu yok, “belki geri döner” yok. Stop seviyenizi vurduğunuzda, çıkıyorsunuz. İş bitti.

4. Aynı Kuralları Her Yerde Uygula Eğer bir sistem emtialarda çalışıyorsa ama dövizde başarısız oluyorsa, bu bir sistem değildir – şanstır. Dennis, yöntemlerini birden fazla piyasada test etti ve bunların sağlam olduğunu kanıtladı. İşte sinyali gürültüden ayırmanın yolu.

Psikoloji Bölümü (Bu Anahtar )

Dennis'in felsefi düşündüğü yer burası: Psychology Today dergisini ekonomik raporlardan daha fazla okudu. Traderların duygusal olarak kendilerini yok ettiğini biliyordu. O zamanlar onun için büyük bir kayıp olan iki saatte 1.000 $ kaybettiği günler olmuştu ( ve pes etmek yerine bunu bir veri olarak değerlendirdi.

Onun ünlü sözü: “Başarısızlığı zihinsel olarak kabul etmeli ve deneyimlemelisiniz.” Sadece entelektüel olarak değil – duygusal olarak. Çoğu trader bunu yapamaz. En kötü zamanda panik satışı yapar ya da kaybeden pozisyonlarda ortalama düşürür. Dennis derdi ki: piyasa duygularınızı umursamaz. Duygulara ihtiyaç duymayan bir sistem tasarlayın.

Bu, kimsenin konuşmadığı gerçek sırdır.

Bu Hâlâ Bugün Neden Önemli

Dennis kendisi, tam ticaret sisteminin bugünün piyasalarında ) farklı dalgalanma, daha hızlı hızlar, algoritmik rekabet( ile başarılı olmayabileceğini söyledi. Ama ilkeler zamansızdır:

• Trend takibi etkilidir çünkü piyasalar TREND gösterir ve ivme GERÇEKTİR
• Risk yönetimi, getirilerden daha önemlidir çünkü oyunda hayatta kalmak ara sıra gelen büyük kazançlardan daha değerlidir
• Duygu düşmandır – sistematik yaklaşımlar, içgüdüsel hisleri 10'da 9 kez yener.
• İnanmadan önce test etmelisin – “deneyim” olarak maskelenmiş içgüdüsel hisler, trader'ların patlamasının sebebidir.

Gerçek Ders

Kaplumbağa Ticaret deneyimi aslında ticaret öğretmenin mümkün olduğunu kanıtlamakla ilgili değildi. Daha derin bir şeyi kanıtlıyordu: başarı özel olmakla ilgili değil, bir süreci takip etmekle ilgilidir. Dennis'in 14 Kaplumbağası vardı. Hepsi eşit derecede başarılı olmadı. Başarılı olanlar, duygusal olduklarında sapmadıkları için sistemlere sadık kalanlardı.

Eğer piyasalardan para kazanmak istiyorsanız, dahi bir IQ'ya veya bir kristal topa ihtiyacınız yok. İhtiyacınız olanlar:

1. Test ettiğiniz bir sistem
2. Bunun peşinden gitme disiplini )özellikle acıttığında(
3. Kayıpları kabul etme psikolojik gücü
4. Her şeyi tahmin edemeyeceğini bilmek için alçakgönüllülük

Dennis, )'i $400 milyon haline getirdi, bu da herkesin daha akıllı olmasıyla değil, neredeyse herkesin daha sistematik ve duygusal olarak dayanıklı olmasıyla gerçekleşti.

Bu oyunun tamamı.