【Başka Dağların Taşı】Bill Lipschutz - Döviz Piyasasının "Sessiz Krokodili"

#隐私币生态逆势上涨
"Döviz piyasasında, bazen büyük kazançların topluluk konsensüsünün ters yönünden geldiğini anlamıyorsanız, büyük paralar kazanamazsınız."

İnsanlar ticaret dahilerinden bahsettiğinde, Bill Lipschutz'un adı belki Soros veya Jones kadar yankı uyandırmaz. Ancak, döviz ticareti alanında gerçek bir efsanedir. "Döviz Sultanı" olarak bilinen bu trader, Solomon Brothers'da sekiz yıl içinde yaklaşık 5 milyar dolar ticaret karı elde etti ve tek bir gün içinde işlem pozisyonu büyüklüğü 20 ila 50 milyon dolar arasında değişirken, başlangıç sermayesi sadece büyükannesinin bıraktığı 12.000 dolardı.

Mirasın devralınmasından iflasa: Sıradışı bir başlangıç

Bill Lipschutz'un ticaret kariyeri oldukça dramatik bir başlangıç yaptı. Cornell Üniversitesi'nde eğitim alırken, büyükannesi 12,000 dolarlık bir miras bıraktı. Piyasaya olan keskin sezgisi sayesinde, bu parayı dört yıl içinde 250,000 dolara çıkardı.

Ancak, başarıya giden yol her zaman pürüzsüz değildir. Genç Lipschutz, ticaret kariyerindeki ilk büyük darbesini hızla aldı - aşırı kaldıraç kullanımı nedeniyle, kısa bir süre içinde 250.000 dolarlık sermayesinin tamamını kaybetti.

Bu acı deneyim ona değerli bir ders verdi: "Aşırı kaldıraç, piyasa sana sert bir ders verecektir, ceza uygulayacak, merhamet göstermeyecek." Bu başarısızlık, ticaret felsefesinin oluşumunda kritik bir dönüm noktası oldu ve ona risk yönetiminin mutlak önemünü derinlemesine anlamasını sağladı.

Cornell Üniversitesi'nden mezun olduktan sonra, Lipschutz Solomon Brothers şirketinde bir staj fırsatı buldu. Bu New York'taki yatırım bankası, onun potansiyelini gördü ve ona resmi bir iş verdi, oysa o zamanlar herhangi bir döviz ticareti tecrübesi yoktu.

Salomon Kardeşler'in Parlak Sekiz Yılı

Salomon Brothers'da Lipshutz'un ticaret yeteneği tam anlamıyla ortaya çıktı. Daha önce edindiği ticaret becerilerini uyguladı ve daha sıkı bir risk yönetimi ile birinci yılında kâra geçti.

Gelecek yedi yıl içinde, şaşırtıcı başarılar elde etti:

· Günlük işlem pozisyon büyüklüğü 20 milyon ile 50 milyon dolar arasında
· Sekiz yıl içinde şirkete yaklaşık 5 milyar dolar ticaret kazancı sağladı
· Şirketin en göz alıcı döviz ticareti yıldızı ol

Lipschitz'in başarısı gizemli bir tahmin yeteneğinden değil, derin bir ticaret felsefesi ve titiz bir uygulama disiplininden kaynaklanmaktadır. Kendisi şunları belirtmiştir: "Piyasayı mükemmel bir şekilde tahmin etmek mümkün değildir, hiç kimse piyasa yönünü kesin olarak belirleyemez. Ticaret, her duruma yanıt vermek olmalıdır, katı kurallara uymak değil."

Temel Ticaret Felsefesi: Beş Ana Direk

Jack Schwager ile konuşurken, Lipschutz başarısını beş temel sütuna indirgiyor:

1. Güven
Her şeyi kaybettikten sonra pes etmemek, bunun yerine sorumluluk almak, ders çıkarmak ve daha güçlü hale gelmek. Başarısızlıktan toparlanma yeteneği, bir traderın ana niteliklerindendir.
2. Odaklan
"Her seferinde yalnızca bir işlem yapın", dikkatli kalın. Lipshitz, piyasa dalgalanmaları sırasında odaklanmanın, birden fazla görevi aynı anda yürütmekten daha önemli olduğunu düşünüyor.
3. Sabırlı
Dört yıl içinde 12.000 doları 250.000 dolara dönüştürdüğünü ve ardından milyonlarca kar biriktirdiğini belirtti. "İyi şeylerin zamana ihtiyacı var" diyerek kısa vadeli kâr peşinde koşmayı reddetti.
4. Cesaret
"Şeylere bakış açısı farklı olmak yeterli değildir, harekete geçmek için cesarete ihtiyacın var, kendi görüşüne sadık kalmalısın." Döviz piyasasında, bu genellikle insanların şüphe duyduğu zaman kendi yargını savunmak anlamına gelir.
5. Risk Kontrolü
"Para kazanmak bir beceridir, onu korumak ise başka bir beceridir." Lipschutz nihayetinde bu iki beceriyi de geliştirdi. Risk yönetiminin riskten kaçınmak değil, riskleri doğru bir şekilde ölçmek ve yönetmek olduğunu vurguladı.

Klasik Ticaret Örnekleri ve Strateji İçgörüleri

Arama sonuçlarının gösterdiği belirli ticaret örnekleri sınırlı olsa da, Lipschutz'un döviz ticareti stratejisinin birkaç temel içgörüsü vardır:

· Yanıt vermek, tahmin etmekten ziyade
Lipshutz, piyasanın esasen öngörülemez olduğunu düşünmektedir; başarılı ticaret, piyasa koşullarına uygun bir yanıt verme yeteneğine dayanır, doğru bir şekilde hareketleri tahmin etmeye çalışmak yerine.
· İnanç ve Haber Olayları
O, özellikle vurguladı: "Haber olaylarının bir inanca ihtiyacı var - piyasa haberlerden dolayı büyük ölçüde dalgalandığında, eğer inancın güçlü ise, belki de ters yönde hareket edebilirsin; güçlü olanı al, zayıf olanı sat." Bu sezgisel olmayan işlem tarzı, onun aşırı getiriler elde etmesinin sırlarından biridir.
· Balina Ticareti Yöntemi
O, "kademeli giriş çıkış, tamamen girip çıkmaya gerek yok" dedi. "Bir balina gibi, pozisyonu kademeli olarak kapatmak." Bu yöntem, piyasayı önemli ölçüde etkilemeden büyük pozisyonlar kurmasına olanak tanıdı.

Üç Taş İkna

1. Başarısızlık, başarının bir parçasıdır.
Tamamen zarar etmeden yeniden ayağa kalkma deneyimi, başarısızlığın kendisinin bir son olmadığını, aksine deneyim biriktirmenin gerekli bir süreci olduğunu kanıtlıyor. Anahtar, bu süreçten öğrenmek, stratejileri geliştirmek ve başarısızlıkla tanımlanmamak.
2. Risk yönetimi kar elde etmeden önce gelir.
Lipshutz'un sözü "para kazanmak bir beceridir, onu korumak ise bir diğeridir" bize, kâr peşinde koşmadan önce sermayeyi koruma sanatını öğrenmemiz gerektiğini hatırlatıyor.
3. Sabır ve fırsatın dengesi
Yüksek likiditeye sahip bir piyasa olan döviz piyasasında fırsatlar her yerde bulunur, ancak gerçekten yüksek kazanma olasılığına sahip fırsatlar pek sık karşılaşılmaz. Lipschutz'un başarısı, bu nadir anları sabırla bekleyip ardından cesurca bahis yapmasında yatmaktadır.
4. Bağımsız Düşünmenin Değeri
Bir röportajda şunları belirtti: "Döviz piyasasında, bazen büyük karların topluluk konsensüsünün ters yönünden geldiğini anlamıyorsanız, büyük paralar kazanamazsınız." Bu, bağımsız düşünmenin ve piyasa konsensüsüne eleştirel bir yaklaşımın önemini vurguluyor.
5. Uyum sağlama yeteneği, tahmin yeteneğinden üstündür.
Lipschutz, piyasa hareketlerini tahmin etmekten ziyade, piyasa değişikliklerine uyum sağlama ve yanıt verme yeteneğini geliştirmenin daha önemli olduğunu düşünüyor. Bu esneklik, günümüzün hızlı değişen piyasa ortamında özellikle kritik öneme sahip.

Üç Taş Sonuç

Solomon Brothers'da sekiz yıl süren görkemli bir dönemden sonra, Bill Lipschutz sonunda şirketten ayrılarak kendi yatırım kurumunu kurdu ve vefatına kadar yönetmeye devam etti.

Lipshutz'un ticaret dünyasına bıraktığı miras sadece muazzam bir kazanç kaydı değil, aynı zamanda tam bir ticaret felsefesidir. Güven, odaklanma, sabır, cesaret ve risk kontrolünü güçlü bir ticaret çerçevesinde birleştirmiştir; bu çerçeve, onun vefatından sonra bile sayısız ticaretçiyi etkilemeye devam etmektedir.

Başarılı bir ticaret, tek bir doğru tahmine veya karmaşık bir algoritmaya dayanmaz; sağlam ticaret prensipleri, sıkı risk yönetimi ve derin bir öz farkındalık üzerine inşa edilmiştir. Yüksek frekanslı ticaret ve karmaşık algoritmalarla dolu modern piyasalarda, Lipshitz'in insani ticaret felsefesi - tüccarın psikolojik niteliklerini ve karar alma sürecini vurgulayan - daha da değerli hale gelmektedir.

Gerçekten büyük bir trader, ara sıra muhteşem kazançlar elde eden meteorlar değil, piyasalarda yıllarca hayatta kalabilen ve kâr elde edebilen yıldızlardır. Yarınki dizide, başka bir ticaret ustasının bilgeliğini keşfedeceğiz ve onun Lipshutz'un ticaret felsefesi ile ne gibi farklılıkları olduğunu göreceğiz.