META mı düşük değerlendirildi? Bu AI yatırımı geri dönebilir mi?

Son zamanlarda META hisse senedi fiyatı düşürüldü, ama sorun o kadar basit olmayabilir.

Ne oluyor

META'nın Q3 finansal raporu iyi sonuçlar gösterdi - gelir yıllık %26 artış gösterdi, ancak AI altyapı yatırımlarını artırma kararı alır almaz, piyasa tarafından eğitildi. Yatırımcılar, sermaye harcamalarının artacağını görünce, karların kısa vadede baskı altına gireceğini düşündüler ve hemen kaçtılar.

Ama burada bir detay var: META bunu çok iyi biliyor. CEO Zuckerberg, telefon görüşmesinde, genel yapay zekanın beklenenden daha geç gelmesi durumunda bile, bu veri merkezi yatırımlarının boşa gitmeyeceğini söyledi - AI çağında veri merkezi kapasitesi kıt bir kaynak, bu da başka bir altın madeni olarak dönüştürülebilir.

Neden Dikkate Değer

Değerleme Uygun — PE yalnızca 21 kat, bu ölçekten teknoloji şirketleri için gerçekten o kadar abartılı değil.

Savunma Kalesi Derin — 3.5 milyar kullanıcının trafiği + 58 milyar dolar yıllık net kar, yıkmak kolay değil.

Yatırım mantığı net — META'nın AI kullanarak kişisel düzeyde süper zeka hizmetleri oluşturmak istemesi, gereksiz harcama değil, gelecekteki bir yarışa bahse girmektir.

Tarihsel olarak, META'nın yeni fırsatlar üzerindeki erken yatırımları genellikle kısa vadeli piyasa tarafından olumsuz değerlendirilmiştir, ancak daha sonra nakit ineklerine dönüşmüştür. Bu AI altyapısı dalgası da aynı senaryo olabilir.

Kurumlar Ne Düşünüyor

Motley Fool'un analist ekibi son zamanlarda 10 “alınması en değerli” hisse senedini sıraladı, ancak META bu sefer listede yer almadı. Ancak tarihsel olarak, onların seçilmiş listeleri oldukça etkili oldu - Netflix ve Nvidia sırasıyla 590 kat ve 1150 kat geri dönüş sağladı.

Temel Sorun: Kısa vadeli acı vs Uzun vadeli liderlik, hangisini seçersin?