The Big Short'un Michael Burry yine aykırı moda geçti. Neredeyse tüm Scion portföyünü Q1 ('de o Nisan piyasa çöküşünden mükemmel bir şekilde kaçındıktan sonra), şimdi Q2'de iki kötü durumda olan hisseye yatırım yapıyor.

**UnitedHealth (UNH)**: YTD %47 düşüşte ancak Burry sokaklarda kan gördü. 20k hisse ekledi + call opsiyonlarıyla 350k. Evet, şirket tıbbi maliyet tahminlerini $6.5B ile kaçırdı ve Medicare Advantage faturası ile ilgili DOJ incelemesiyle karşı karşıya, ama yine de sağlam nakit akışı (9%+ FCF getirisi) ve %3 temettü ile ABD'nin en büyük sağlık sigortacısı. Buffett ve David Tepper da dipten alım yaptı.

**Lululemon (LULU)**: Bu yıl tarifeler, tüketici tedbiri ve COVID sonrası yavaşlama nedeniyle %47 düştü. Burry 50k hisse aldı + 400k opsiyon ile. Yönetim YFY EPS için aşağı yönlü rehberlik etti ama Q1 aslında tahminlerin üzerinde performans gösterdi. Hisse senedi, $1.3B nakit ve sıfır borç ile 13.5 kat ileriye dönük kazançlarla işlem görüyor.

Oyun mu? Her iki isim de aşırı satıldı ve bilanço fırtınayı atlatabilir. Burry, etin zaten öğütüldüğüne bahse giriyor.