13G Takvimi Açıklandı: Her Yatırımcının Bilmesi Gerekenler

Schedule 13G, SEC’nin “hey, bir şirketin hissesinin %5’inden fazlasını aldın—herkese bildir” şeklindeki yoludur.

İşte durum: Eğer bu %5’lik sahiplik sınırını pasif bir yatırımcı olarak aşıyorsanız (yani şirketi kontrol etmeye çalışmıyorsanız), daha karmaşık olan Schedule 13D yerine Schedule 13G dosyalamalısınız. Bunu, fonlar, emeklilik fonları ve sigorta şirketleri gibi kurumsal oyuncular için hafif versiyon olarak düşünebilirsiniz.

Temel Son Tarihler

• Çoğu durumda: Yıl sonunda 45 gün içinde, %5’e ulaştığınızda
• Q1 alımları: Eşik geçildikten sonra 10 gün içinde

Schedule 13G ile Schedule 13D Arasındaki Fark Nedir?

Her ikisi de %5 sahiplikte tetiklenir, ama burada ayrışırlar:

• Schedule 13G = Sadece tutuyorsunuz, etkilemiyorsunuz. Daha basit dosyalama, daha az detay gerek.
• Schedule 13D = İşleri değiştirmeyi planlıyorsunuz—yönetimi değiştirmek, yeniden yapılandırmak, ne olursa olsun. Çok daha detaylı açıklamalar gerekir. Ayrıca, 45 gün değil, 10 gün içinde dosyalamalısınız.

Neden Bu Önemli?

Schedule 13G dosyaları SEC’nin EDGAR veritabanında kamuya açık kayıtlardır. Bu şeffaflık, diğer yatırımcıların hangi büyük oyuncuların şirkette pay sahibi olmaya çalıştığını görmesine yardımcı olur. Şirketler için de, kimlerin alım yaptığı ve hisse dağılımının nasıl değiştiği konusunda ön uyarı sağlar.

Sonuç olarak: Eğer büyük bir paya sahip, sessiz sedasız bir kurumsal yatırımcıysanız, Schedule 13G uyum sağlar. Ama eğer aktivist bir hamle planlıyorsanız, Schedule 13D ve çok daha fazla şeffaflık gerekecek.