Hisse Senetleriniz Satın Alındı: Bir Kamu Şirketi Özel Hale Geçtiğinde Gerçekten Ne Olur

Birine inandığınız bir şirkette hisseye sahipsiniz—bir gün “özel bir şirkete geçiyor” dediğini duyana kadar. O zaman ne olacak? Yatırımınız yok olmaz, ancak bir hissedar olarak durumunuz dramatik bir şekilde değişir.

Mekanikler: Satın Alma Nasıl Çalışır

Bir halka açık şirket özel mülkiyete geçtiğinde, borsalardan silinir. Yeni sahipler - ister bir birey, ister özel sermaye firması, isterse yönetim grubu olsun - tüm ihraç edilmiş hisseleri anlaşılan bir fiyattan satın alırlar. Bunu, hissedarların anlaşmayı oyladığı zorunlu bir satın alma olarak düşünün.

Aldığınız ödeme iki faktöre bağlıdır:

• Hissedarların onayladığı hisse başına müzakere edilen değerleme
• Toplam paylarınız o anda tutuluyordu

Bunları çarpın, ve bu sizin nakit çekim miktarınızdır.

Neden Şirketler Bu Adımı Atar

Şirketler genellikle düzenleyici yükten ve medya denetiminden kurtulmak için özel hale geçerler. Kamu şirketleri sürekli olarak SEC gözetimi, üç aylık kazanç baskısı ve hissedar aktivizmi ile karşı karşıyadır. Özel hale geçmek, üç aylık gürültü olmadan uzun vadeli kararlar alma özgürlüğü sunar.

Bilmeniz Gereken Vergi Vurması

İşte işin püf noktası: o satın alma nakdi sermaye kazancı vergilerini tetikleyebilir. Eğer hisse senedini $50 'den aldıysanız ve hisse başına $120 aldıysanız, $70 kazanç üzerinden vergi ödemekle yükümlüsünüz. Vergi miktarı, tutma sürenize ve gelir diliminize bağlıdır.

Portföy Yeniden Dengelemenin Önemi

Ani bir şekilde bir holding kaybetmek, portföyünüzü dengesiz hale getirebilir. Eğer hisse senedi portföyünüzün %15'ini temsil ediyorsa, ödemeler %15'lik bir nakit açığı bırakır. Çeşitlendirme olmadan, savunmasızsınız - bir şirketin özelleştirilmesi tüm stratejinizi dengesiz hale getirebilir.

Çözüm? Varlık türleri ve sektörler arasında çeşitlendirin. Bu, sizi beklenmedik kurumsal değişikliklere, iflaslara veya piyasa çöküşlerine karşı korur.

Sonuç

Özel sektöre geçmek, hissedarlar için bir felaket değildir—anlaşmalı bir fiyattan ödeme alırsınız. Ancak vergi etkileri ve portföy bozukluğu planlama gerektirir. En iyi savunma, tek bir kurumsal eylemin servet oluşturma stratejinizi altüst etmemesi için iyi çeşitlendirilmiş bir portföyü korumaktır.