Bireysel yatırımcı bu 5 ticaret kuralını sıkı bir şekilde takip etmeli, her gün tekrar tekrar okumalı.

Yüzlerce işlem kaydını gözden geçirdikten sonra aniden fark ettim: bireysel yatırımcılar ile sürekli kazananlar arasındaki fark, asla hisse senedi seçme yeteneği veya şans değil, "işlem içgüdüsüne kazınmış" demir kurallarının eksikliğidir. Haberlerle veya hislerle kazanılan paralar, nihayetinde düzensiz işlemlerle kaybedilecektir; uzun vadeli kazancın özü, basit demir kuralları sonuna kadar uygulamaktır — sadece birine sadık kalmak bile %90'lık kayıp tuzaklarından kaçınmayı sağlayabilir.

Çoğu bireysel yatırımcı piyasaya girdiğinde ölümcül bir yanılgıya düşer: %90 enerjisini "yarın hangi hisse senedinin yükseleceğini tahmin etmeye" ve "büyük yatırımcıların fiyatı yükseltip yükseltmeyeceğine" harcar, ancak asla işlem kuralları oluşturmayı düşünmez. 20 yıllık pratik, acı bir gerçeği doğruladı: Piyasa her zaman kesin olarak tahmin edilemez, temel ve teknik analiz kısa vadeli hareketleri kilitleyemez; fakat kontrol edebileceğimiz tek şey, kendi işlem davranışımızdır.

Üç temel anlayışın önce açılması gerekir, aksi takdirde tüm katı kurallar boş laftır:

1. Karlılık esasen "olasılık avantajı"dır: Yüksek kazanç oranına sahip fırsatları kurallar ile filtreleyerek, bileşik faizle kazanç biriktirerek elde edilir, tek seferlik büyük kazançlar peşinde koşmak yerine - her seferinde kazanma oranı yalnızca %55 olsa bile, uzun vadede uygulamak stabil kazanç sağlayabilir;

2. Zararın kaynağı "düzensiz işlem"dir: duygularla alım yapmak, panik halinde satış yapmak, kar alma ve zararı durdurma ile pozisyon yönetimi mantığından yoksun olmak; tek bir hata altı aylık karı yok edebilir.

3. Demir kuralın özü "bilmek ve uygulamak"tır: kuralları ezberlemek değil, onları içselleştirerek bir refleks haline getirmektir - piyasa dalgalanmalarında aceleci olmamak, cazibelere karşı açgözlü olmamak, zararlar karşısında inatçı olmamak.

Bu 5 kural, 3 tur boğa ve ayı piyasası testinden geçmiş olup, pozisyon açma, pozisyon büyüklüğü, zararı durdurma, kar alma ve işlem sıklığı gibi tüm süreçleri kapsamaktadır ve hem kısa vadeli hem de orta uzun vadeli yatırımlara uyum sağlamaktadır. Temel mantık her zaman "riskin, kazançtan önce gelmesi"dir ve her biri uygulanabilir nicel standartlar içermektedir; bunlar aşağıda tek tek açıklanmaktadır.

Demir Kural 1: Eğilime Uymak - Eğilimle çatışmamak, eğilimi kullanarak kazanmak.
Kilit anlam: Trend, hisse senedi fiyatlarının hareketinin ivmesidir; kısa vadede 5 günlük, 10 günlük ve 20 günlük ortalamalar hakimdir, orta ve uzun vadede 60 günlük, 120 günlük ve 250 günlük ortalamalar hakimdir. Üç çizginin yukarıya açılması yükseliş trendini, aşağıya açılması ise düşüş trendini gösterir. Trend yönünde işlem yapmak, "piyasanın gücünden yararlanmak" anlamına gelir ve başarı oranı, karşıt pozisyon almaktan çok daha yüksektir; karşıt pozisyon almak ise "piyasa ile karşı karşıya gelmek" demektir, kısa vadede kar getirebilir, ancak uzun vadede zarara yol açar.

Uygulama becerileri:

1. Trend değerlendirmesi: Kısa vadede "5 günlük ortalamanın 10 günlük ve 20 günlük ortalamayı yukarı kesmesi" ve üç ortalamanın da yukarı yönlü olması; orta ve uzun vadede "60 günlük ortalamanın 120 günlük ve 250 günlük ortalamayı yukarı kesmesi" ve eğimin 15 dereceden fazla olması, aksi takdirde trend zayıflar.

2. Pozisyon Açma Zamanı: Yükseliş trendinde, yalnızca hisse senedi fiyatı 10 günlük veya 20 günlük ortalamaya geri döndüğünde ve işlem hacmi düştüğünde pozisyon açılır, geri çekilme oranı önceki yükselişin %30'unu geçmemelidir; düşüş trendinde kesinlikle boş pozisyonda kalınır, %20'yi aşan bir tepki bile katılmamalıdır - tepki ≠ dönüş.

3. Ters sinyal: Kısa vadede "5 günlük ortalama 20 günlük ortalamanın altına düştüğünde ve 3 gün içinde geri alamadığında"; Orta uzun vadede "60 günlük ortalama 120 günlük ortalamanın altına düştüğünde ve 5 gün içinde geri alamadığında", sinyal ortaya çıktığında hemen %80 oranında pozisyon azalt.

Demir Kural 2: Pozisyon Yönetimi - Tam pozisyondan kaçının, yeterli güvenlik payı bırakın.
Kritik anlam: Pozisyon, bireysel yatırımcı için bir "hayatta kalma sembolü" ve aynı zamanda bileşik faiz için bir temeldir. Tam pozisyonla oynamak, "riski tek bir işlemde yoğunlaştırmak" anlamına gelir ve kara kuğu veya tersine dönme durumunda ana para yarıya inebilir; bilimsel pozisyon yönetimi, yükseliş dönemlerinde kazanç sağlarken, düşüş dönemlerinde kayıpları kontrol edebilir ve "küçük kazançlar biriktirerek + az kayıpla durdurma" ile uzun vadeli kâr elde edebilir.

Uygulama teknikleri:

1. Temel pozisyon: Trend olmadığında ≤%20; kısa vadeli trend belirgin olduğunda ≤%50; orta ve uzun vadeli trend belirgin ve varlık kaliteli olduğunda (performans istikrarlı artış, değerleme makul) ≤%70, her zaman aşırı piyasa koşullarına karşı %30 nakit bulundurulmalıdır.

2. Dağıtım Prensibi: Tek bir hisse senedi ≤ toplam sermaye %20, 3-5 hisse senedi bulundurmak — aşırı dağınıklıktan kaçınmak, ya da aşırı yoğunlaşma nedeniyle tek bir hisse senedi riskini artırmamak.

3. Dinamik pozisyon ayarlama: Yükseliş trendinde %10 artışta %20 pozisyon azalt, daha güçlü varlıklara ekleme yap; Düşüş trendinde %5 düşüşte %30 pozisyon azalt; Dalgalı piyasalarda ≤%30 pozisyonda yüksekten sat, alçaktan al.

Demir Kural Üç: Sıkı Zarar Kesimi - Risk sınırlarını belirleyin, ana parayı koruyun
Kilit anlam: Zarar durdurma, "işlem için kırmızı çizgi çekmek" demektir, hatalı değerlendirmeyi kabul etmek ve küçük bir kayıpla sonraki fırsatları elde etmektir. Bireysel yatırımcıların en büyük kayıp kaynağı, "kayıplarda ısrar etmek" - %5'ten %30'a kadar olan kayıplar, tek bir hata altı aylık kazancı yok edebilir; katı zarar durdurma, tek seferlik kaybı %5 içinde tutarak, anaparayı korumak ve sürekli kazanç sağlamak içindir.

Uygulamalı beceriler:

1. Zarar durdurma ayarı: Kısa vadede "son günlerdeki dip nokta veya 10 günlük ortalama" zarar durdurma olarak belirlenir, eğer bu seviyenin altına iner ise zarar durdurma uygulanır; orta ve uzun vadede "20 günlük veya 60 günlük ortalama" zarar durdurma olarak belirlenir, eğer bu seviyenin altına iner ve 3 gün içinde toparlanamazsa zarar durdurma uygulanır; aynı zamanda %5 sabit zarar durdurma belirlenir, bu noktada mutlaka uygulanmalıdır.

2. Uygulama İlkesi: Pozisyon açmadan önce zarar durdurma seviyesini plana yazın, piyasa içinde belirtilen noktada hemen uygulayın, tereddüt etmeyin; zarar durdurduktan sonra ters pozisyona geçmeyin, yeni sinyal bekleyin.

3. Dinamik zararı durdurma: Hisse senedi fiyatı yükseldiğinde, kısa vadede "son düşük noktayı %5 yukarı kaydırarak" ayarlayın, orta ve uzun vadede ise 20 günlük hareketli ortalama ile yukarı kaydırarak "ana parayı koruma zararı durdurma" gerçekleştirin.

Demir Kural 4: Mantıklı Kar Alım - Kazancı Kilitle, Dağ Yokuşu'nda Oturma
Kilit Anlam: Kar Almak, "kârı güvence altına almak" ve kârın geri verilmesini önlemektir. Bireysel yatırımcılar iyi hisse senetlerinden kazanç elde edemiyor, bunun nedeni "açgözlülük" - %10 kâr elde etmek isterken %20’ye ulaşmayı hayal ediyor, sonuçta kâr zarar haline geliyor; rasyonel kar alımı "parti-parti + dinamik" ile hem ana yükseliş dalgasından yararlanır hem de dağınık bir yolculuğa çıkmaz.

Uygulamalı Teknikler:

1. Sabit Kar Alımı: Kısa vadeli kazançlarda %8-%12'de pozisyonu %50 azalt, kalanını dinamik zararı durdurma ile tut; Orta ve uzun vadeli kazançlarda %20-%30'da %40 azalt, %50'den fazlasında %60 azalt, %20 bırak ve daha yüksek kazanma umudunu koru.

2. Trendi Kar Alımı: Yükselen trendde sabit bir nokta belirlenmez, "10 günlük hareketli ortalamayı kırması ve hacmin artması" veya "MACD yüksek seviyede ölüm kesişimi" gibi dönüş sinyallerinin gelmesini bekleyerek pozisyon kapatılır, ana yükseliş dalgasından tam olarak yararlanılır.

3. Kademeli kar alma: Tüm pozisyonu bir seferde kapatmayın, kar oranına göre kademeli olarak azaltın, boşta kalmayı önleyin ve kazancı kilitleyin.

Demir Kural Beş: Az hareket et, çok bekle - sadece yüksek kesinlikli fırsatları değerlendir.
Küçük yatırımcılar için sık işlem yapmak "gizli katil"dir; yüksek işlem ücretleri + karar yorgunluğu kazanma oranını düşürür. Uygulamalı veriler: Aylık işlem sayısı 10'dan fazla olan bireysel yatırımcıların yıllık getirisi genellikle negatiftir; aylık 2-3 işlem yapıp, yalnızca yüksek kesinlikteki fırsatlara odaklananların kâr etme olasılığı %60 artar. İşlemin özü "doğru yapmaktır", "birçok işlem yapmak" değil.

Uygulama Teknikleri:

1. Fırsat standardı: Kısa vadede "kısa vadeli ortalama yukarıda + işlem hacmi %30-%50 artmış + MACD altın kesişimi"; orta ve uzun vadede "orta ve uzun vadeli ortalama yukarıda + son 3 yılda net kar büyüme oranı ≥%15 + değerleme sektör medyanının altında", üç koşulun tamamı karşılandığında müdahale edilir.

2. Frekans kontrolü: Kısa vadeli haftada ≤3 kez, orta uzun vadeli ayda ≤2 kez, işlem günlüğü yazın, net bir mantık yoksa işlem yapmayın.

3. Boş pozisyon ilkesi: Uygun fırsatlar yoksa boş pozisyonda kal, "elini kaşıma" diye gereksiz yere alım yapma; boş pozisyonda kalmak, fırsat geldiğinde hem sermaye hem de psikolojiye sahip olmak içindir.