Hayatı severek yaşa, tüm yatırımını Amerikan hisselerine yap!

Başarılı bir yatırımcının %85'i doğru varlık dağılımına, %10'u yatırım hedeflerini seçme becerisine, %5'i ise Tanrı'nın lütfuna bağlıdır.
—William Sharpe

Amerikan yatırım bankası Goldman Sachs, son zamanlarda küresel yatırım yapılabilir finansal varlıkların dağılım yapısını güncelledi. Verileri hisse senetleri, tahviller, altın, özel sermaye, gayrimenkul ve kripto varlıklar gibi kategorileri kapsamaktadır ve toplam ölçek yaklaşık 260 trilyon dolardır.

Bu istatistik, kendi kullanımına ait gayrimenkulleri hariç tutarak, "yatırıma uygun, taşınabilir" finansal varlıklara odaklanmaktadır.

Kategorilere göre, dünya genelinde yatırım yapılabilir varlıklar esas olarak aşağıdaki birkaç gruptan oluşmaktadır:
-- Küresel Hisse Senetleri: %49
-- Küresel Tahviller: %37. Bunların yarısından fazlası devlet tahvilleridir.
-- Altın: %6
-- Özel Pazar: %5
-- Gayrimenkul: %2
-- Kripto Varlık: %1

Yani, geleneksel sermaye piyasaları (hisse senedi ve tahvil) hâlâ mutlak bir üstünlüğe sahip olup, toplamda %86'ya ulaşmaktadır.

Kripto varlıklar yüksek bir popülariteye sahip olmasına rağmen, genel ölçekte hala marjinal bir rol oynamakta ve yalnızca %1'lik bir paya sahiptir.

Küresel ölçekte, önde gelen sektörlerin oranı şöyledir:
-- Teknoloji: %28
-- Finans: %17
-- Sanayi: %11
-- Zorunlu Olmayan Tüketim: %11
-- Diğer: %33

Teknoloji ve finansın iki büyük sektörü toplamda %45'e yakın bir orana sahip olup, küresel sermaye kazançlarının ana kaynağı haline gelmiştir.

Amerika, küresel varlıklar arasında neredeyse "baskın" bir konumda!

Küresel hisse senetlerinde, ABD'nin piyasa değeri payı %64 ile Avrupa'nın (%11), Japonya'nın (%5) ve diğer Asya bölgelerinin (%12) çok üzerindedir. Diğer bir deyişle, ABD hisse senetleri neredeyse küresel hisse senedi pazarının üçte ikisini oluşturmaktadır.

Dünya genelindeki tahvillerin %43'ü ABD tahvillerine aittir ve bu oran Avrupa'nın (%29) ve Asya'nın (%21) önündedir.

Dolar sistemi, küresel sermaye tahsisi için bir referans noktasıdır. Eğer bir yatırım portföyünde dolar varlıkları göz ardı edilirse, bu, küresel piyasa ağırlığından sapmak anlamına gelir.

Bu merkezileşme, küresel yatırımcıların aslında Amerikan ekonomisi, dolar sistemi ve teknoloji döngüsüne ortak bir şekilde bahse girdiği anlamına gelir. Bir kez Amerikan piyasasında sistematik dalgalanmalar meydana geldiğinde, bu dalgaların etkisi kaçınılmaz olacaktır.

Normal yatırımcılar için varlık dağılımı çekirdeğimiz hala ABD'de, çünkü dolar varlıkları istikrarlı getiri ve likidite sunuyor.

Dolar varlıkları arasında, ABD borsasının uzun vadeli yıllık getiri oranı sadece ABD tahvillerinden değil, aynı zamanda diğer herhangi bir ülke veya bölgenin borsa endekslerinden de daha yüksektir.

Bir sıradan yatırımcı olarak tavsiyem şudur: Hayatı sevin, tüm paranızı Amerikan borsa hisse senetlerine yatırın!