Noel ribaundunun itici güçleri: bireysel yatırımcılar vs. Balina güç karşılaştırması

Kaynak: DigitalToday Orijinal Başlık: Santa Rallisi'nin Gücünün Sırrı…Açgözlüler vs. Balinalar Mücadeleye Giriyor Orijinal Bağlantı:

Yıl sonunun yaklaşmasıyla birlikte, sözde “Noel geri dönüşü” olayı yeniden tartışılmaya başlandı. İnsanlar tatil sezonunun nasıl küçük yatırımcıların piyasalara katılımını artırabileceğine dair ilgilerini artırıyor. Bu Noel geri dönüşü olayı gerçekten küçük yatırımcılar tarafından mı yoksa büyük ölçekli kurumsal yatırımcılar tarafından mı yönlendiriliyor?

Son blockchain medya analizine göre, Noel'deki toparlanma sadece mevsimsel bir fenomen değil, aynı zamanda bireysel ve kurumsal yatırımcıların piyasadaki psikolojiyi farklı şekillerde etkilemesinin karmaşık bir sonucudur.

Noel geri dönüşünü teşvik eden olumlu ivmenin ana güçleri, bireysel yatırımcılar ve balinalar/kurumlar olarak iki büyük gruba ayrılmaktadır. Bireysel yatırımcılar fiyat trendlerine, söylentilere ve FOMO( kaybetme korkusuyla hareket ederken, balinalar risk yönetimi ve sermaye dağılımına odaklanmaktadır. Özellikle Aralık ayının sonu, kurumların işlem hacminin azaldığı bir dönemdir, sadece küçük ölçekli bireysel yatırımcıların alımları fiyatın aşırı dalgalanmasına neden olabilir.

Yıl sonu itibarıyla kurumsal faaliyetler azalmışken, yeni yıl için iyimser beklentiler artıyor ve bireysel yatırımcıların alım psikolojisi güçleniyor. “Yeni yıl artışı” beklentisiyle, yeni yatırımlar ve agresif pozisyonlar sürekli artmakta. Ancak bazı görüşler, bireysel yatırımcıların başlangıçta bir sıçrama yaratabileceğini, ancak bunu sürdürebilmek için balinaların gücüne ihtiyaç olduğunu savunuyor. Özellikle Bitcoin spot borsa yatırım fonu )ETF( piyasaya sürüldükten sonra, kurumların etkisi büyük ölçüde arttı. Emeklilik fonları ve kurumlar yıl sonu veya yıl başında riskli varlık alımlarını artırırsa, bu miktar tüm piyasa trendini değiştirebilecek büyüklükte.

Kurumsal yatırımcılar her yılın sonunda portföylerini yeniden dengelemektedir. Hisse senetleri, tahviller ve nakit varlıklarının oranlarını yeniden ayarlayarak büyük çapta alım satım işlemleri gerçekleştirirler. Hedge fonları da kaldıraç ayarlamaları ve pozisyon kapatma işlemleri ile yeni yıl stratejilerine hazırlık yaparlar. Başarılı performans gösteren kurumlar genellikle Ocak likiditesini dikkate alarak riskli varlıkların oranını artırmayı düşünürler; bu da hisse senetleri ve kripto para birimlerinin genelinde ek bir yükseliş baskısı yaratır. Bu süreç, düşük işlem hacmine sahip olan yıl sonuna odaklanır ve tek bir emir, piyasada büyük dalgalanmalara yol açabilir.

Sonuç olarak, Noel tepki, hem perakende yatırımcıların hem de kurumların birlikte etkisiyle ortaya çıkar. Perakende yatırımcılar, sosyal medya aracılığıyla yaydıkları bilgiler ve duygusal alımlar ile hızlı ve istikrarsız fiyat dalgalanmaları yaratırken, balinalar ETF fon akışları, politika beklentileri ve yeniden dengeleme bağlamında daha istikrarlı bir yükseliş trendi oluşturur. Şu anda piyasada en yaygın olan model, perakende yatırımcıların başlangıçta ivme yaratması, balinaların ise fon gücü ile bunu genişlettiği “karma” yapısıdır.

Yıl sonundaki toparlanmanın sürekliliğini değerlendirmek için, küçük yatırımcıların arama hacmi, küçük cüzdan aktiviteleri, balinaların ETF net akışı, zincir üzerindeki token yoğunluğu, türev pozisyonları ve enflasyon, Fed açıklamaları, volatilite endeksi gibi makro değişkenleri kapsamlı bir şekilde gözlemlemek gerekir. Yıl sonu işlem hacminin azaldığı dönemlerde, piyasa duyarlılığı kolayca aşırı ısınabilir ve fiyat dalgalanmaları aşırı büyütülebilir, bu nedenle kaldıraç kullanımı ve kısa vadeli ani yükselişlerin risk yönetimi son derece önemlidir.