LSDFi sınıflandırma envanteri ve dikkate değer 8 erken proje

Yazar: Jiang Haibo, PANews

Ethereum Şanghay’ın yükseltilmesinden sonra, taahhüt edilen ETH sayısı yeni bir zirveye ulaştı ve ayrıca LSD’nin (likit ipotek türevleri) itfa edilemeyeceği istikrarsız faktörü ortadan kaldırdı. LSDFi hızlı bir gelişime öncülük ediyor.Mevcut DeFi projeleri, kod yükseltmeleri veya yavaş proje güncellemeleri gibi faktörlerle sınırlandırılıyor.Yeni LSDFi projeleri ortaya çıkıyor ve LSDFi Yazını getiriyor. Aşağıda PANews, her kategoride dikkate değer son LSDFi projelerini ele alacaktır.Bu makaledeki verilerin tümü 9 Haziran’da toplanmıştır.

Sabit paralar

Lybra Finans

Lybra, şu anda ilgi odağı olan bir LSDFi projesidir ve yerel tokenleri 40 kattan fazla artarak büyük ilgi görmüştür. Lybra’da, stablecoin’ler ETH ve stETH stake edilerek basılabilir (ETH ayrıca stETH’ye dönüştürülecektir). eUSD faiz getiren bir varlıktır ve ETH ile stETH tarafından üretilen LSD geliri eUSD’ye dağıtılacaktır.

Lybra aynı zamanda LSDFi’de madencilik geliri yüksek bir projedir. 9 Haziran itibariyle DeFiLlama, Lybra’nın TVL’sinin 186 milyon ABD doları olduğunu gösteriyor. Resmi web sitesi, basılan eUSD’nin (basılan eUSD ile hesaplanan) APR’sinin %31.39, eUSD/ USD LP LBR/ETH LP’nin APR’si %13,68, LBR/ETH LP’nin APR’si %147,07 ve taahhütlü LBR’nin APR’si %60,3’tür.

eUSD’nin gerçek değeri artmaya devam edeceğinden, fazla teminattan kurtulmak nispeten güvenlidir ve likidite madenciliğine katılabilir. Bu nedenle, eUSD’nin fiyatı gerçek değerinden daha yüksek olma eğilimindedir ve eskiden %3’lük bir prim vardı. eUSD madencileri tarafından kaybedilen LSD geliri, ek token ihraçlarıyla telafi edilecektir.

Lybra’nın diğer bir özelliği token ekonomisidir.Yerel token LBR’ye ek olarak, madencilik çıktısı esLBR’dir.ESLBR’nin LBR’ye %100 kilidinin açılması bir yıl sürer. En hızlı kilit açma hızını seçerseniz (bir ay), LBR’nin yalnızca %20’sini alabilirsiniz.

Prisma Finans

Bağlantı:

Prisma, kullanıcıların wstETH (Lido), cbETH (Coinbase), rETH (Rocket Pool), sfrxETH (Frax), WBETH (Binance)'i ipotek ederek acUSD sabit para birimi basmasına izin verir ve kod tabanı Liquity’ye dayalıdır.

Prisma henüz resmi olarak başlatılmadı, ancak Curve, Convex, Frax, Conic, CoinGecko vb. “Liquid Staking Token (LST)” oyununun sonu. Stablecoin projeleri için likidite çok önemlidir Curve, Convex, Frax gibi takımların desteğini aldıktan sonra bu konuda avantaj sağlayabilir. Stablecoin basmak için Prisma’da LST’yi ipotek ederseniz ve Convex aracılığıyla Curve’de likidite sağlarsanız, CRV, CVX, PRISMA tokenleri, ETH rehin geliri ve stablecoin LP işlem ücretlerini aynı anda alırsınız.

Ek olarak, proje veToken modelini kullanıyor ve vePRISMA sahipleri, istikrarlı para biriminin LP tokenlerini teşvik etmek için PRISMA emisyonunu belirlemek için oy kullanabilir.

Katman 1 Blockchain

İlke Protokolü

Tenet, LSD ve LSDFi’nin işlevlerini aynı anda içeren bir Katman 1 blok zinciridir.Likit rehin hizmetleri sağlayabilir ve ayrıca çeşitli LSD aracılığıyla sabit para birimi LSDC’yi basabilir. Çeşitli LSD’lerin Tenet ağ doğrulayıcıları için teminat olarak kullanılmasına izin veren ve ağın tek bir varlığın kontrolüne ait olma riskini ortadan kaldıran Çeşitlendirilmiş bir Hisse Kanıtı mekanizması (DiPoS) sunar.

Şu anda, Tenet’in ana ağı başlatıldı, ancak veri yok. Proje ayrıca, Layerzero ile LSD’ye adanmış tam zincirli bir köprü kurdu ve yerel belirteci de veToken mekanizmasını kullanıyor.

Kaldıraç sınıfı

Sal

Raft, kullanıcıların stabilcoin R’yi basmak için stETH veya wstETH’yi aşırı teminatlandırmasına olanak tanır. R’nin şu anda üç likidite havuzu vardır: Balancer R/wstETH havuzu, Balancer R/DAI havuzu ve Uniswap v3 R/USDC havuzu.

Raft’ın özelliği, kaldıracı tek seferde 11 kata kadar artırabilen flaş kredileri (burada Flash Mint olarak adlandırılır) desteklemesidir.Bir defada teminattan çok daha fazla sabit bir para birimi R oluşturabilir ve R’yi dönüştürebilir. wstETH’ye yatırın ve ardından wstETH’yi anlaşmaya yatırın Teminat olarak, borcu geri ödemek için stabilcoin R basılır. Yüksek kaldıraca ihtiyaç olmasa bile, teminat fiyatlarının düşmesi nedeniyle tasfiye edilmemesi için kredinin zamanında geri ödenmesi gerekiyorsa bu işlev çok etkilidir.

Raft’ın Lemniscap, Wintermute, Jump Crypto, GSR, vb. yatırımları var.Şu anda proje sadece 4 gün önce başlatıldı ve yönetim belirteçleri yayınlamadı.Airdrop beklentilerinden kaynaklanıyor olabilir.TVL 31.04 milyon ABD dolarına ulaştı. ve sabit madeni para basma hacmi 16,85 milyon R’dir.

Gelir sınıfı

Instadapp Lite v2

Instadapp, DeFi arasında birlikte çalışabilirliği destekleyen bir projedir. Instadapp Lite v1, yalnızca Aave v2 için ETH’ye sahiptir, ancak Şangay’daki yükseltmeden sonra bu strateji, LSDFi’nin gelişimine ayak uyduramaz. Bu amaçla Instadapp, çeşitli stETH ile ilgili stratejiler için tasarlanmış, yalnızca ETH depozitolu bir kasa olan Lite v2’yi piyasaya sürdü. Lite v2, Aave v2, Aave v3, Morpho, Compound, Euler ve diğer borç verme piyasalarını kullanarak wstETH’yi ETH’yi ödünç almak, wstETH’ye dönüştürmek ve artırılmış gelirle LSD geliri elde etmek için geri dönüştürmek için kullanacaktır. Instadapp gelirin %20’sini çeker ve mevduat sahipleri de Lido stETH’den biraz daha yüksek gelir elde edebilir.

ETH mudileri iETH’yi depozito sertifikası olarak alacaklar Defi Mochi’ye göre Lite v2’nin TVL’si 58,1 milyon ABD dolarıdır ve LSDFi’de Lybra’dan sonra ikinci sıradadır.

Likidite sınıfı

kaldır

unshETH, LSD için bir likidite merkezidir.Curve gibi projelerde, stETH gibi LSD’ler genellikle ETH ile ticaret çiftleri oluşturur ve farklı LSD’ler arasında ticaret çiftleri yoktur (yönlendirme yoluyla doğrudan işlemler de gerçekleştirilebilir).

Bu tür bir proje, kullanıcıların wstETH, sfrxETH ve diğer farklı LSD’leri yatırma sertifikaları almasına ve unshETH’de unshETH basmasına izin verir. unshETH’ye sahip olmak, ETH’nin LSD gelirini elde etmenin yanı sıra işlem ücretleri ve döküm/itfa ücretleri de alabilir.

unshETH’nin bir diğer özelliği de Ethereum ana ağı, BNB zinciri ve Arbitrum üzerinde kullanılabilen Omnichain kavramının tanıtılmasıdır. Şu anda, unshETH’nin TVL’si 38,56 milyon ABD dolarıdır ve unshETH’nin taahhüt getirisi %11’dir ve bunun %6,78’i yerel token USH’nin madencilik ödülüdür.

Erken dönem LSDx gibi pek çok likit LSDFi projesi var ve prensip aşağı yukarı aynı. UnshETH şu anda en çok kullanılan proje, bu yüzden burada diğer projeler hakkında ayrıntılara girmeyeceğim.

Gelecekteki Kazançlar

Sarkaç

Pendle son zamanlarda LSD yüzünden yükselişte. Kullanıcılar, stETH gibi gelir varlıklarını iki kısma ayırmak için Pendle’ı kullanabilir, biri anaparayı temsil eden PT tokeni, diğeri ise gelir hakkını temsil eden YT tokenidir. Bu yöntem, geleneksel finanstaki tahvillerin anapara ve faiz ayrımına benzer. Basımdan sonra, vade sonunda daha fazla ana para almak için YT jetonlarını PT jetonlarıyla değiştirin.

Şu anda Pendle’ın resmi internet sitesinde görüntülenen ETH LSD ürünleri arasında son kullanma süresi 19 gün ile 1664 gün arasında değişiyor. Pendle’ın LSD TVL’si 44,85 milyon dolarla üçüncü sırada yer alıyor.

Piyango

Asimetrik

Asymetrix asimetrik staking geliri sağlar, kullanıcılar sözleşmeye stETH yatırır ve sözleşme staking geliri elde eder ancak gelir herkese adil bir şekilde dağıtılmayacaktır ancak tüm geliri dağıtmak için Chainlink VRF aracılığıyla şanslı bir kişi rastgele seçilecektir. Herkes her zaman anaparasını elinde tutar ve istediği zaman geri çekilebilir.

Asymetrix şu anda 18,62 milyon dolarlık bir TVL’ye, toplam 346 kullanıcıya ve ortalama 29,27 stETH depozito miktarına sahiptir.

Özet

LSDFi yolu, şu anda ortaya çıkan çeşitli yeni projelerle hızla gelişiyor ve Lybra gibi projeler de zenginlik etkileri getirdi. Bununla birlikte, çoğu projenin işlevleri, ana akım DeFi projelerinin yalnızca bir alt kümesi gibi görünmektedir.Örneğin, Likidite kodu ipotek LSD’ye dayalı sabit paralar ödünç alma işlevi, MakerDAO ve Aave’de de gerçekleştirilebilir. LSDFi’nin likiditesi arasında Curve ve Balancer hala daha çekici.

Çok fazla homojenleşme var ve erken aşamada katılım için birçok fırsat var, ancak bu aynı zamanda rekabet teşviklerine de yol açıyor ve birçok proje rekabette başarısız olabilir.