Gemini'nin DCG'ye dava açtığı yasal belgelere hızlı bir bakış: 5 suç ve 6 önemli talep

yazar: jk

Bu makale, Gemini’nin New York’ta bir mahkemede DCG ve CEO’su Barry Silbert aleyhine açtığı iddianamenin içeriğini özetleyecek ve DCG’nin 5 suçlamasını ve Gemini’nin 6 büyük talebini anlayacaktır.

İkizler Kurucusunun Tweet’i

7 Haziran’da Gemini’nin kurucularından biri olan Cameron Winklevoss, Twitter’da Gemini’nin uyarının geçersiz kılınmasının ardından New York mahkemesinde Digital Currency Group (DCG) ve CEO’su Barry Silbert aleyhine kişisel bir dava açtığını açıkladı. Gemini, Barry Silbert’i alacaklılara karşı dolandırıcılık yapmakla suçladı. Cameron’a göre Barry, dolandırıcılığın düzenlenmesinde yalnızca merkezi bir rol oynamakla kalmadı, aynı zamanda bizzat onun yürütülmesinde yer aldı.

Cameron bu tweet’te DCG’nin 12 temel “sayımını” (aslında beş suçlamanın uzatılması) kısaca açıkladı ve “iddianame tüm hikayeyi anlatıyor” dedi.

İddianamenin içeriği

İddianame, “Davalılar DCG ve Silbert, çeşitli mevduat sahiplerini DCG’nin bir yan kuruluşu olan Genesis Genesis’e para yatırmaya devam etmeye ikna etmek için bir dolandırıcılık planına katıldılar” ifadesiyle başlıyor. FTX olayının neden olduğu varlık likiditesi eksikliği nedeniyle, Ocak 2023’te mahkemeye iflas koruması başvurusunda bulundu. emanetçi ve temsilci olarak hareket eden Gemini’ye sahip kullanıcılar. Bu dava, DCG ve Silbert tarafından Gemini aleyhine yapılan yanlış, yanıltıcı ve eksik beyanlar ve ihmaller sonucunda Davalıların Gemini’ye karşı maruz kaldıkları zarar ve kayıpların ve Genesis’in Gemini’ye karşı hileli davranışını teşvik etmede ve kolaylaştırmada Davalıların rol oynamasını amaçlamaktadır. .

Bu iddianame, bir önceki SEC ve bir Amerikan kripto para borsası olan Coinbase Coinbase (NASDAQ: COIN) tarzındadır. Şirket 2012 yılında kuruldu. Mart 2021 itibarıyla Coinbase, ticaret hacmine göre Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük kripto para borsasıdır. 13 Nisan 2021’de Coinbase, Nasdaq borsasında listelendi ve Amerika Birleşik Devletleri’nde borsaya kote ilk kripto para birimi şirketi oldu. Daha Fazlasını Görüntüle ve diğer yasal belgeler tamamen farklı bir tarza sahiptir. SEC ve Coinbase ile ilgili yasal belgelerin üslubu çok muhafazakar, iddialar keskin olsa da sözler ve yasal terimler çok profesyonel. Bununla birlikte, bu İkizler iddianamesinde pek çok yerel, hatta bazen doğrudan havalandırma var: “(Genesis’in ifadesi) tamamen yalan.” “Davalı veya Genesis, Genesis’in oruç tuttuğunu ifşa edip etmediğini ifşa etti Çöken bir taşıma ticaretinin taşıdığı büyük risk Hayır. Bu riski ortadan kaldırmak, ek teminat gerekliliklerini artırmak ve artan borç yükümlülüklerini ele almak için acil adımlar attılar mı?Hayır.” “Aşağıda daha fazlası var.”

çok duygulu söz

Hemen ardından Gemini tarafından belirtilen çeşitli masraflar vardır:

1. Genesis, borç verenleri etraflıca incelemedi ve borç verenler için zararları gizledi

İddianamede, DCG ve Genesis’in Gemini’s Earn kullanıcılarını “güçlü risk yönetimi uygulamaları ve nesnelerin yeniden finanse edilmesi için kapsamlı bir inceleme süreci” olduğunu iddia ettikleri şeyle DCG’ye büyük ölçüde borç almaya ikna ettikleri, ancak gerçekte yönetim altındaki bu fonları yüksek riskli arbitraj için ödünç verdiği iddia ediliyor. işlemin karşı tarafıdır ve ondan yüksek yönetim ücretleri tahsil eder. 2021’de fonlar geri ödenemedi ancak Genesis bu kayıpları açıklamadı ve hatta bunları önlemek için acil adımlar atmadı. Borçlunun tam bir yıl boyunca borç içinde kalmasına ve büyük yönetim ücretleriyle Gemini’den borç almaya devam etmesine izin verdiler. Bu noktada oyun tam bir saadet zincirine dönüşmüştür.

Three Arrows çöktüğünde oyun bitmişti. İddianamede, "O zamandan beri, bir olaylar zinciri mevcut duruma yol açtı. Genesis, risk yönetimi ve karşı tarafları dikkatli bir şekilde inceleme konusundaki açıklamalarını ihlal etti… Genesis’in açıklamalarına göre, Three Arrows’un kredileri tutuldu. Toplam değer Teminatının yüzde 80’i 3AC’ye maruz kalmasının %80’ine eşitti, o zamanki CEO’su Michael Moro, bu kayıpların Genesis’in işletme işini etkilemeyeceğini açıkça belirtti: "Potansiyel kayıplarımız sınırlıdır ve kendi bilanço denkleştirmemiz aracılığıyla elde edilebilir. Riski göze aldık ve yolumuza devam ettik. "

Ancak gerçekte, teminatın değeri ödenmemiş borcun %50’sinden daha azdı. 3AC’nin tasfiye işlemlerinden ayrıntılar ortaya çıkmaya devam ettikçe Genesis’in kayıplarının ölçeği netleşti. 3AC’nin çöküşü sırasında, 3AC’nin Genesis’e şaşırtıcı bir şekilde 2,36 milyar dolar borcu vardı (3AC’nin Genesis’in Singapur’daki bağlı kuruluşlarına olan borcu aracılığıyla). Moro’nun, 3AC’nin kredilerinin %80’den fazla teminatlandırma gereksinimi olduğu yönündeki iddiasına rağmen, Genesis, 3AC pozisyonunu tasfiye ederken yalnızca 1,16 milyar $ elde edebildi. Diğer bir deyişle, 2022 Temmuz ayı ortasına kadar, Genesis tarafından tutulan teminatın değeri ödenmemiş kredi tutarının %50’sinden daha az oldu ve 3AC tasfiyeye başladığında yaklaşık 1,2 milyar dolarlık zarara uğradı. 3AC’nin kurucuları ortadan kaybolduğundan ve tasfiye memurları alacaklılara dağıtmak için varlık ararken, Genesis’in 3AC’nin tasfiyesinden önemli bir değer elde etme ümidi yok. Bu miktar, Genesis’i yüz milyonlarca dolarlık bir mali açıkla bıraktı.

2. Genesis, ana şirket DCG’nin müdahale ettiğini ve kayıpları üstlendiğini iddia ediyor, ancak aslında bu sadece açık bir çek.

Gemini’yi yatıştırmak ve Gemini Earn’ün Genesis’e olan kredisinin devam etmesini sağlamak için Genesis’in tarafı, yanlış bir şekilde DCG’nin 3AC kredisinin kayıplarını ana şirket düzeyinde karşıladığını belirtti ve bu nedenle Genesis’in operasyonlarının “her zamanki gibi” olduğunu iddia etti.

Eski CEO Michael Moro Twitter’da Twitter Twitter, Amerika Birleşik Devletleri’nde ortaya çıkan bir sosyal ağ hizmeti platformudur. 27 Ekim 2022’de Musk, Twitter’ın satın alımını tamamladı ve yeni kurulan “X” şirketi ile birleştirdi. Musk’ın daha önceki tweet’lerine göre her şey dahil bir uygulama oluşturacak ve Twitter’ı satın almanın bu dileği hızlandırabileceğinden bahsetmişti. Daha Fazlasını Gör, “DCG, uzun vadeli operasyonları desteklemek ve işimizi genişletmek için sermayeye sahip olmamızı sağlamak için bu karşı tarafla ilgili olarak Genesis’in belirli sorumluluklarını üstlendi.” Genesis’in o zamanki genel müdürü ve ticaret ve eş başkanı People’dan borç verme bölümü Matt Ballensweig, 18 Temmuz 2022’de başka bir Genesis mevduat sahibine güvence verdi: “Bugüne kadar, 3AC’nin tüm kayıpları ana şirketimiz DCG tarafından karşılandı, Genesis’in bilançosu sağlam durumda ve normal operasyonlara devam ediyoruz.” ekledi: “DCG, kalan kayıpları doğrudan üstlenir.”

Peki DCG aslında Genesis’in kaybına nasıl katlandı? Cevap, DCG’nin az önce bir IOU yazdığıdır.

Gemini’ye göre, "Perde arkasında, DCG ve Genesis sahte bir işleme girdi: Özellikle 30 Haziran 2022’de Davalı Silbert, Genesis’e 1,1 milyar dolar ödemek için Davalı DCG adına teminatsız bir senet imzaladı … DCG senetini, 3AC fiyaskosundan kaynaklanan 1,2 milyar dolarlık kaybını “telafi ettiği” iddiasıyla bilançosuna bir varlık olarak yerleştirin. Ancak gerçekte, senetin adil piyasa değeri yalnızca 11 milyar nominal değerdi. Senetin vadesi gelecek 10 yılda, yani 30 Haziran 2032’de ve yalnızca %1 faizle, bu da DCG’nin ödemek zorunda kalabileceği teminatsız borçlanmadan çok daha az.

İddianameye göre Genesis, mevduat sahiplerine 3AC’nin kayıplarının DCG tarafından “karşılandığını” veya “emildiğini”, yani Genesis’in 1,2 milyar dolarlık zararının tamamının tazmin edildiğini söyledi. Ancak senet bunu yapmaz. Senet ayrıca Genesis’in acil likidite pozisyonunu iyileştirmedi. Pratik bir bakış açısıyla, bir senet sadece bir kağıt yükümlülüğüdür, Genesis’in pozitif bir hisse senedi çıkarına sahip olduğunu ve DCG’nin gerçek bir miktar sağlamasını gerektirmeden mudilerine karşı yükümlülüklerini fiilen yerine getirebileceğini göstermek için tasarlanmış bir muhasebe aracıdır. Genesis’in kayıp için gerekli mali desteği telafi etmesini sağlayın. (Yani Genesis’in kaybı gerçek parayla ödenmez.)

Bu, Genesis’in, DCG’nin bilgisi ve aktif katılımıyla hazırlanan ve Genesis’in mevduat sahiplerine karşı yükümlülüklerini yerine getirmesini sağlamak için kısa vadeli alacaklar olarak Genesis’e 1,1 milyar dolar enjekte ettiğini gösteren bir dizi mali tablo yayınlamasına bile yol açtı. (Ayrı bir iddia aşağıda detaylandırılmıştır.)

O zamanki COO Mark Murphy de dahil olmak üzere DCG personeli, alacaklılara “DCG ve Genesis’in finans ve muhasebe ekiplerinin yardımıyla” hazırlandığı söylenen yanlış beyanların yayılmasına dahil oldu. Ancak, daha sonra DCG’nin bu kayıpları kendi fonlarıyla karşılamadığı ve Genesis’in derinden iflas etmeye devam ettiği ortaya çıktı.

3. DCG ve Genesis, gerçeği Gemini’den ve alacaklılardan gizlemek için mali raporları tahrif etmek için işbirliği yaptı

İddianameye göre, boş IOU’nun bir uzantısı olarak DCG ve Genesis, Genesis’in DCG’den sözde desteği hakkında yanlış ve yanıltıcı beyanların eşlik ettiği bir dizi yanlış finansal rapor da yayınladı. Bu raporlar ve yanlış beyanlar, “gerçeği Genesis’in emanetçilerinden gizlemek için tasarlanmıştır.”

Bu noktayı açıklamak için Gemini, e-postayla gönderilen bir mali tablo yayınladı:

Şikayet, Genesis’in IOU’daki varlıkları “mevcut varlıklar” bölümünde “diğer varlıklar” olarak listelediğini söyledi. ABD GAAP amaçları doğrultusunda, “dönen varlıklar”, bir yıl içinde nakde çevrilmesi makul ölçüde beklenen nakit ve diğer kaynaklardır. Bu nedenle, terim, özellikle, işlerin olağan akışı içinde bir yıl içinde tahsil edilemeyecek olan bağlı şirketlerin borçlu olduğu tutarları hariç tutar. Bu varlıkta,

Senetleri “dönen varlıklar” kategorisine tam değerinde dahil ederek, Genesis bilançosunda bir yıl içinde tahsil edilebilecek 1,1 milyar dolar değerinde nakit olduğunu iddia ediyor. Senetin değerinin, nominal değerinin yalnızca bir kısmı olduğundan ve senetin kendisinin 10 yıl sonra vadesinin dolacağından (ve DCG’ye geri ödeneceğinden) bahsetmiyorum bile. Senet açıkça likit bir varlık değildi, ancak Genesis, Gemini’yi Gemini Kazanma programına devam etmeye teşvik etmek için yanlışlıkla bu şekilde listeledi.

Bu finansal tablo söz konusu olduğunda, bu senetin değeri dönen varlıklarının üçte biri kadardır.

Gemini tarafı, Genesis’in seneti alacaklar ve kredi vadesi verileri açısından “güzelleştirdiğini” ve böylece Kazan planını Genesis’e açmaya devam etmesi için Gemini’yi kandırdığını belirten başka kanıtlara da yer verdi.

4. Davalı Barry Silbert (Genesis’in ana şirketi DCG Group’un CEO’su) Gemini’yi bizzat dolandırdı

Bu, Cameron’un daha önce Twitter’da birkaç kez bahsettiği ve hatta açık bir mektup gönderdiği bir şey. Şikayete göre, davalı Silbert, DCG’nin 3AC’nin kayıplarını “emdiği” yalanını yaymaya devam ederek alacaklıları karanlıkta tutmak için kişisel olarak büyük acılar çekti. Örneğin, Ekim ayı ortasında Gemini’nin Gemini Earn’ün kredi programını sonlandırmak için 30 gün önceden haber verdiğini öğrendikten sonra Silbert, Gemini’nin kurucusu Cameron Winklevoss ile şahsen temasa geçti ve Silbert, 22 Ekim 2022’de New York City’de bir restoranda öğle yemeği yedi. . O öğle yemeği toplantısında Silbert, o sırada Genesis’in iflas ettiğini anlamış olmasına rağmen, Gemini’nin Kazan projesini durdurmasını engellemek için çok şey söyledi.

Gerçekte, Silbert bu hileli ihmalden çok daha fazlasını yaptı. Gemini’ye Genesis’in kredi portföyü “karmaşık” olsa da krizi makul bir süre içinde başarılı bir şekilde çözebileceğini söyledi. Başka bir deyişle Silbert, Gemini’ye Genesis’in kredi portföyünün zamanlamasında yalnızca kısa vadeli bir uyumsuzlukla karşı karşıya kaldığını, bunun da Genesis’in bilançosundaki büyük bir boşluk gerçeğini ve DCG’nin yaptığı için Gemini ve diğerlerine karşı yükümlülüklerini yerine getirememesi gerçeğini gizlediğini söyledi. 3AC kaybını fiilen üstlenmemek. Silbert’in yanlış beyanına dayanan Gemini’nin Gemini Kazanç programının sonlandırılmasını erteleme kararı, Silbert doğruyu söyleseydi Gemini’nin alacağı daha hızlı bir sonlandırma veya diğer düzeltici önlemlerin olasılığını araştırmadı.

5. DCG ve diğer Genesis yöneticileri de dolandırıcılığa katıldı ve gerçeği Gemini ve diğer alacaklılardan defalarca gizledi

Senet planının tamamı Barry, DCG ve Genesis’in bu dolandırıcılığa karıştığını gösteriyor. Tasarımı ve uygulaması Barry, DCG ve Genesis’in tam katılımını ve işbirliğini gerektiriyordu ve ancak alacaklılardan gizlendiği takdirde “çalışabilirdi”.

İkizler tarafı daha fazla kanıt sağladı. 19 Temmuz 2022’de dönemin COO’su Mark Murphy, Genesis’in Gemini’ye gönderdiği aynı “Üç Ok Analiz Sonrası” belgesinde emanetçilerle daha önce paylaşılan yanlış hikayeyi yineledi. Murphy, DCG’nin devreye girdiğini ve Genesis’in 3AC anlaşmasındaki kayıplarını karşıladığını ve bu kayıpların DCG’nin bilançosunda mahsup edildiğini söyledi. Ayrıca, DCG’nin desteğiyle Genesis’in gelecekteki işletmelerde normal operasyonlar için iyi bir sermayeye sahip olduğunu söyledi. Mudilere, Genesis’in DCG imparatorluğunun en önemli bileşenlerinden biri olduğu, DCG’nin Genesis’in gelecekteki işi için büyük planları olduğu konusunda güvence verdi ve şirketin büyümeye devam etmesi için Genesis’e sürekli destek sağlamaya söz verdi.

Genesis’in genel müdürü ve işlemler ve borç verme eş başkanı Matt Ballensweig, Genesis’in önceki Genesis raporlarında ifşa edilmiş olan ilgili kuruluşlara verdiği kabaca 1,8 milyar dolarlık kredi hakkında ayrıntılar verdi. Ballensweig, o sırada Genesis’in DCG’ye yaklaşık 922 milyon dolarlık ödenmemiş kredisi olduğunu iddia etti; Aynı zamanda Ballensweig, DCG’nin “30 Haziran 2022’de 1,1 milyar dolarlık bir kredi üstlendiğini” yanlış beyan etti; bu, mevduat sahiplerini Genesis’in 3AC kredisinden kaynaklanan zararları zaten telafi ettiğine ikna etmek için tasarlanmış bir yanlış beyan. Bu tamamen kurgusaldır, ancak Murphy, Ballensweig’in yanlış beyanını düzeltmek için hiçbir çaba göstermedi. Aynı şekilde, DCG’nin özel projeler başkanı ve finans başkanı Ronald DiPrete de e-postada CC’de yer aldı, ancak Ballensweig’in yanlış beyanını da düzeltemedi.

Aynı zamanda, DCG ve Genesis’ten birden fazla yönetici ilgili e-postalara defalarca kopyalandı, ancak “bu hatayı düzeltmek için hiçbir işlem yapılmadı.”

İkizler’in Çekiciliği

İkizler, iddianamenin sonunda altı önemli iddiada bulundu:

A. Fiili zararlar, bu davada aranan tedbire göre belirlenen miktarlarda;

B. Bu davada aranan tedbire istinaden mahkemece belirlenecek miktarda manevi tazminat;

C. Davalıların bu davada aranan tedbire dayalı olarak gelecekte doğabilecek her türlü zarardan sorumlu olduklarını teyit eden hükmün açıklanması;

DD D-ETF, 10 Mayıs 2022’de bilinmeyen bir fonlama turunda 50.000.000 $ topladı. Katılımcı taraflar: Gem Capital Daha fazlasını görüntüleyin Makul avukat ücretleri;

E. Bu eylemin maliyeti;

F. Adil ve Uygun Görülen Diğer Çözüm Yolları.

Bu davanın sonucu kripto para sektörü üzerinde önemli bir etkiye sahip olacak ve raporlanmaya devam edecek.