Крипторинок стикається з "зимою ліквідності": за 48 годин зникло 600 мільярдів, Біткоїн втратив 100 тисяч доларів

Криптовалютний світ переживає різку бурю скорочення ліквідності. Лише за 48 годин ринкова капіталізація Біткоїна зменшилася на 200 мільярдів доларів, ціна безпосередньо впала нижче ключового рівня в 100 тисяч доларів, загальна ринкова капіталізація всього криптовалютного ринку зменшилася з 3,8 трильйона до 3,2 трильйона, а індекс страху і жадоби різко впав з 42 до 21, офіційно потрапивши в зону "екстремального страху".

Ядром цього падіння є подвійний удар макроекономічного ринку. З одного боку, аукціон тримісячних і шестимісячних облігацій США на суму 163 мільярди доларів викликав ефект "висмоктування" коштів, внаслідок чого значні кошти перемістилися з ризикових активів у низькоризикові облігації, що суттєво тисне на вже чутливу криптовалюту. Тим часом обсяги використання нічного зворотного викупу різко впали з 51,8 мільярда до 23,7 мільярда, що ще більше обмежило ліквідність на ринку і безсумнівно посилило тиск на продаж.

Павлівські сигнали Федеральної резервної системи стали ключовими для підриву довіри до ринку. Хоча раніше Федеральна резервна система вже знизила процентні ставки, голова Пауелл чітко заявив, що зниження ставок у грудні "не є вирішеним питанням", підкреслюючи необхідність "обережних дій" і відсутність поспіху зі зниженням ставок; член ради Федеральної резервної системи Гулсбі також висловив яструбині коментарі, які кардинально змінили очікування ринку щодо м'якої політики. Додатково, уряд США вже 35 днів перебуває у стані часткової зупинки (пізніше оновлено до 36 днів, що стало історично найдовшим терміном), відсутність економічних даних призвела до втрати орієнтирів у прогнози ринку, а невизначеність значно зросла.

Ситуація з втечею капіталу вже стала дуже очевидною. За даними звіту CoinShares, тижневе відплив капіталу з інвестиційних продуктів криптовалюти досяг 360 мільйонів доларів США, з яких ринок США сприяв відпливу в 439 мільйонів доларів США, а лише невеликий приток капіталу з Німеччини та Швейцарії ледве компенсував частину тиску. Біткоїн ETF, як індикатор ринку, став епіцентром розпродажів, обсяг викупу склав 946 мільйонів доларів США, що стало рекордним відпливом за цей період.