#美国终止政府停摆危机 Протягом майже десяти років роботи з контрактами я виявив досить жорстоку істину — ті, хто щодня кричать "знову луснув маржін", зазвичай не через надто жорсткий ринок, а тому, що вони просто не зрозуміли ризиків.

Ви можете запитати: а хіба ті великі гравці не використовують високий кредитний плечо? Чому ж вони не луснули?

Відповідь прихована у формулі, яку багато ігнорують: **Реальний ризик = коефіцієнт плеча × фактична частка позиції**. Наприклад, використання 100-кратного плеча звучить страшно, але якщо ви відкриваєте позицію, використовуючи лише 1% від рахунку, то фактичний ризик такий самий, як і при купівлі фізичного активу на весь баланс і використанні лише 1% для торгівлі. Головне — не наскільки високий кредитний плечо, а скільки грошей ви готові ризикувати.

Минулого року під час різкого обвалу ринку я бачив одну статистику: 78% луснувших маржін — це ті, хто мав просідання рахунку понад 5% і все одно тримав позицію без стоп-лосу. Це як їхати без ременя безпеки — з часом все гаразд, а при аварії — великі проблеми.

**Стоп-лосс ніколи не означає поразку, це страховка для рахунку.** Ті, хто торгує довго, мають спільну думку: збиток у одній угоді не повинен перевищувати 2% від капіталу. Це здається консервативним? Але ця межа дозволяє зберегти шанс на відновлення навіть при кількох невдалих рішеннях.

Щодо контролю позиції — багато хто ставить замість обчислень на інтуїцію, але це можна порахувати:

**Максимальна сума відкриття позиції = (загальний капітал × 2%) ÷ (розмір стоп-лосу × коефіцієнт плеча)**

Наприклад, у вас 50 000 грн капіталу, ви готові втратити 2% за угоду, і використовуєте 10-кратне плечо — тоді максимум для відкриття позиції — 5000 грн. Більше — ризик виходить за межі.

Щодо фіксації прибутку — не мрійте з’їсти весь торт одразу. Багато хто тримає прибуток у 50%, не закриває і потім повертається назад у мінус, сидячи на американських гірках. Хороший спосіб — часткова фіксація: при 20% прибутку закриває третину позиції, при 50% — ще третину, а решту захищає 5-денна скользяча середня — якщо вона проривається, закриває все. Минулого року хтось з цією стратегією з 50 тисяч зробив 1 мільйон — головне, щоб не було жадібності.

Ще один недорогий захист — **купити 1% капіталу пут-опціонів**. Це як страховка — при раптовому обваленні ринку зменшує втрати на 80%. Минулого року під час раптового краху багато зберегли капітал завдяки цій стратегії, не потрапивши у чорний список.

Насправді, чи можна заробляти на торгівлі — можна порахувати математично:

**(Відсоток виграшних угод × середній прибуток) – (відсоток програшних угод × середній збиток)**

Якщо ви кожного разу готові втратити 2%, а при виграші отримуєте 20%, то навіть при 34% вірогідності виграшу довгостроково можна отримати прибуток. Саме тому дисципліна важливіша за передбачення напрямку.

Наостанок — чотири залізні правила, які потрібно повісити на стіну і щодня дивитись:

1. Не дозволяйте збиткам у одній угоді перевищувати 2% капіталу
2. Обмежте кількість торгів за рік до 20
3. Співвідношення прибутку до збитку — не менше 3:1
4. 70% часу — спостерігайте і чекайте високовірогідних можливостей

Не торгуйте на інтуїції та емоціях — дотримуйтесь правил, і будете довго на плаву. Ринок ніколи не позбавлений можливостей, бракує тих, хто здатен залишитися за столом.