«Халяльний ланцюжок» Islamic Coin привертає увагу, у чому загадка ісламських фінансів?

Автор: Темна сторона Місяця, PANews

Нещодавно блокчейн-проект Islamic Coin, який відповідає вимогам шаріату, оголосив про отримання великих інвестицій у розмірі $200 млн. У поєднанні з $200 млн фінансування, яке він отримає в 2022 році, його загальна сума фінансування досягла рекордних $400 млн. Проект також агресивно рекламували в ісламських регіонах, таких як Об’єднані Арабські Емірати, де користувачі Twitter активно рекламуються. Згідно з офіційним сайтом, серед консультантів проекту є кілька членів королівської родини Абу-Дабі та Дубая, а також експерти з ісламських фінансів.

Ісламська монета побудована на блокчейні Haqq і через дотримання ісламських фінансових правил не може використовувати звичайні засоби, такі як відсотки. Натомість вона інвестує 10% від випуску токенів у Evergreen DAO для підтримки ісламської благодійності. Хоча блокчейн Haqq не вимагає, щоб він був халяльним проектом для використання, він повинен відповідати ісламським вказівкам і за нього проголосувала спільнота, щоб отримати знак сертифікації. (Про конкретний механізм роботи проекту дивіться статтю PANews: Ще одне фінансування на 200 мільйонів доларів США, що таке ісламська монета?)

На які ісламські фінансові закони наголошує Islamic Coin і чим вони відрізняються від сучасних фінансових законів? У цій статті PANews коротко представить деякі знання, пов’язані з ісламськими фінансами, щоб допомогти читачам і підприємцям вивчити можливість дотримання ісламських законів у сфері криптовалют.

Заборонити відсотки, дозволити інвестиції для розподілу прибутку

Перш ніж приступити до визначення та обговорення ісламських фінансів, закладіть основу для відповідних знань ісламу та законів шаріату, і, нарешті, заглибтеся в ісламські фінанси. Іслам широко поширений у всьому світі. Станом на 2020 рік у світі налічується близько 1,9 мільярда мусульман (віруючих ісламу), що становить 25% світового населення.

Існують дві основні секти мусульман, найбільш поширеною є сунітська, на яку припадає 70%-80% частки, що представляє такі країни, як Саудівська Аравія, тоді як менша кількість називається шиїтською, на яку припадає 10%-15% частка, що представляє країну - Іран. Крім цих двох великих сект, існують деякі менші релігії, наприклад секта Ібад, представлена Оманом, яка на даний момент є третьою за величиною сектою, але насправді існує багато невеликих сект, навіть серед сунітів і шиїтів, більш витончених секти також можна розділити.Наприклад, те, у що вірить Саудівська Аравія, насправді є сектою ваххабітів у сунітів, яка є обов’язковою вірою всіх членів королівської сім’ї.державна релігія.

Окрім дотримання Корану, ці фракції фактично мають різне уявлення про конкретне ісламське право. Візьмемо як приклад «Ісламську монету», яка стверджує, що вона відповідає ісламському праву. Насправді, ісламське право також можна розуміти як закон шаріату. (Шаріат). ), що ближче до того, що ми називаємо «законом», а не до більш конкретних підрозділів, таких як кримінальне право та цивільне право.

Оскільки між ісламом і так званим ісламським правом немає повної узгодженості, основні ісламські країни світу проведуть певний рівень консультацій, щоб визначити фінансовий стандарт, який можна використовувати в ісламі.

Ісламські фінанси, у вузькому сенсі, відносяться до банків як до основного органу, і його головною особливістю є діяти відповідно до ісламського права.У мусульманських країнах є як ісламські банки, так і сучасні банки, такі як Європа та США. Наприклад, в Дубаї є ісламський банк Дубая (Dubai Islamic Bank) і HSBC.

Крім того, також розвиваються сукук, ісламське страхування та ісламські фонди, але в значно менших масштабах, ніж ісламські банки. Тут слід зазначити, що суверенні фонди багатих на нафту країн Близького Сходу діють повністю в західному стилі і не можуть бути включені в ісламську фінансову систему через її великий масштаб.

Відповідно до принципів закону шаріату, усі ісламські фінансові продукти матимуть таке спільне:

• Абсолютно ніяких інтересів. Навіть якщо він розміщений в ісламському банку, він не може отримати дохід у вигляді відсотків.
• Механізм розподілу прибутку. На відміну від неприйняття відсотків, ісламські фінанси дозволяють отримувати дохід за рахунок інвестицій.
• Переважно фізичні активи. Фінансові продукти мають базуватися на фізичних об’єктах, тому золото є найпопулярнішим інвестиційним продуктом.
• Спекуляція суворо заборонена. В основному для обмежень азартних ігор, опціонів, деривативів тощо.
• Закон шаріату є основоположним принципом. Але насправді, оскільки самому закону шаріату бракує консенсусу та стандартів, його необхідно закріпити на практиці.

Статус-кво ісламського фінансового ринку, Crypto почав проникати

На практиці було сформовано широкий консенсус і стандарт щодо торгівлі золотом, яка також є найпопулярнішою мішенню для глобальних мусульманських інвестицій.«Золотий стандарт шаріату AAOIFI» був виданий у 2016 році Всесвітньою радою із золота та AAOIFI (ісламські фінансові установи, бухгалтерський облік і аудиторська організація), розроблена спільно. Стандарт містить наступні п’ять найважливіших принципів:

1. Золото має торгуватися спот (з рук до контрагента);
2. Золоті запаси можуть бути у фізичній або конструктивній формі;
3. У випадку передбачуваного утримання золото має бути розподілене повністю;
4. Розподіл можна здійснити шляхом розрахунку T+0 або отримання сертифіката/підтвердження права власності на визначені злитки;
5. Дозволяє спільне володіння, коли кожен партнер має нероздільний бенефіціарний інтерес у трасті.

Крім того, стандарт був визнаний Радою Шаріату, організацією, що складається з 20 вчених з багатьох країн світу, що свідчить про досить високий теоретичний рівень стандарту.

• Окрім згаданої вище Організації бухгалтерського обліку та аудиту для ісламських фінансових установ (AAOIFI), міжнародні органи зі стандартизації ісламських фінансів включають Раду з ісламських фінансових послуг (IFSB) та Міжнародний інститут ісламських фінансових ринків (IIFM).

Поточна практика ісламських фінансів значною мірою зосереджена в банківській галузі. Важко сказати, що існують дійсно успішні продукти в практиці криптовалюти, але, як і інші фінансові продукти, якщо вони можуть відповідати ісламському праву, це означає, що ринок величезний.

За класифікацією підрозділів ісламські фінанси можна розділити на ісламські банки, ісламське страхування, ісламські облігації, ісламські фонди та інші ісламські фінансові установи (OIFI), такі як криптовалюти.

З точки зору ринкової вартості та масштабу, існує два дисбаланси. Перший полягає в тому, що ісламські фінанси в основному зосереджені в банківській галузі із загальною вартістю близько 2 трильйонів, що становить майже 70%, а інші частини складають дуже невелику частку. На банківську галузь припадає лише близько 6% частки світового банківського ринку.

Це головним чином тому, що ісламські банки не можуть поглинати активи вкладників із високими відсотковими ставками, а також не можуть займатися спекулятивною діяльністю та ступати на ринок деривативів. Хоча це обмежує їх значення у світовій банківській індустрії, це забезпечує надзвичайно високий рівень безпеки, Основна інвестиція Цілями ісламської банківської індустрії є нерухомість, оренда та інші матеріальні активи, які надзвичайно стійкі до тиску.

Географічно через ефект нафтового багатства країн Перської затоки шість країн РСАДПЗ (ССАГПЗ, Саудівська Аравія, Об’єднані Арабські Емірати, Катар, Кувейт, Оман і Бахрейн) також є регіонами з найбільшою часткою активів, але їхні Чисельність населення в ісламському світі становить менше.

Станом на 2019 рік ісламські фінансові активи в РСАДПЗ досягли 1253 мільярдів доларів США, що становить 44% загальних активів, за якими йдуть інші регіони Близького Сходу та Північної Африки (MENA) із загальним обсягом 755 мільярдів доларів США, що становить 26,3%, і Південно-Східна Азія становила 24% (Малайзія та Індонезія), Європа, Азія, Америка та Африка становили дуже невелику частку.

На додаток до традиційних ісламських фінансів, різноманітні нові фінансові технологічні продукти, включаючи криптовалюти, також поступово проникають у мусульманський світ.В принципі, більшість цих інновацій належать іншим ісламським фінансовим установам (OIFI), тоді як біткойни та крипто-монети або такі поведінки, як торгівля валютою також процвітали від ударів.

Якщо все піде добре, Islamic Coin стане першою криптовалютою, що відповідає нормам шаріату, випущеній як самопроголошений блокчейн на суму 400 мільйонів доларів США, ціна якого повністю визначається ринком, щоб відповідати нормам шаріату, і доступна в усьому світі. Мусульмани використовують її, тобто також добре для поточного ринку криптовалют, який терміново потребує збільшення кількості користувачів.

Слід зазначити, що блокчейн-проекти можуть працювати в ісламському світі лише в тому випадку, якщо вони не повністю відповідають ісламському праву.Як приклад Ripple, з нею також активно координується грошово-кредитне управління Саудівської Аравії (SAMA), а також є комерційні банки в країні, які беруть участь у підприємстві Ripple.Рівень мережі для вивчення сценаріїв використання в транскордонних грошових переказах.

Крім того, Дубай також активно залучає різні криптовалютні компанії для поселення. Наприклад, Binance відкрила офіс у Дубаї.Детальніше див. у попередній статті PANews: Qingquan in the desert, the ambitions and challenges of blockchain in Дубай.

Висновок

Ісламська монета привернула увагу ринку своїми подвійними перевагами високого фінансування та дотриманням ісламського законодавства. Користуючись цією нагодою, ця стаття присвячена ознайомленню з відповідними знаннями про ісламські фінанси китайських читачів, принаймні, що стосується багатих країн на Близькому Сході стурбовані, їхнє ставлення до блокчейну Це не повністю закритий і заборонений, а більше про вивчення можливостей у ньому. Навіть якщо він не повністю відповідає ісламському праву, ви також можете знайти точки співпраці в інших сферах.