Sigma Money Biến động Tranching DeFi Protocol

Kiến trúc lõi tần lớp biến động

Sigma Money phân chia tài sản tạo ra lợi suất thành một lớp ổn định và một lớp Biến động, nơi bnbUSD khóa vốn gốc để kiếm phần thưởng staking BNB gốc, và xBNB cung cấp đòn bẩy 7x mà không bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ tài trợ. Người dùng có thể mở vị thế dài xPOSITION hoặc vị thế ngắn sPOSITION bằng cách thế chấp BNB, sử dụng đòn bẩy thông qua các khoản vay chớp nhoáng, trong khi hệ thống tự động thanh toán để đảm bảo tính minh bạch và khả năng kiểm toán.

Quy trình vận hành và tái cân bằng

Trong giai đoạn mở đầu, các tài sản phái sinh được tạo ra, và việc thanh toán lợi nhuận diễn ra dựa trên Biến động giá khi đóng vị trí. Cơ chế tái cân bằng theo dõi sự sai lệch trong tỷ lệ đòn bẩy và tự động điều chỉnh. Trong các trường hợp cực đoan, các Keeper thực hiện thanh lý để duy trì sự ổn định. Đòn bẩy động và quỹ dự trữ bảo vệ chống lại bốn lớp kiểm soát rủi ro để giảm thiểu rủi ro thanh lý và nâng cao tính bảo mật của giao thức.

Nguồn gốc và Phân phối Thu nhập

LSD như slisBNB staking và phí thanh toán giao thức được bơm vào quỹ dự trữ để phòng ngừa các khoản thanh toán nợ xấu, và phần dư thừa được sử dụng để mua lại và đốt $SIGMA nhằm thúc đẩy việc giảm phát. Kết hợp với việc tích hợp sinh thái Pendle của ListaDAO để tối ưu hóa đường cong lợi suất và nâng cao hiệu quả vốn của chuỗi BNB.

Thiết kế kinh tế token $SIGMA

Tổng cung là 100 triệu, với 40% dành cho việc bỏ phiếu quản trị, 30% dành cho phần thưởng staking, 15% dành cho quỹ sinh thái, 10% dành cho đội ngũ khóa, 5% dành cho các đối tác chiến lược, và 20% airdrop cho những người nắm giữ f(x) veFXN. Hệ thống điểm thưởng cho những người tham gia sớm và cân bằng động lực cộng đồng với phát triển lâu dài.

Tóm tắt

Sigma Money (SIGMA) không chỉ là một giao thức đòn bẩy hay nền tảng stablecoin, mà là một cách tiếp cận mới về quản lý rủi ro DeFi và logic lợi suất. Nó cho phép người dùng tự do lựa chọn điểm cân bằng giữa sự ổn định và biến động trong cùng một hệ thống, tạo ra một mô hình tài chính trên chuỗi thực sự bền vững thông qua việc xếp chồng thông minh, đòn bẩy động và quản trị minh bạch.