Phân tích Kỹ thuật vs Phân tích cơ bản: Cái nào thực sự hiệu quả cho các nhà giao dịch?

Question

Mỗi nhà giao dịch đều đối mặt với cùng một lựa chọn vào đầu: theo đuổi các mẫu giá trên biểu đồ, hay đào sâu vào các bảng cân đối tài chính và dữ liệu kinh tế? Câu trả lời không phải là chọn một trong hai—mà là biết khi nào sử dụng mỗi cái.

Bộ Công Cụ Đọc Biểu Đồ: Phân Tích Kỹ Thuật

Phân tích kỹ thuật giả định rằng mọi thứ bạn cần biết đã được tính vào giá. Nó được xây dựng trên ba niềm tin cốt lõi:

Hành động giá kể toàn bộ câu chuyện. Khi BTC tăng giá do tin tức, tin tức đó được phản ánh ngay lập tức trong các nến. Bạn không cần phải đọc thông báo—biểu đồ đã cho thấy điều đó.

Thị trường di chuyển một cách dự đoán được. Giá không nhảy ngẫu nhiên. Chúng có xu hướng tăng, xu hướng giảm, hoặc củng cố theo chiều ngang. Nhận diện những mô hình này là nửa chặng đường.

Điều đã xảy ra trước đây sẽ xảy ra một lần nữa. Nếu một đỉnh đôi đã dẫn đến sự sụt giảm 30% vào năm 2021, các thiết lập tương tự có thể diễn ra theo cách tương tự trong chu kỳ này.

Công cụ của bạn:

Đường trung bình động, RSI, MACD để phát hiện đà
Các mẫu nến như engulfing tăng giá hoặc đầu và vai
Khu vực hỗ trợ/kháng cự nơi việc mua hoặc bán thường tập trung lại

Nói thật: Phân tích kỹ thuật rất hữu ích để xác định thời điểm vào và ra. Nó vô dụng để biết tại sao một đồng coin nên tồn tại.

Lộ Trình Cơ Bản: Chơi Trò Chơi Dài Hạn

Phân tích cơ bản đặt ra câu hỏi khó: Tài sản này thực sự có giá trị như mức giá hiện tại, hay là đã bị thổi phồng?

Nó sống theo hai nguyên tắc:

Khoảng cách giữa Giá trị và Giá. Một tài sản có thể giao dịch ở mức $50 nhưng thực sự có thể đáng giá $30 ( bị định giá quá cao ) hoặc $100 ( bị định giá quá thấp ). Nhận diện khoảng cách đó là toàn bộ trò chơi.

Nền kinh tế quan trọng. Lãi suất, lạm phát, thất nghiệp, chính sách tài khóa—chúng định hình xem tiền có chảy vào hay ra khỏi tài sản.

Bộ công cụ của bạn:

Báo cáo tài chính (L&L, bảng cân đối kế toán, lưu chuyển tiền tệ)
Chỉ số vĩ mô (GDP, việc làm, lãi suất)
Chu kỳ tin tức và thông báo chính sách

Nói thật: Phân tích cơ bản là vững chắc để quyết định liệu bạn có nên sở hữu một cái gì đó lâu dài hay không. Nó sẽ không giúp bạn tránh được một cuộc khủng hoảng thị trường gấu.

Bộ đôi chiến thắng: Sử dụng cả hai

Các trader chuyên nghiệp không chọn bên. Họ sử dụng các yếu tố cơ bản để trả lời cái gì và tại sao, sau đó phân tích kỹ thuật để trả lời khi nào.

Ví dụ luồng:

Các yếu tố cơ bản cho rằng Bitcoin đang bị định giá thấp trong điều kiện vĩ mô hiện tại → đáng để mua
Phân tích kỹ thuật cho thấy nó đang củng cố trên một mức hỗ trợ quan trọng → điểm vào tốt
Đặt lệnh dừng lỗ của bạn tại một vùng hỗ trợ bị phá vỡ và đi theo xu hướng

Cách Để Thực Sự Trở Nên Tốt

Học cả hai framework. Các khóa học và hướng dẫn miễn phí có ở khắp nơi. Đừng bỏ qua những điều cơ bản.

Giao dịch thử trước. Tài khoản demo cho phép bạn thử nghiệm ý tưởng mà không tiêu tốn tiền.

Xây dựng cuốn sách hướng dẫn của riêng bạn. Kết hợp các tín hiệu từ cả hai phân tích thành các quy tắc bạn có thể lặp lại.

Suy nghĩ lâu dài. Những nhà giao dịch trở nên giàu có không phải là những người theo đuổi lợi nhuận 5% hàng ngày. Họ đang tích lũy chiến thắng trong nhiều tháng và nhiều năm.

Kết luận

Phân tích kỹ thuật đơn giản = thời điểm thị trường (hard).

Phân tích cơ bản một mình = chọn đúng tài sản nhưng thời điểm vào không tốt (không tối ưu).

Cả hai cùng nhau = biết phải mua gì, tại sao điều đó quan trọng, và khi nào nên tham gia.

Bắt đầu với các nguyên tắc cơ bản để xây dựng niềm tin, sau đó để phân tích kỹ thuật hướng dẫn việc thực hiện của bạn. Đó là cách bạn biến phân tích thành lợi nhuận thực tế.