APY so với APR: Tại sao sự khác biệt này trong đầu tư mã hóa có thể thay đổi lợi nhuận của bạn?

Nhiều người nghĩ rằng APY và APR là một, nhưng thực ra sự khác biệt là rất lớn. Nói một cách đơn giản:

APR = Lãi suất cơ bản (không tính lãi kép) APY = Lợi nhuận thực tế (đã tính lãi kép)

Giả sử APR của một đồng coin là 2%, nhưng APY là 3%, thì phần 1% còn lại chính là “lợi tức sinh lãi” của bạn mang lại. Nhìn có vẻ không nhiều, nhưng khi đặt trong chu kỳ một năm, ba năm, năm năm, phép màu lãi kép này bắt đầu thể hiện sức mạnh của nó.

Ba phương thức đầu tư APY chính, sự khác biệt về lợi nhuận lớn đến mức nào?

1. Nền tảng cho vay (Lending)

Cho vay tiền để kiếm lãi suất, quy trình đơn giản nhất, nhưng lợi nhuận tương đối bảo thủ. Nền tảng kết nối người vay và người cho vay, bạn với tư cách là người cho vay nhận được lợi tức theo APY, đến hạn sẽ hoàn trả cả vốn lẫn lãi.

2. Khai thác thanh khoản (Yield Farming)

Lợi nhuận này có thể tăng lên hai chữ số APY, nhưng rủi ro cũng lớn. Bạn đầu tư tài sản vào giao thức, kiếm phí giao dịch + phần thưởng từ nền tảng. APY của các dự án mới đặc biệt hấp dẫn? Hãy cảnh giác, rủi ro bỏ trốn cũng lớn.

3. Staking (Staking)

Khóa coin trên chuỗi PoS để tham gia xác thực, kiếm phần thưởng mạng. Cách này tương đối ổn định, APY thường nằm trong khoảng 8%-15%, không kích thích như khai thác nhưng cũng không dễ dàng gặp rủi ro.

Công thức APY thực ra không phức tạp

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

• r = lãi suất hàng năm
• n = Số lần cộng lãi hàng năm
• t = Thời gian (năm)

Nhưng trong thị trường tiền điện tử, công thức này cần phải được bổ sung: còn phải xem xét đến biến động thị trường, rủi ro hợp đồng, và rủi ro thanh khoản. APY thực tế có thể thấp hơn mong đợi, đặc biệt là đối với các đồng tiền mới và nền tảng mới.

Lời cuối

APY là chỉ số quan trọng để đánh giá đầu tư tiền điện tử, nhưng đừng để APY cao làm bạn mờ mắt. Hãy luôn nhớ: APY càng cao, rủi ro thường càng lớn. Trước khi chọn đầu tư, hãy tự hỏi mình một vài câu hỏi - nền tảng này có đáng tin cậy không? Giá của đồng tiền có ổn định không? Tôi có thể chịu đựng mức thua lỗ nào?

Cân nhắc APY và khả năng chịu rủi ro của bản thân là cách tiếp cận đúng đắn.