Giá vàng có thể đạt 5.000 USD vào năm 2030—Dữ liệu cho biết điều gì

Lập luận ủng hộ Vàng

Vàng đang trên đà tăng trưởng, và các con số đang kể một câu chuyện thú vị. Chúng ta đang nhìn vào khả năng đạt đỉnh khoảng $3,100 vào năm 2025, leo lên khoảng $3,900 vào năm 2026, với một mục tiêu bên ngoài là $5,000 vào năm 2030. Nhưng đây không phải là sự thổi phồng - nó được xây dựng trên một số yếu tố kỹ thuật và vĩ mô hợp pháp.

Tại Sao Lần Này Cảm Thấy Khác Biệt

Cài đặt: Vàng vừa hoàn thành một mô hình tích lũy lớn trong 10 năm (2013-2023). Lịch sử cho thấy, các giai đoạn tích lũy lâu dài = những đột phá mạnh mẽ hơn. Hãy nghĩ về nó như một cái lò xo đã bị nén trong một thập kỷ—cuối cùng nó phải bật lại.

Điều gì đang hoang dã? Vàng đang đạt mức cao kỷ lục trong mọi loại tiền tệ lớn, không chỉ riêng USD. Điều này bắt đầu từ đầu năm 2024, đây là một tín hiệu xác nhận nghiêm túc rằng đây không chỉ là câu chuyện về sự yếu kém của đồng đô la.

Những Người Đứng Sau Thực Sự

Mở rộng tiền tệ: Cung tiền M2 và lạm phát cơ bản (PCI) đều đang tăng đều. Vàng theo sát những chỉ số này. Khi các ngân hàng trung ương tiếp tục in tiền, các tài sản thực như vàng có xu hướng vượt trội.

Kỳ vọng lạm phát (được theo dõi qua TIP ETF): Đây là yếu tố quyết định. Giá vàng di chuyển với kỳ vọng lạm phát nhiều hơn hầu hết mọi người nhận ra. Biểu đồ cho thấy TIP trong một kênh xu hướng tăng dài hạn—tích cực cho kim loại quý.

Gió thuận tiền tệ: Euro (EURUSD) đang hình thành một thiết lập dài hạn vững chắc, điều này truyền thống có lợi cho vàng vì một đồng đô la yếu sẽ hỗ trợ giá vàng.

Cơn gió ngược duy nhất? Vị thế hợp đồng tương lai. Các nhà giao dịch thương mại đang nắm giữ vị thế bán ròng lớn đối với vàng, điều này cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn. Nhưng đó thực sự là tin tốt—điều đó có nghĩa là còn chỗ cho một đợt tăng giá trước khi những vị thế bán này bị ép ra.

Những gì các ngân hàng lớn đang nói

Sự đồng thuận đang thắt chặt quanh $2,700-$2,800 vào năm 2025:

• Goldman Sachs: $2,700
• UBS: $2,700
• Ngân hàng Bank of America: $2,750
• Citi: $2,875 ( điểm giữa, phạm vi đến $3,000)
• J.P. Morgan: $2,775-$2,850

Hầu hết mọi người đang thận trọng hơn mục tiêu 3.100 đô la của InvestingHaven, nhưng tất cả đều chỉ về cùng một hướng: cao hơn.

Bạc Lặng Lẽ Thiết Lập

Suy nghĩ thêm: Bạc thường chậm hơn vàng vào đầu các thị trường tăng giá, sau đó tăng tốc sau. Tỷ lệ vàng/bạc đang ở mức cao, có nghĩa là khi bạc cuối cùng chuyển động, nó có thể bùng nổ. 50 USD/oz cho bạc vào năm 2030 là không vô lý nếu điều này xảy ra.

Những Rủi Ro Thật Sự

Giả thuyết tăng giá sẽ bị phá vỡ nếu vàng đóng cửa và duy trì dưới $1,770 ( xác suất rất thấp ). Ngoài ra, nếu kỳ vọng lạm phát sụp đổ nhanh hơn mong đợi, tất cả các cược đều không còn hiệu lực.

Kết luận

Biểu đồ vàng 50 năm kêu gào thị trường bò. Cấu trúc vĩ mô rất rõ ràng. Các ngân hàng trung ương vẫn đang mua vào. Lãi suất thực vẫn âm ở nhiều nơi. Điều này không giống như một cuộc siết chặt—nó có vẻ mang tính cấu trúc. Hãy theo dõi các biểu đồ và chính sách của Fed, không phải tiếng ồn.