Thị trường tiền điện tử gặp "mùa đông thanh khoản": 600 tỷ đã bị xóa sổ trong 48 giờ, Bitcoin mất mốc 100.000 USD.

Thị trường tiền mã hóa đang trải qua một cơn bão thu hẹp thanh khoản mạnh mẽ. Chỉ trong 48 giờ ngắn ngủi, giá trị thị trường Bitcoin đã bốc hơi 2000 tỷ USD, giá trực tiếp giảm xuống dưới ngưỡng 100.000 USD, tổng giá trị thị trường tiền mã hóa đã giảm từ 3,8 nghìn tỷ xuống còn 3,2 nghìn tỷ, chỉ số sợ hãi và tham lam thậm chí đã giảm mạnh từ 42 xuống 21, chính thức bước vào khu vực "sợ hãi cực độ".

Nguyên nhân chính của đợt sụt giảm này là do tác động kép từ thị trường vĩ mô. Một mặt, việc đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ trị giá 163 tỷ USD trong kỳ hạn 3 tháng và 6 tháng đã gây ra "hiệu ứng hút tiền", khiến lượng lớn tiền chuyển từ tài sản rủi ro sang trái phiếu chính phủ an toàn, làm cho thị trường tiền điện tử vốn đã nhạy cảm chịu áp lực nặng nề. Trong khi đó, quy mô sử dụng các giao dịch repo đảo ngược qua đêm đã giảm mạnh từ 51,8 tỷ xuống 23,7 tỷ, thanh khoản thị trường càng bị thắt chặt, điều này chắc chắn đã làm gia tăng áp lực bán.

Tín hiệu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang đã trở thành yếu tố then chốt đè nặng lên niềm tin của thị trường. Mặc dù trước đó Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện cắt giảm lãi suất, nhưng Chủ tịch Powell đã rõ ràng tuyên bố rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 “không phải là điều chắc chắn”, nhấn mạnh cần “hành động thận trọng” và không vội vàng cắt giảm lãi suất; Ủy viên Goolsbee của Cục Dự trữ Liên bang cũng đã đưa ra những phát biểu diều hâu, hoàn toàn đảo ngược kỳ vọng của thị trường về chính sách nới lỏng. Thêm vào đó, chính phủ liên bang Mỹ đã đóng cửa được 35 ngày (sau đó được cập nhật thành 36 ngày, thiết lập kỷ lục dài nhất trong lịch sử), việc thiếu sót dữ liệu kinh tế đã khiến thị trường mất đi điểm tựa trong việc đánh giá triển vọng, và sự không chắc chắn đã gia tăng đáng kể.

Tình trạng dòng vốn tháo chạy đã rất rõ ràng. Theo báo cáo của CoinShares, dòng vốn rút ra khỏi các sản phẩm đầu tư tiền điện tử trong một tuần đạt 360 triệu USD, trong đó thị trường Mỹ đóng góp 439 triệu USD vào lượng rút ra, chỉ có một lượng nhỏ dòng vốn từ Đức và Thụy Sĩ vào đủ để gượng gạo bù đắp một phần áp lực. Là chỉ số thị trường, ETF Bitcoin đã trở thành khu vực bị bán tháo nghiêm trọng, với số tiền bị rút lên tới 946 triệu USD, lập kỷ lục dòng vốn rút ra trong giai đoạn này.