APY vs APR: Tại sao chọn sai trong thế giới mã hóa lại là mất tiền

Nhiều người khi thấy một nền tảng nói APY 12% thì lao vào, kết quả là phát hiện ra lợi nhuận thực tế không cao như vậy. Vấn đề không phải ở việc nền tảng lừa bạn, mà là bạn chưa hiểu sự khác biệt cơ bản giữa APY và APR.

Nói rõ ràng trong một câu

APR = Lãi suất đơn giản (không có lãi suất gộp lãi suất) APY = lãi suất kép (lãi suất sinh lãi suất, tiền sinh tiền sinh tiền)

举个栗子：bạn gửi 1000 đô la

• APR 2% ≠ APY 2%
• APY tính cả sức mạnh của lãi kép, lợi nhuận thực tế có thể đạt 3% hoặc thậm chí cao hơn

1% chênh lệch đó chính là sức mạnh của lãi kép. Thời gian càng lâu, khoảng cách này càng rõ ràng.

Trong tiền điện tử, APY được tính như thế nào?

Công thức thực ra không phức tạp: APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Trong đó:

• r = lãi suất hàng năm
• n = số lần lãi kép hàng năm
• t = số năm đầu tư

Nhưng điều quan trọng là, thị trường tiền điện tử biến động lớn, bạn còn phải cân nhắc:

• Biên độ thị trường (giá tiền điện tử không ổn định)
• Rủi ro thanh khoản (không rút ra được thì sao)
• Rủi ro hợp đồng thông minh (nếu có lỗi mã thì xong)

3 cách kiếm APY

1. Nền tảng vay mượn Cho vay tiền để kiếm lãi, giống như gửi tiền tại ngân hàng truyền thống, nhưng lãi suất cao hơn nhiều (thường từ 5%-15%). Rủi ro: Đối tác vi phạm hợp đồng.

2. Yield Farming Trong DeFi, khai thác thanh khoản có nghĩa là gửi coin vào để kiếm phí giao dịch và token quản trị. APY có thể rất cao (trên 100%), nhưng rủi ro cũng rất cao, đặc biệt là với các nền tảng mới.

3. Staking Khóa coin để duy trì mạng lưới, blockchain sẽ thưởng cho bạn. Dưới cơ chế Proof-of-Stake (PoS), APY thường ổn định nhất (5%-20%).

Bạn nên sử dụng APY hay APR?

Sử dụng APY. Nó phản ánh lợi nhuận hàng năm thực tế của bạn, xem xét sức mạnh của lãi kép. APR chỉ là số ảo, không có giá trị tham khảo.

Mẹo quan trọng

⚠️ Đừng chỉ nhìn vào con số APY, hãy xem:

• Biến động lớn đến mức nào
• Có thể rút bất cứ lúc nào không?
• nền tảng có đáng tin cậy không
• Bạn có thể chịu đựng rủi ro lớn đến mức nào

APY cao? Có thể đi kèm với rủi ro cao. Điều cần tìm là điểm cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro, không phải mù quáng theo đuổi con số cao nhất.