Chu trình Benner: Một khuôn khổ giao dịch 150 năm vẫn còn hiệu quả

Bạn muốn biết tại sao các thị trường di chuyển theo những mô hình có thể dự đoán? Một người nông dân thế kỷ 19 đã tìm ra điều đó.

Trở lại năm 1875, Samuel Benner—một người thực sự sống bằng nghề nông—đã công bố nghiên cứu cho thấy các chu kỳ thị trường không phải là hỗn loạn ngẫu nhiên. Ông đã dành nhiều năm nghiên cứu sự dao động của giá hàng hóa và cổ phiếu, và phát hiện ra rằng các thị trường tuân theo các mẫu lặp lại 3 giai đoạn.

3 Giai Đoạn Mà Benner Đã Xác Định

Giai đoạn A — Năm tháng hoảng loạn Thị trường mất kiểm soát. Các nhà đầu tư hoặc là mua vì sợ bỏ lỡ (FOMO) hoặc bán hoảng loạn mà không suy nghĩ. Giá cả tách rời khỏi thực tế - hoặc tăng vọt hoặc giảm mạnh. Đây là cảm xúc đỉnh điểm hơn là lý trí.

Giai đoạn B - Thời gian tuyệt vời Giá đạt đỉnh. Đây là cơ hội để bán trước khi xảy ra sụt giảm. Tài sản bị định giá quá cao, tâm lý hưng phấn, và tiền thông minh đang âm thầm chốt lời.

Giai đoạn C — Thời kỳ khó khăn Mọi người đều đang chảy máu đỏ. Nhưng đây là bí mật: đây là lúc bạn mua vào khi giá giảm. Tài sản đang rẻ, nỗi sợ hãi đang cao, và vốn kiên nhẫn được thưởng khi cơn bùng nổ tiếp theo xảy ra.

Tại sao nó vẫn quan trọng

Khung của Benner không phải là ma thuật—đó là tâm lý học. Thị trường lặp lại vì lòng tham và nỗi sợ hãi của con người không bao giờ thay đổi. Dù là cổ phiếu, hàng hóa hay tiền điện tử, chu trình vẫn tồn tại.

Lợi thế thực sự? Hầu hết các nhà giao dịch mua cao (Giai đoạn A), bán hoảng loạn thấp (Giai đoạn C), và bỏ lỡ lợi nhuận (Giai đoạn B). Hệ thống của Benner thay đổi kịch bản đó.