Xác suất giảm mạnh! Đặt cược giảm lãi suất tháng 12 giảm xuống còn 64,5%, nhưng đà này đã giảm mạnh so với trước. Bạn đã hiểu chiến lược này chưa?

Vào ngày 6 tháng 11, dữ liệu mới nhất từ CME đã gây chấn động: xác suất Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 hiện chỉ còn 64,5%, trong khi khả năng không giảm lại tăng lên 35,5%. Trước đó, thị trường gần như chắc chắn 90% rằng sẽ giảm, vậy mà giờ đây tâm lý đã thay đổi rõ rệt.

Tại sao xu hướng lại thay đổi nhanh như vậy? Tháng trước, Chủ tịch Powell đã ngầm báo hiệu rằng việc giảm lãi suất tháng 12 không phải là điều chắc chắn. Thêm vào đó, chính phủ Mỹ đang đối mặt với nguy cơ đóng cửa, khiến dữ liệu kinh tế bị gián đoạn. Trong nội bộ Fed, các cuộc tranh luận cũng ngày càng gay gắt: phe diều hâu muốn giảm 50 điểm cơ bản, phe bảo thủ thì giữ nguyên như cũ.

Thị trường đã bắt đầu phản ứng mạnh. Ngay sau phát biểu của Powell, thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm điểm, Bitcoin (BTC) xuyên thủng mốc 100.000 USD, trong vòng 24 giờ có tới 470.000 nhà đầu tư bị xóa sổ. Các tài sản trú ẩn như vàng và bạc cũng không thoát khỏi ảnh hưởng, Goldman Sachs đã cảnh báo rằng thị trường chứng khoán Mỹ có thể còn giảm thêm 10%-20%.

Hiện tại, xác suất 64,5% này thực chất là thị trường vẫn còn đặt cược vào việc duy trì chính sách nới lỏng tiền tệ, nhưng sự không chắc chắn đã đến đỉnh điểm. Dữ liệu việc làm có thực sự mạnh mẽ? Lạm phát có quay trở lại không? Chính phủ Mỹ còn kéo dài cuộc đình công bao lâu nữa? Cuộc họp tháng 12 dự kiến sẽ gây ra nhiều tranh luận.

Những người chơi trong thị trường tiền mã hóa và chứng khoán Mỹ, hãy chú ý đến hai yếu tố: thứ nhất, khi nào dữ liệu kinh tế cốt lõi của Mỹ mới có thể phục hồi; thứ hai, các quan chức Fed mới nhất phát đi tín hiệu gì. Kết quả của cuộc chơi này sẽ quyết định liệu các tài sản rủi ro cuối năm có bứt phá hay tiếp tục chịu áp lực. Bạn nghĩ tháng 12 có giảm lãi suất không?