APY trong Tiền điện tử: Lợi nhuận thực tế mà bạn thực sự kiếm được

Khi bạn đang staking, cho vay hoặc yield farming tiền mã hóa của mình, mọi người thường sử dụng “APY” như thể đó là một phép toán đơn giản. Nhưng đây là vấn đề - hầu hết mọi người thực sự đang mất tiền vì họ không hiểu APY thực sự có nghĩa là gì.

Điều mà không ai nói với bạn về APY và APR

Hãy cắt ngang qua tiếng ồn:

APR = lãi suất cơ bản của bạn, không có mẹo APY = lợi nhuận thực tế của bạn sau khi lãi kép bắt đầu có hiệu lực

Giả sử bạn đặt cọc 10.000 đô la với lãi suất hàng năm là 12% trên một nền tảng mà lãi suất được tính hàng tháng. Bạn không kiếm được 1.200 đô la mỗi năm. Bạn kiếm được gần 1.268 đô la vì lãi suất của bạn bắt đầu kiếm lãi. Số tiền extra 68 đô la đó? Đó là APY đang hoạt động.

Công thức trông như sau: APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Trong đó r = lãi suất, n = số kỳ tính lãi mỗi năm, t = thời gian đầu tư.

Ba cách thực sự kiếm APY ( và những rủi ro thực sự của chúng )

Nền tảng cho vay tiền điện tử Bạn cho vay đồng tiền của mình, nền tảng sẽ lấy một phần, người vay sẽ trả cho bạn APY. Đơn giản. Nhưng nền tảng có thể sụp đổ qua đêm—hãy xem điều gì đã xảy ra với Celsius.

Yield Farming Bạn di chuyển tài sản của mình giữa các giao thức DeFi để tìm kiếm APY cao nhất. Nghe có vẻ tuyệt vời cho đến khi các lỗi hợp đồng thông minh hoặc rug pulls xảy ra. APY cao thường có nghĩa là rủi ro cao.

Staking Bạn khóa coin trên một blockchain PoS. Phương pháp đơn giản nhất. Staking Ethereum hiện đang chạy khoảng 3-4% APY, tùy thuộc vào tải mạng. Rủi ro thấp hơn so với farming, nhưng coin của bạn bị khóa.

Tại sao APY không phải là tất cả

Một nền tảng cung cấp 50% APY cho một số token mới? Cờ đỏ. Đây là những gì thực sự quan trọng:

• Biến động thị trường: Nếu token giảm 60%, lợi nhuận APY của bạn sẽ biến mất
• Rủi ro thanh khoản: Bạn có thể thực sự rút tiền khi bạn cần không?
• Rủi ro hợp đồng thông minh: Lỗi mã đã tiêu tốn hàng tỷ đô.
• Mất mát tạm thời ( nếu bạn ở AMMs ): Giá trị vị trí của bạn có thể giảm ngay cả khi bạn kiếm được phí

Kết luận

APY là một chỉ số hữu ích, nhưng nó không phải là lợi nhuận của bạn. Nó chỉ là một con số. Lợi tức thực = lợi nhuận APY trừ đi tổn thất từ sự biến động giá, trừ đi phí, trừ đi rủi ro mà bạn đang chấp nhận. Hãy làm phép toán đầy đủ trước khi khóa đồng xu của bạn.