Quy định kiểm soát xuất khẩu mới của Trung Quốc: Làm thế nào ngưỡng 0,1% có thể định hình lại chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu

Vào ngày 9 tháng 10, Bộ Thương mại Trung Quốc đã thực thi một chính sách âm thầm định hình lại cách thế giới nghĩ về sự dễ tổn thương của chuỗi cung ứng. Quy định này khá đơn giản: bất kỳ sản phẩm nào chứa ít nhất 0,1% đất hiếm, graphite hoặc vật liệu từ tính của Trung Quốc đều thuộc phạm vi kiểm soát xuất khẩu của Bắc Kinh.

Những thay đổi đã diễn ra

Đây không phải là chủ nghĩa bảo hộ mới được khoác áo khác đi — nó phản ánh cách các lệnh trừng phạt của phương Tây hoạt động, nhưng áp dụng cho các vật liệu thay vì hàng hóa thành phẩm. Trong khi Mỹ theo dõi các thực thể bị trừng phạt, Trung Quốc giờ đây theo dõi nguồn gốc của vật liệu. Reuters xác nhận các hạn chế xuất khẩu cốt lõi đã bắt đầu có hiệu lực, với việc thực thi theo từng giai đoạn đến ngày 1 tháng 12.

Nhận định chiến lược: hầu hết các ngành sản xuất công nghệ cao đều phụ thuộc vào vật liệu Trung Quốc ở một mức độ nào đó. Xe điện, bán dẫn, hệ thống pin, drone, thiết bị quốc phòng — tất cả đều liên kết qua chuỗi cung ứng đất hiếm và graphite.

Các điểm nhấn trong chuỗi cung ứng

Các nhà sử học sẽ nhấn mạnh rằng kiểm soát tài nguyên luôn là nền tảng của quyền lực kinh tế. Chính sách này chính thức hóa điều đó:

• Ngành pin & xe điện: Nam châm đất hiếm là không thể thương lượng trong các động cơ. Áp lực nguồn cung sẽ ảnh hưởng đến các nhà sản xuất ô tô trong vòng vài tháng.
• Sản xuất chip: Các nguyên tố đất hiếm trong công cụ sản xuất bán dẫn. Các nguồn thay thế hạn chế.
• Mua sắm quốc phòng: Nam châm trong radar, tên lửa, hệ thống định vị. Sức mạnh địa chính trị rõ ràng.
• Hạ tầng crypto: Các máy đào ASIC và GPU phụ thuộc vào xử lý đất hiếm. Các hoạt động khai thác có thể đối mặt với thiếu hụt vật liệu nếu các hạn chế xuất khẩu càng siết chặt hơn.

Tại sao điều này lại khác biệt so với các động thái thương mại trước đây

Các vòng tranh chấp thương mại trước đây như thuế quan, lệnh cấm trả đũa, hạn ngạch có thể thương lượng hoặc tránh né. Tuy nhiên, kiểm soát vật liệu khó hơn nhiều để vượt qua — bạn không thể lập tức xây dựng mỏ đất hiếm hoặc thay thế chuỗi cung ứng graphite. Thời gian trễ giữa chính sách và tác động thị trường kéo dài từ vài tháng đến nhiều năm, biến đây thành một điểm áp lực chiến lược lâu dài.

Điểm rút ra ngay lập tức

Các nhà quản lý chuỗi cung ứng đã bắt đầu phân tích các kịch bản. Thị trường tài chính đã định giá sự chậm lại trong tăng trưởng xe điện và chi phí pin cao hơn. Đặc biệt đối với ngành crypto, cần theo dõi chi phí vận hành khai thác — nếu chi phí nguyên liệu đất hiếm tăng, lợi nhuận khai thác sẽ bị thu hẹp, có thể ảnh hưởng đến phân bổ tỷ lệ băm và các động thái bảo mật mạng.

Đây không phải là một kịch bản sụp đổ, nhưng là một sự thay đổi cấu trúc trong cách thương lượng sản xuất toàn cầu sẽ diễn ra trong tương lai.