APY vs APR: Tại sao lợi tức Tiền điện tử của bạn không giống như bạn nghĩ

Cuộn qua các giao thức DeFi và bạn sẽ thấy APY xuất hiện ở khắp mọi nơi. Nhưng đây là điều cần lưu ý—hầu hết mọi người không nhận ra 20% APY mà bạn đang nhìn thấy có thể thực sự là 18.5% APR. Sự khác biệt? Một cái tính đến lãi kép, cái còn lại thì không. Và theo thời gian, khoảng trống đó có thể khiến bạn mất tiền thật.

Phiên bản đơn giản

APR = Lãi suất cơ bản hàng năm, không có phép màu lãi kép. Đổ $10k ở mức 20% APR? Bạn kiếm được $2k cố định. Năm 1: $12k. Năm 2: $14k. Nhàm chán, dự đoán được, tĩnh.

APY = Những gì bạn thực sự kiếm được sau khi lãi kép. Cùng 10k đô la, cùng 20% APR, nhưng nếu nó được tính lãi hàng tháng? Bạn sẽ có 12,429 đô la. Khoản tiền thêm $429 là tiền miễn phí, nhờ vào việc kiếm lãi trên lãi của bạn.

Nơi Lãi Kép Trở Nên Điên Cuồng

Lãi kép hàng ngày > lãi kép hàng tháng > lãi kép hàng quý.

Ở lại với giả thuyết $10k với lãi suất APR 20%:

• Lãi kép hàng tháng: $12,429 (APY = 21.94%)
• Lãi kép hàng ngày: $12,452 (APR = 22.13%)

Kéo dài nó ra 3 năm với lãi kép hàng ngày? Bạn đạt được $19,309. Đó là $3.3k nhiều hơn so với việc không có lãi kép.

Tần suất quan trọng. Rất nhiều.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng Đối Với Crypto

Khi so sánh các sản phẩm staking hoặc yield farms, chúng thường được báo giá theo các định dạng khác nhau:

• Giao thức A nói “18% APY”
• Giao thức B nói “17.5% APR lãi kép hàng ngày”

Bạn không thể so sánh trực tiếp chúng. APY thực tế của Giao thức B có thể là ~19.3%—đột nhiên nó vượt qua Giao thức A.

Mẹo chuyên nghiệp: Luôn chuẩn hóa về cùng một chỉ số trước khi chọn. Nếu chúng tích lũy với tần suất khác nhau, cái tích lũy hàng ngày sẽ tăng nhanh hơn.

Một điều nữa

Lợi suất tiền điện tử thường được thanh toán bằng chính tài sản đó, không phải stablecoin. Vì vậy, nếu bạn kiếm được 25% APY bằng ETH nhưng ETH giảm 30%? Giá trị fiat của bạn vẫn giảm, mặc dù APY của bạn rất cao. Đọc kỹ các điều khoản—đó thực sự không phải là lời khuyên tài chính trừ khi bạn hiểu tài sản mà bạn đang được thanh toán.

TLDR: APY > APR ( khi lãi kép > 1x/năm). Đừng bị mắc kẹt khi so sánh táo với cam. Và luôn kiểm tra tần suất lãi kép.