Nvidia đã khóa chặt thị trường chip AI ( và tại sao các đối thủ không thể theo kịp )

Đây là điều về sự thống trị 85-90% của Nvidia trong chip AI—không chỉ là về công nghệ tốt hơn. Đó là về việc kiểm soát chuỗi cung ứng mà các đối thủ cạnh tranh không thể sao chép.

Hào nước thật: Công suất TSMC

Nvidia là công ty thiết kế không có nhà máy sản xuất ( nhưng không sản xuất ), vì vậy nó hoàn toàn phụ thuộc vào TSMC cho sản xuất. Nhưng đây là điều thú vị: Nvidia đã bằng cách nào đó chiếm lĩnh 70% năng lực sản xuất chip tiên tiến của TSMC.

So sánh các số:

• Doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia: $41B (Q quý trước, +56% so với cùng kỳ năm ngoái)
• Doanh thu AI của Broadcom: $5.2B
• Doanh thu trung tâm dữ liệu AMD: $3.2B

Mọi người đều sử dụng cùng một quy trình TSMC 3nm, nhưng Nvidia vẫn vượt trội hơn họ. Tại sao? Năng lực sản xuất. Bạn có thể thiết kế con chip tốt nhất từ trước đến nay, nhưng nếu bạn không thể sản xuất nó đủ nhanh, bạn sẽ thua.

A16 Play: Bảo vệ thập kỷ tới

Đây là nơi Nvidia vừa thực hiện một động thái mạnh mẽ—hiện tại nó là khách hàng đầu tiên cho quy trình 16A của TSMC (a nút 1.6nm ra mắt vào năm 2028). TSMC hứa hẹn hiệu suất cao hơn 8-10% và tiêu thụ điện năng thấp hơn 15-20% so với 2nm.

Điều thú vị? Nvidia được cho là công ty duy nhất đang thử nghiệm A16 ngay bây giờ. Không phải AMD, không phải Broadcom, thậm chí không phải Apple ( đang bận rộn tích trữ công suất 2nm của TSMC cho iPhones).

Khi Nvidia ra mắt kiến trúc GPU Feynman của mình vào năm 2028 với A16, nó sẽ không chỉ cải tiến từng chút một - mà sẽ có một khoảng thời gian rõ ràng 2-3 năm trước khi các đối thủ theo kịp. Hiệu suất cao hơn = chi phí vận hành trung tâm dữ liệu thấp hơn = khách hàng mua nhiều chip Nvidia hơn = lặp lại.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng

Với tổng chi phí đầu tư toàn cầu vào hạ tầng AI dự kiến đạt 3-4 nghìn tỷ USD vào năm 2030 và chi tiêu cho trung tâm dữ liệu tăng 40% hàng năm, việc Nvidia đảm bảo chuỗi cung ứng không chỉ mang tính phòng thủ - mà còn mang tính tấn công. Trong khi AMD và Broadcom đang chạy đua để giành phần còn lại của TSMC, Nvidia đã đặt chỗ cho những ghế cao cấp cho thế hệ tiếp theo.

Khoảng cách không thu hẹp. Nó đang mở rộng.