Giải thích Lịch trình 13G: Những điều mọi nhà đầu tư cần biết

Lịch trình 13G về cơ bản là cách SEC nói rằng “này, bạn vừa mua hơn 5% cổ phần của một công ty—hãy cho mọi người biết.”

Dưới đây là điều cần biết: Nếu bạn vượt qua ngưỡng sở hữu 5% như một nhà đầu tư thụ động (nghĩa là bạn không cố gắng kiểm soát công ty), bạn phải nộp Lịch trình 13G thay vì Lịch trình 13D phức tạp hơn. Hãy nghĩ nó như phiên bản nhẹ hơn dành cho các nhà đầu tư tổ chức như quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí và công ty bảo hiểm.

Các hạn chót chính

• Trong hầu hết các trường hợp: 45 ngày sau khi kết thúc năm dương lịch khi bạn đạt 5%
• Mua trong Quý 1: 10 ngày sau khi vượt qua ngưỡng

Lịch trình 13G so với Lịch trình 13D—Sự khác biệt là gì?

Cả hai đều kích hoạt khi sở hữu 5%, nhưng đây là điểm phân biệt:

• Lịch trình 13G = Bạn chỉ giữ, không ảnh hưởng. Nộp đơn đơn giản hơn, yêu cầu ít chi tiết hơn.
• Lịch trình 13D = Bạn dự định thay đổi mọi thứ—thay đổi quản lý, tái cấu trúc, v.v. Cần tiết lộ nhiều thông tin hơn. Thêm vào đó, bạn phải nộp trong vòng 10 ngày, không phải 45.

Tại sao điều này quan trọng

Các hồ sơ nộp Lịch trình 13G là hồ sơ công khai trên cơ sở dữ liệu EDGAR của SEC. Sự minh bạch này giúp các nhà đầu tư khác thấy ai đang tích lũy cổ phần trong công ty. Đối với các công ty, đó là một cảnh báo về ai đang mua vào và cách cấu trúc cổ đông đang thay đổi.

Tóm lại: Nếu bạn là nhà đầu tư tổ chức đang giữ yên lặng với một cổ phần lớn, Lịch trình 13G giúp bạn tuân thủ quy định. Nhưng nếu bạn dự định thúc đẩy hoạt động tích cực, bạn sẽ cần Lịch trình 13D và nhiều sự minh bạch hơn.