Cổ phiếu của bạn bị mua lại: Điều gì thực sự xảy ra khi một công ty đại chúng chuyển sang tư nhân

Bạn sở hữu cổ phần trong một công ty mà bạn tin tưởng—cho đến một ngày bạn nghe nói nó đang “đi vào tư nhân.” Vậy thì sao? Đầu tư của bạn không chỉ biến mất, mà tình huống của bạn với tư cách là một holder thay đổi một cách đáng kể.

Cơ chế: Cách hoạt động của việc mua lại

Khi một công ty đại chúng chuyển sang sở hữu tư nhân, nó sẽ bị hủy niêm yết khỏi các sàn giao dịch. Các chủ sở hữu mới—dù là cá nhân, công ty đầu tư tư nhân hay nhóm quản lý—mua lại tất cả các cổ phiếu đang lưu hành với một mức giá đã thỏa thuận. Hãy coi đó như một cuộc mua lại cưỡng bức, nơi các cổ đông bỏ phiếu về thỏa thuận.

Số tiền bạn nhận được phụ thuộc vào hai yếu tố:

• Giá trị thỏa thuận trên mỗi cổ phiếu mà các cổ đông đã phê duyệt
• Tổng số cổ phiếu bạn đã giữ tại thời điểm

Nhân những cái này lại với nhau, và đó là số tiền bạn có thể rút.

Tại Sao Các Công Ty Thực Hiện Bước Này

Các công ty thường trở thành công ty tư nhân để thoát khỏi gánh nặng quy định và sự giám sát của truyền thông. Các công ty đại chúng phải đối mặt với sự giám sát liên tục của SEC, áp lực về lợi nhuận hàng quý và hoạt động của cổ đông. Trở thành công ty tư nhân mang lại tự do để đưa ra các quyết định dài hạn mà không bị ảnh hưởng bởi những ồn ào hàng quý.

Thuế mà bạn cần biết

Đây là điều cần lưu ý: số tiền mua lại đó có thể kích hoạt thuế thu nhập vốn. Nếu bạn đã mua cổ phiếu với giá $50 và nhận được $120 cho mỗi cổ phiếu, bạn sẽ chịu trách nhiệm về thuế trên khoản lợi $70 . Số thuế phải nộp phụ thuộc vào thời gian giữ và bậc thu nhập của bạn.

Tại sao việc cân bằng danh mục lại quan trọng

Việc đột ngột mất một holder có thể khiến danh mục đầu tư của bạn bị lệch. Nếu cổ phiếu đó chiếm 15% trong danh mục đầu tư của bạn, khoản thanh toán sẽ để lại một khoảng trống bằng tiền mặt 15%. Nếu không có sự đa dạng hóa, bạn sẽ dễ bị tổn thương—việc một công ty tư nhân hóa có thể làm mất cân bằng toàn bộ chiến lược của bạn.

Giải pháp? Đa dạng hóa giữa các loại tài sản và lĩnh vực. Điều này giúp bạn giảm thiểu rủi ro trước những thay đổi bất ngờ của doanh nghiệp, phá sản hoặc sụp đổ thị trường.

Kết luận

Việc tư nhân hóa không phải là một thảm họa đối với các cổ đông—bạn sẽ được thanh toán với mức giá đã thỏa thuận. Nhưng các tác động thuế và sự xáo trộn trong danh mục đầu tư cần phải được lên kế hoạch. Phòng thủ tốt nhất là duy trì một danh mục đầu tư đa dạng tốt để không có hành động doanh nghiệp nào làm chệch hướng chiến lược xây dựng tài sản của bạn.