Giải thích về Lợi suất: Chỉ số mà mọi nhà đầu tư Tiền điện tử và truyền thống cần phải thành thạo

Yield là gì?

Hãy cắt ngang sự ồn ào: Lợi suất chỉ là lợi nhuận hàng năm của bạn được thể hiện dưới dạng phần trăm của số tiền bạn đã đầu tư. Đơn giản như vậy. Dù bạn đang staking crypto, nắm giữ cổ phiếu chi trả cổ tức, hay thu nhập từ cho thuê, lợi suất là ngôn ngữ phổ quát cho bạn biết tiền của bạn đang làm việc chăm chỉ như thế nào.

Công thức thì dễ đến nỗi buồn cười: Lợi suất = (Thu nhập hàng năm / Đầu tư ban đầu) × 100%

Giả sử bạn mua một cổ phiếu $100 trả $5/năm cổ tức. Đó là lợi suất 5%. $100 của bạn đang tạo ra $5 hàng năm. Xong.

Nguồn Gốc Thực Sự Của Lợi Suất

Lợi suất không phải là phép màu—nó đến từ một nơi nào đó:

Lợi Suất Cổ Tức (Cổ phiếu): Công ty trả cho bạn một phần lợi nhuận chỉ vì bạn nắm giữ cổ phiếu của họ. Ví dụ: Cổ phiếu giao dịch ở mức $50, trả $2.50/năm = 5% lợi suất.

Lợi suất trái phiếu: Bạn cho vay tiền (mua trái phiếu), họ trả cho bạn lãi. Mua một trái phiếu trị giá $1,000 với lãi suất 5% = $50/năm = 5% lợi suất.

Tỷ suất lợi nhuận bất động sản: Tiền thuê chia cho giá trị tài sản. Thuê một căn hộ $200k với giá 12k đô la/năm = 6% lợi suất.

Crypto Yield (Staking, Lending): Khóa token, kiếm phần thưởng. Đặt cược $10k giá trị của token, kiếm $1,200/năm = 12% lợi suất.

Năm lực lượng ảnh hưởng đến lợi suất của bạn

1. Loại tài sản = Mức độ rủi ro

Tài sản rủi ro cao (cổ phiếu tăng trưởng, crypto vốn hóa nhỏ, trái phiếu rác) yêu cầu lợi suất cao hơn để bù đắp. Trái phiếu chính phủ? Rủi ro thấp = lợi suất thấp hơn. Đây là một sự đánh đổi trực tiếp.

2. Điều kiện thị trường thay đổi mọi thứ

Khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, lợi suất trái phiếu tăng vọt. Khi lạm phát gia tăng, lợi suất bất động sản bị siết chặt bởi thuế tài sản. Khi tiền điện tử giảm 80%, phần thưởng staking bỗng trở nên kém hấp dẫn hơn. Các yếu tố vĩ mô quyết định lợi suất.

3. Thời gian trong trò chơi

Thời gian khóa lâu hơn thường yêu cầu lợi suất cao hơn. Không ai giữ tiền trong 10 năm với 2% khi họ có thể nhận 5% ở nơi khác. Thời gian = rủi ro.

4. Biến động & Phí rủi ro

Tài sản càng đáng sợ, lợi suất càng cần phải cao. Đó là lý do tại sao lợi suất tiền điện tử có thể đạt 20%+ trong khi trái phiếu kho bạc Mỹ chỉ ở mức 4%. Các nhà đầu tư yêu cầu được trả tiền cho sự hỗn loạn.

5. Quản lý & Quyết định Chính sách

Các công ty mạnh mẽ hoàn trả vốn cho cổ đông sẽ tăng lợi suất. Các công ty tái đầu tư mọi thứ? Lợi suất thấp hơn hôm nay, tăng trưởng cao hơn vào ngày mai. Hãy chọn lựa chọn của bạn.

Các loại lợi suất chính ( và khi nào chúng quan trọng )

Tỷ lệ cổ tức: Tốt nhất cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập muốn có dòng tiền ổn định. Ví dụ: Người nghỉ hưu mua cổ phiếu cổ tức vững mạnh.

Lợi suất thu nhập: Cho bạn biết sức mạnh thu nhập thực sự trên mỗi đô la chi tiêu. Công ty kiếm được 5 đô la/cổ phiếu với giá 50 đô la/cổ phiếu = 10% lợi suất thu nhập. Hữu ích cho các nhà đầu tư giá trị.

Lợi suất trái phiếu: Lợi nhuận của bạn đã được khóa, giả sử bạn giữ đến khi đáo hạn. Không có bất ngờ (trừ khi họ vỡ nợ).

Lợi suất Quỹ Đầu tư: Lợi nhuận pha trộn từ bất cứ thứ gì quỹ nắm giữ. Hoàn toàn phụ thuộc vào chiến lược của họ.

Lợi tức vs. Lợi nhuận: Sự khác biệt khiến bạn mất tiền

Những từ này thường bị sử dụng thay thế cho nhau bởi những nhà đầu tư cẩu thả. Chúng không giống nhau:

Lợi suất = Thu nhập dự kiến, có thể dự đoán (cổ tức, lãi suất, phần thưởng staking). Không bao gồm thay đổi giá.

Lợi nhuận = Lợi nhuận tổng thực tế. Bao gồm lợi suất CỘNG với lãi/lỗ vốn.

Ví dụ: Mua một cổ phiếu với giá $100, nó trả $3 cổ tức, giá tăng lên $110.

• Tỷ lệ cổ tức = 3% (chỉ cổ tức)
• Tổng lợi nhuận = 13% (3% cổ tức + 10% tăng giá )

Hầu hết các nhà đầu tư chỉ theo dõi lợi suất và bỏ qua phần tăng giá vốn. Một sai lầm lớn.

Lợi suất nào thực sự trả nhiều nhất?

Đây là sự thật khó khăn: Lợi suất cao hơn = rủi ro cao hơn, luôn luôn.

Lợi suất an toàn ( Trái phiếu kho bạc Mỹ, cổ tức blue-chip ): 3-5%. Bạn có thể ngủ ngon vào ban đêm.

Lợi suất trung bình (Trái phiếu doanh nghiệp, REITs, cổ phiếu tăng trưởng cổ tức): 5-8%. Một số biến động.

Lợi suất cao (Trái phiếu rác, cổ phiếu thị trường mới nổi, staking tiền điện tử): Lợi suất 12%+. Cũng có thể mất hơn 50% vào ngày mai.

Xếp hạng theo tiềm năng lợi suất thô:

1. Tài sản tiền điện tử (12-50%+ thông qua staking/farming, nhưng sự biến động lớn )
2. Trái phiếu có lợi suất cao (7-12%, rủi ro vỡ nợ)
3. Cổ phiếu tăng trưởng (0-3% cổ tức, nhưng tiềm năng tăng giá vốn )
4. REITs (4-8%, tài sản vật chất hỗ trợ )
5. Trái phiếu chính phủ (3-5%, rủi ro gần bằng không)

Trò Chơi Thực Sự: Khớp Lợi Suất Với Tình Huống Của Bạn

Đừng chỉ theo đuổi con số cao nhất. Hãy điều chỉnh lợi suất theo CÁC ràng buộc của BẠN:

Nếu bạn cần thu nhập NGAY BÂY GIỜ: Hãy chọn 5-7% với các tài sản ổn định (cổ phiếu trả cổ tức, trái phiếu, REITs). Tính nhất quán đánh bại những cú sốc lớn.

Nếu bạn trẻ và có thời gian: Hãy chọn lợi suất 15-20% từ các khoản đầu tư tiền điện tử/tăng trưởng. Bạn có thể chịu đựng sự biến động.

Nếu bạn muốn xây dựng tài sản: Lợi suất 8-12% với rủi ro vừa phải ( quỹ cân bằng, tăng trưởng cổ tức ) phát triển tuyệt vời qua nhiều thập kỷ.

Nếu bạn đang đầu cơ: Chỉ phân bổ những gì bạn có thể chấp nhận mất 100%, ngay cả khi lợi suất trông điên rồ.

Kết luận

Lợi suất là khoản thu hồi của bạn từ nỗ lực. Đó là cách bạn làm cho tiền của mình làm việc thay vì phải làm việc vì tiền. Nhưng đừng bao giờ rơi vào bẫy lợi suất: một APY 50% trên một giao thức mà bạn không hiểu không phải là tiền miễn phí - đó là thị trường định giá rủi ro thảm khốc.

Hiểu biết về lợi suất phân biệt các chuyên gia với những nhà đầu tư bán lẻ đang bị thanh lý. Bây giờ bạn đã biết trò chơi.