Cổ phiếu giá trị: Tăng trưởng hay Bẫy?

Bạn đã bao giờ nghe các guru nói “chỉ đầu tư vào cổ phiếu giá trị để có lợi nhuận bền vững” chưa? Nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng đây là điều họ không nói cho bạn.

Cổ phiếu giá trị là gì?

Cổ phiếu giá trị (VI) tập trung vào các khoản đầu tư dài hạn vào các công ty gắn liền với những điều thiết yếu của con người—thực phẩm, tiện ích, chăm sóc sức khỏe, vận tải. Lý do: con người luôn cần những thứ này, vì vậy doanh thu luôn ổn định.

Ví dụ: bệnh viện, đường sắt, nhà cung cấp thực phẩm. Ngay cả trong thời điểm khủng hoảng, nhu cầu cũng không biến mất.

Tại Sao Mọi Người Yêu Thích Chúng

✓ Biến động thấp hơn cổ phiếu tăng trưởng ✓ Lợi suất cổ tức ổn định (thường 4%+) ✓ Ít cảm xúc hơn

Những Chi Phí Ẩn Giấu Mà Không Ai Đề Cập

1. Lợi nhuận tốt nhất thực sự đến từ việc bán, không phải cổ tức

Warren Buffett nói chính ông: khi giá trị của một cổ phiếu vượt quá giá bạn đã mua, hãy bán nó. Hầu hết sự giàu có từ cổ phiếu VI đến từ sự gia tăng vốn, chứ không chỉ là giữ mãi để nhận cổ tức.

2. Tình trạng VI có thể biến mất qua đêm

Một sự thay đổi chính sách hoặc quản lý tồi tệ? Một công ty “ổn định” trở thành cái bẫy giá trị. Hãy nhìn vào các thương hiệu đồ uống đã từ ngôi sao VI trở thành cổ phiếu trị giá một xu—điều này xảy ra nhanh hơn mong đợi.

3. Toán học cổ tức thật khắc nghiệt

Bạn muốn sống chỉ dựa vào cổ tức? Nếu bạn cần 10.000 THB/tháng và cổ phiếu trả 10 THB cổ tức cho mỗi 100 THB cổ phiếu… bạn cần 6.000 cổ phiếu = 600.000 THB vốn đầu tư ban đầu. Sau đó cầu nguyện rằng không có gì thay đổi trong 5 năm trở lên. Kiểm tra thực tế: điều kiện thị trường liên tục thay đổi.

Đầu Tư Thông Minh VI

1. Mua cổ phiếu mà bạn hiểu, không chỉ thích—biết rõ mô hình kinh doanh.
2. Phân tán hệ thống—đừng đổ hết mọi thứ một lần.
3. Bán khi có lý do—cổ tức là thu nhập bổ sung, không phải mục tiêu chính

Kết luận

Cổ phiếu giá trị không nhàm chán—chúng chỉ khác biệt. Chúng không phải là một con đường “đặt và quên” đến sự giàu có. Những người chiến thắng kết hợp thu nhập từ cổ tức + thời điểm thông minh trong việc thoát khỏi. Đừng bị mắc kẹt bởi huyền thoại “giữ mãi mãi”.