Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: Cổng vào Thị Trường Chứng Khoán Lớn Thứ Hai Thế Giới

Nikkei 225 Thực Chất Là Gì?

Hãy nghĩ về Nikkei 225 như là câu trả lời của Nhật Bản cho S&P 500 hoặc Nasdaq 100. Đây là một chỉ số có trọng số giá theo dõi 225 công ty hàng đầu được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo, đại diện cho sức khỏe kinh tế của Nhật Bản chỉ qua một cái nhìn. Các công ty như Toyota, Hitachi và Panasonic thúc đẩy chỉ số này.

Được ra mắt vào ngày 7 tháng 9 năm 1950, đây là chỉ số chứng khoán lâu đời nhất châu Á. Việc tính toán có từ trước đó nữa—ngày 16 tháng 5 năm 1949—đánh dấu sự mở cửa lại của Sở giao dịch Tokyo sau Thế chiến II. Tờ báo Nihon Keizai Shimbun (Tờ Nikkei) đã đảm nhận việc tính toán và báo cáo hàng ngày từ năm 1969.

Những cực đoan lịch sử kể một câu chuyện

Đỉnh: 38,916 (Tháng 12 năm 1989) — trong thời kỳ bong bóng tài sản của Nhật Bản Trough: 7,568 (Tháng 2 năm 2009) — sau cuộc khủng hoảng tài chính phụ của Mỹ Mức cao gần đây: 30,682 (Ngày 24 tháng 5 năm 2023) — cao nhất trong 33 năm

Đó là mức tăng 305,4% trong 14 năm. Không tệ cho một “thập kỷ mất mát.”

Cách Tính Toán

Quên đi trọng số bằng nhau—Nikkei sử dụng trung bình trọng số theo giá, có nghĩa là cổ phiếu đắt tiền có ảnh hưởng nhiều hơn.

Công thức:

• Giá cổ phiếu điều chỉnh = Giá cổ phiếu × Hệ số điều chỉnh giá
• Giá chỉ số = Tổng giá đã điều chỉnh ÷ Số chia

Cập nhật mỗi 5 giây trong giờ giao dịch.

Thành phần của Nikkei 225 là gì?

Theo lĩnh vực ( tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2022):

• Công nghệ: 48.89% (59 cổ phiếu) — gã khổng lồ
• Hàng tiêu dùng: 23.85% (33 cổ phiếu)
• Vật liệu: 12.18% (56 cổ phiếu)
• Hàng hóa vốn: 10.56% (36 cổ phiếu)
• Tài chính: 2.39% (21 cổ phiếu)
• Vận chuyển & Tiện ích: 2.12% (20 cổ phiếu)

Theo kích thước công ty:

• Vốn hóa lớn (xếp hạng 1-100): 87 cổ phiếu
• Vốn hóa trung bình (hạng 100-500): 121 cổ phiếu
• Vốn hóa nhỏ (500+): 17 cổ phiếu

Top 3 Holdings:

1. Fast Retailing (Uniqlo) — 10.30% | Người tiêu dùng
2. Tokyo Electron — 4.90% | Công nghệ
3. Tập đoàn SoftBank — 4.77% | Công nghệ

Những cơ bản trung bình:

• Lợi suất cổ tức: 2.12%
• Tỷ lệ P/E: 16.17
• Tỷ lệ P/B: 1.65
• ROE: 10.20%

Điều gì thực sự ảnh hưởng đến Nikkei 225?

1. Nền Kinh Tế Toàn Cầu — Nhật Bản xuất khẩu mạnh sang Mỹ và Trung Quốc. Cuộc suy thoái của họ đã ảnh hưởng nặng nề đến Nhật Bản.
2. Tăng Trưởng GDP Của Nhật Bản — Mối tương quan trực tiếp với lợi nhuận doanh nghiệp.
3. Chính sách tiền tệ — Chính sách siêu nới lỏng của BoJ giữ lãi suất thấp, thúc đẩy lợi nhuận doanh nghiệp.
4. Chính sách tài khóa — Chi tiêu chính phủ và thuế suất ảnh hưởng đến khả năng tồn tại của doanh nghiệp.
5. Điều kiện ngành — Công nghệ chiếm một nửa chỉ số; các cuộc chiến thương mại gây tổn hại ngay lập tức.
6. Lợi nhuận Doanh nghiệp — 225 công ty P&L ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị.
7. Tỷ Giá JPY — Yên yếu = xuất khẩu rẻ hơn = doanh số cao hơn. Yên mạnh = điều ngược lại.
8. Giá Dầu — Nhật Bản nhập khẩu hầu hết dầu; giá tăng gây áp lực lên biên lợi nhuận.

Tại sao nên đầu tư vào Nikkei 225?

Ưu điểm:

• Sở hữu cổ phần của 225 công ty blue-chip mà không cần chọn từng cổ phiếu.
• Tính thanh khoản cao = chênh lệch giá hẹp, chi phí giao dịch thấp hơn
• Đa dạng hóa để tránh rủi ro chính trị/kinh tế từ thị trường nội địa của bạn

Nhược điểm:

• Biến động cao — không dành cho những người nhạy cảm
• Cần theo dõi liên tục nếu giao dịch trong ngày
• Rủi ro tiền tệ nếu bạn không dựa trên JPY

Cách giao dịch Nikkei 225

Lựa chọn 1: Quỹ giao dịch trao đổi (ETFs)

Tốt nhất cho: Các nhà đầu tư mua và giữ

• Đầu tư vào các quỹ theo dõi Nikkei như KT-JPFUND-A hoặc TMPJE
• Bạn sở hữu các vị trí cổ phiếu thực tế
• Rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu cá nhân
• Rủi ro: Rủi ro hoạt động của quản lý quỹ, khoảng cách thanh khoản, biến động ngoại hối

Lựa chọn 2: Hợp đồng chênh lệch (CFDs)

Tốt nhất cho: Các nhà giao dịch tích cực muốn đòn bẩy

• Giao dịch chỉ số chính nó, không phải cổ phiếu cơ sở.
• Có thể sử dụng đòn bẩy 100x (đặt $100, kiểm soát $10,000 giá trị danh nghĩa)
• Lợi nhuận từ cả sự tăng và giảm
• Cảnh báo: Đòn bẩy 100x có nghĩa là những biến động nhỏ có thể thanh lý vị thế của bạn
• Chiến thắng nhỏ = lợi nhuận khổng lồ; thua lỗ nhỏ = mất toàn bộ tiền gửi

Ví dụ: Tỷ lệ ký quỹ 1:100 có nghĩa là bạn chỉ cần ¥100 để kiểm soát ¥10,000 giá trị của chỉ số. Nghe có vẻ tuyệt vời cho đến khi một đợt giảm 1% xóa sổ bạn.

Kết luận

Nikkei 225 là cách chơi trực tiếp của bạn về hiệu suất doanh nghiệp Nhật Bản và tâm lý kinh tế. ETFs phù hợp với các nhà đầu tư thận trọng; CFDs phù hợp với những người đánh cược. Hãy lựa chọn một cách khôn ngoan.