Rủi ro tài sản đối mặt "24 giờ đen tối": 227.000 nhà đầu tư bị thanh lý, tiền điện tử và cổ phiếu công nghệ đồng loạt sụp đổ

Toàn cầu rủi ro tài sản trong 24 giờ qua đã chứng kiến làn sóng bán tháo dữ dội, tiền điện tử, cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu Nhật Bản và Hàn Quốc đều lao dốc mạnh. Nguyên nhân chính là kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm mạnh, cộng thêm lo ngại về bong bóng định giá cổ phiếu công nghệ gia tăng, dưới áp lực kép, dòng vốn chảy khỏi các tài sản rủi ro một cách điên cuồng.

Thị trường tiền điện tử trở thành khu vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Bitcoin giảm hơn 6% trong ngày, lần đầu tiên kể từ tháng 4 mất mốc 87.000 USD, giảm hơn 7% từ đầu năm đến nay, không chỉ xóa sạch mức tăng cả năm mà còn có khả năng ghi nhận đợt giảm hàng năm lần đầu tiên kể từ 2022. Ethereum giảm đồng thời 5,5% xuống còn 2.853 USD, các đồng tiền như Cardano, XRP cũng giảm trên 4%. Dữ liệu cho thấy tổng quy mô thanh lý hợp đồng tiền điện tử toàn mạng đạt 831 triệu USD, 227.000 nhà đầu tư bị "thu hoạch", trong đó hơn 83% các lệnh mua mở bị thanh lý, trị giá 696 triệu USD, một hợp đồng BTC-USDT trên nền tảng HTX bị thanh lý với số tiền lên tới 30,92 triệu USD, trở thành khoản thanh lý đơn lẻ lớn nhất. Về mặt kỹ thuật, Bitcoin đã phá vỡ đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, mất đi sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư theo xu hướng, dữ liệu thị trường quyền chọn cho thấy khả năng giảm xuống dưới 90.000 USD vào cuối năm đã tăng lên 50%, trong khi khả năng vượt qua 100.000 USD chỉ còn 30%. Các nhà phân tích cho biết, các yếu tố thúc đẩy đợt tăng giá trước đó như cắt giảm lãi suất đã mất tác dụng, khiến giá Bitcoin trở nên dễ tổn thương hơn, dự kiến cuối năm có thể giảm xuống còn 75.000 USD.

Thị trường chứng khoán cũng trong tình trạng u ám. Trong đêm qua, cổ phiếu công nghệ Mỹ đồng loạt sụp đổ, Sandisk giảm hơn 20%, Micron giảm hơn 10%, Nvidia, Amazon, Tesla và các ông lớn khác đều mất điểm mạnh. Trong phiên sáng nay, thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc tiếp tục giảm, chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm mạnh hơn 4% trong phiên, cuối cùng đóng cửa giảm 3,65%; chỉ số Nikkei 225 của Nhật giảm 2,26%. Các cổ phiếu công nghệ giảm mạnh hơn cả, SoftBank giảm 11% lần đầu trong thời gian gần đây, kết thúc giảm gần 9%, SK Hynix và Adata giảm trên 8%, Samsung Electronics giảm hơn 4%. Tâm lý lo ngại của thị trường bắt nguồn từ áp lực định giá cổ phiếu công nghệ, chỉ số PE của các cổ phiếu công nghệ lớn đạt 30,4 lần, mặc dù thấp hơn đỉnh bong bóng internet, nhưng đã cao hơn trung bình lịch sử rõ rệt, trong đó 8 trong 10 công ty có giá trị vốn hóa lớn nhất của Mỹ thuộc lĩnh vực AI, tập trung cao hơn nhiều so với thời kỳ bong bóng internet, cộng thêm chi tiêu vốn của các ông lớn tăng mạnh, phân hóa lợi nhuận tăng cao, sự trở lại của bong bóng định giá đang rình rập.

Chuyển biến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ là nguyên nhân chủ yếu của đợt bán tháo này. Dữ liệu phi nông nghiệp tháng 9 của Mỹ bất ngờ mạnh mẽ, tạo ra 119.000 việc làm mới, vượt xa dự đoán 50.000, Morgan Stanley đã từ bỏ kỳ vọng giảm lãi suất vào tháng 12, trì hoãn vòng cắt giảm tiếp theo đến năm 2026. Các quan chức Fed tranh luận gay gắt hơn, Ủy viên Michael Barr cảnh báo lạm phát vẫn quanh mức 3%, cao hơn nhiều mục tiêu 2%, kêu gọi giữ chính sách tiền tệ thận trọng; Lisa Cook cảnh báo rủi ro điều chỉnh quá mức của giá tài sản, ngụ ý rằng việc nới lỏng quá sớm là không phù hợp.