#以太坊行情技术解读 Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sắp họp: Thị trường tiền điện tử có thể đón nhận làn sóng lớn

Chú ý: $ETH、$SOL、$BTC

Thị trường đã phần nào tiêu hóa các tin tức, nhưng rủi ro vị thế đòn bẩy vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn. Trước cuộc họp ngày 19 tháng 12, đừng vội vàng mở rộng vị thế.

Theo nguồn tin chính thống tiết lộ, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda Kazuo đã gửi tín hiệu — cuộc họp lần này sẽ xem xét kỹ lưỡng việc có nên tăng lãi suất hay không. Thị trường hiện đã định giá khả năng tăng lãi suất trên 80%, nhưng điểm còn gây tò mò là:

· Dự kiến bình thường: Tăng 0.25 điểm phần trăm lên 0.75% (mức cao nhất kể từ năm 1995)
· Nếu lạm phát vượt dự kiến: Có thể tăng mạnh 0.5 điểm phần trăm
· Hoặc cũng có thể: Ngân hàng đột nhiên giữ nguyên, thay vào đó gây ra phản ứng bật bẩy theo kiểu đạp đổ

Hoạt động kinh doanh máu của đồng yên đang tan rã

Chính sách lãi suất siêu thấp suốt 30 năm đã tạo ra hoạt động chênh lệch lợi nhuận lớn nhất toàn cầu — vay đồng yên gần như không mất phí, rồi đầu tư vào cổ phiếu Mỹ và tiền điện tử các tài sản có lợi suất cao. Dữ liệu thực sự gây sốc:

· Lần tăng lãi suất tháng 7 năm 2024: Bitcoin giảm 23% trong một ngày, toàn mạng lưới bị thanh lý hơn 20 tỷ USD cùng ngày
· Tình hình hiện tại: Dữ liệu từ các sàn giao dịch cho thấy còn gần 1 tỷ USD vị thế đòn bẩy đang treo lơ lửng, sắp bị thanh lý

Liệu lần này có lặp lại không? Xác suất thực ra không cao đến vậy:

· Thay đổi trong thông tin đối xứng: Thị trường đã tiêu hóa kỳ vọng tăng lãi suất trước đó tròn 3 tháng, không bị bất ngờ như tháng 7 năm ngoái
· Đòn bẩy đã giảm mạnh: Dữ liệu từ các sàn cho thấy quy mô hợp đồng chưa đóng lửa đã giảm gần 40% so với đỉnh năm 2024
· Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang bảo vệ: Thị trường hiện dự đoán Fed sẽ giảm lãi suất vào năm tới, tạo nền tảng cho thanh khoản USD

Danh sách rủi ro cần xem trước ngày 19 tháng 12

Đối với đòn bẩy: Giảm tỷ lệ hợp đồng xuống dưới 3 lần, dự phòng ký quỹ cần giữ khoảng 150%

Đối với tích trữ hàng thực: Đặt hai mức dừng lỗ cho BTC — 85,000 và 80,000

Chờ đợi cơ hội: Chuẩn bị sẵn USDT, khi lãi suất thực sự tăng mạnh, nếu BTC giảm xuống dưới 82,000 có thể phân từng đợt phản ứng

Thứ tự độ nhạy của các loại coin: BTC nằm trong nhóm rủi ro cao (tập trung vị thế của tổ chức), ETH đối mặt rủi ro cực cao (áp lực vay DeFi lớn nhất), SOL thuộc nhóm rủi ro trung cao (hỗ trợ từ dòng vốn châu Á), các mức hỗ trợ quan trọng lần lượt là 85,000, 2600, 180.

Tác động của sự sụp đổ chênh lệch lợi nhuận có lớn không? Chuyên gia phân tích trưởng của Real Vision từng nói một câu rất thấm thía: Giao dịch chênh lệch lợi nhuận đồng yên là vị thế đòn bẩy vĩ mô lớn nhất toàn cầu, một khi đóng vị thế sẽ tác động cùng lúc đến thị trường chứng khoán, trái phiếu và tiền điện tử. Nhưng lần này tình hình thực sự khác năm ngoái.