Cách Tận Dụng Sự Mở Rộng của BRICS: Một Cuộc Đi Sâu Vào 3 ETF Cần Thiết

Cảnh quan địa chính trị và kinh tế vừa thay đổi. Khi năm thành viên gốc của BRICS—Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi—mở rộng khối của họ bằng cách mời Argentina, Ai Cập, Ethiopia, Iran, Ả Rập Saudi và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, họ đã tạo ra một cường quốc đại diện cho 36% GDP toàn cầu và 47% dân số thế giới.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với liên minh kinh tế đang nổi này, quỹ ETF mang đến một điểm khởi đầu thực tế. Nhưng bạn nên theo dõi quỹ nào? Hãy cùng phân tích ba ứng cử viên mang lại cho bạn quyền truy cập trực tiếp hoặc gián tiếp vào hệ sinh thái BRICS.

Người Chơi Lớn Nhất: Quỹ ETF iShares MSCI Thị Trường Mới Nổi Ngoài Trung Quốc (EMXC)

Với 5,2 tỷ đô la tài sản ròng, EMXC thống trị hạng mục này về quy mô. Ra mắt vào tháng 7 năm 2017, quỹ thụ động này theo dõi các cổ phiếu vốn hóa trung bình và lớn của thị trường mới nổi tại 23-24 quốc gia, đặc biệt loại trừ Trung Quốc.

Phân tích địa lý kể câu chuyện: Ấn Độ chiếm 21,50% danh mục, Đài Loan 21,04%, và Hàn Quốc 17,95%. Trong lĩnh vực BRICS, bạn đang có sự tiếp xúc với Ấn Độ, Brazil và Nam Phi. Thêm vào đó, với việc mở rộng thành viên, Ả Rập Saudi và UAE cũng tham gia.

Theo từng lĩnh vực, công nghệ chiếm ưu thế với 26,79%, tiếp theo là lĩnh vực tài chính với 24,71% và vật liệu với 10,12%. Quỹ ETF này nắm giữ tổng cộng 705 cổ phiếu, với 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm 23,58% tổng tài sản. Đây là điểm thú vị: một khoản đầu tư 10.000 đô la từ khi thành lập sẽ tăng lên 11.779 đô la vào đầu tháng 9. Với giá trị vốn hóa thị trường trung bình là 30,2 tỷ đô la cho mỗi cổ phiếu và tỷ suất cổ tức 2,3%, quỹ ETF này cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng và thu nhập ổn định.

Khía Cạnh Doanh Nghiệp Nhà Nước: Quỹ Doanh Nghiệp Nhà Nước Thị Trường Mới Nổi WisdomTree (XSOE)

Quỹ này có cách tiếp cận khác. XSOE cố tình tránh các công ty có 20% hoặc nhiều hơn sở hữu của nhà nước, theo dõi Chỉ số Doanh nghiệp Không thuộc Nhà nước của WisdomTree tại các thị trường mới nổi được thành lập vào tháng 8 năm 2014.

Quản lý 2,2 tỷ USD trên 586 khoản đầu tư, XSOE kiểm soát một vốn hóa thị trường tổng cộng là 8,18 nghìn tỷ USD trong số các vị trí của mình. Cổ phiếu vốn hóa lớn ($10 billion+) chiếm gần 69% danh mục đầu tư. Trung Quốc dẫn đầu về địa lý với 25,22%, tiếp theo là Ấn Độ với 19,31% và Đài Loan với 16,94%.

Phân bổ theo lĩnh vực có độ nghiêng nặng về công nghệ (23.16%), với tiêu dùng tùy ý (19.81%) và tài chính (15.57%) là ba lĩnh vực hàng đầu. Tỷ lệ giá trên thu nhập và tỷ lệ giá trên doanh thu trung bình lần lượt là 18.45x và 1.35x. Kể từ tháng 12 năm 2014, lợi suất hàng năm đã đạt 3.4% tính đến giữa năm 2023, với tỷ lệ cổ tức hiện tại là 2.6%.

Ván Chơi Tập Trung Vào Trung Quốc: SPDR S&P China ETF (GXC)

Đừng bỏ qua GXC, mặc dù là quỹ nhỏ nhất trong ba quỹ với 857,4 triệu đô la tài sản ròng. Quỹ này, hoạt động từ tháng 3 năm 2007, cung cấp sự tiếp xúc thuần túy với vũ trụ cổ phiếu có thể đầu tư của Trung Quốc thông qua Chỉ số S&P China BMI.

Hiệu suất nói lên tất cả: $10,000 từ khi bắt đầu đã tăng lên $13,302 vào đầu tháng 9. Giá trị cao nhất đạt hơn $22,000 vào giữa năm 2020 trước khi ổn định. Tuy nhiên, có một điều đáng lưu ý—Trung Quốc chiếm 99.67% tài sản ròng, vì vậy đây là một cược tập trung, không phải đa dạng hóa.

Tencent Holdings và Alibaba chiếm ưu thế trong top 10 danh mục đầu tư, chiếm hơn một nửa tổng phân bổ. Tiêu dùng không thiết yếu (27,25%), dịch vụ truyền thông (16,93%), và tài chính (15,22%) dẫn đầu về trọng số ngành. Với 945 danh mục đầu tư theo dõi một chỉ số 2.044 cổ phiếu thông qua việc lấy mẫu, GXC duy trì một vốn hóa thị trường trung bình trọng số là 88,5 tỷ USD. Tỷ suất cổ tức ở mức 2,93%, và các chỉ số định giá cho thấy tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,24x và P/E là 10,10x.

Quỹ ETF Nào Phù Hợp Với Chiến Lược BRICS Của Bạn?

Mỗi quỹ phục vụ một mục đích khác nhau. Bạn muốn tiếp cận thị trường mới nổi rộng lớn gắn liền với sự mở rộng của BRICS? EMXC mang lại quy mô và sự đa dạng. Bạn muốn tránh những rắc rối từ các công ty nhà nước trong khi nhắm đến tăng trưởng? XSOE loại bỏ những tiếng ồn. Bạn đang tìm kiếm sự tiếp cận tập trung vào Trung Quốc trong khuôn khổ BRICS? GXC cung cấp sự đặt cược tập trung đó.

Sự mở rộng của BRICS không phải là một khoảnh khắc thoáng qua—nó báo hiệu một sự tái cấu trúc dòng vốn toàn cầu. Ba quỹ ETF này cung cấp những góc nhìn khác nhau để tận dụng sự chuyển dịch đó.