Cổ phiếu Thường vs Ưu đãi? Khám phá lựa chọn đầu tư phù hợp nhất của bạn

Khi bạn quyết định đầu tư vào cổ phiếu, bạn đối mặt với một quyết định quan trọng: bạn chọn cổ phiếu phổ thông hay cổ phiếu ưu đãi? Cả hai đều tồn tại trong các công ty, nhưng mang lại những con đường hoàn toàn khác nhau. Sự khác biệt giữa cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi còn xa hơn một cái tên đơn thuần; nó liên quan đến quyền lợi, rủi ro và lợi nhuận hoàn toàn khác biệt.

Lợi nhuận thực tế: Các con số tự nói lên tất cả

Trong năm năm qua, sự so sánh giữa các khoản đầu tư rất rõ ràng. Chỉ số S&P 500 tăng 57,60%, trong khi Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ (S&P U.S. Preferred Stock Index) giảm 18,05%. Tại sao lại có sự chênh lệch lớn như vậy? Bởi vì cả hai loại cổ phiếu phản ứng trái chiều trước các thay đổi về lãi suất và độ biến động của thị trường. Chỉ số S&P U.S. Preferred Stock Index, đại diện khoảng 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi được giao dịch tại Mỹ, phản ánh quy mô thực sự của phân khúc này.

Cổ phiếu phổ thông: Con đường tăng trưởng tích cực

Cổ phiếu phổ thông là thứ mà phần lớn nhà đầu tư quen thuộc. Chúng thể hiện quyền sở hữu thực sự trong công ty và cung cấp điều mà cổ phiếu ưu đãi không có: quyền biểu quyết. Khi bạn tham dự các cuộc họp cổ đông, bạn tham gia vào các quyết định quan trọng như bầu cử ban giám đốc.

Tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Trong các giai đoạn mở rộng kinh tế, lợi nhuận của bạn có thể nhân lên nhiều lần. Cổ tức thay đổi theo hiệu suất hoạt động: nếu công ty làm ăn tốt, bạn nhận được nhiều hơn; nếu gặp khó khăn, có thể bạn không nhận được gì.

Đặc điểm chính:

• Thanh khoản cao: bạn có thể bán nhanh chóng trên các thị trường chính
• Tiềm năng tăng giá đáng kể
• Rủi ro cao do biến động giá
• Cổ tức biến động, không có đảm bảo
• Trong trường hợp phá sản, bạn đứng cuối cùng trong hàng (sau nợ, trái phiếu và cổ đông ưu đãi)

Cổ phiếu phổ thông thu hút các nhà đầu tư trẻ hoặc có tư duy tăng trưởng, những người sẵn sàng chấp nhận biến động để đổi lấy lợi nhuận dài hạn lớn hơn.

Cổ phiếu ưu đãi: Nơi trú ẩn của dòng tiền ổn định

Ở đây, logic ngược lại. Cổ phiếu ưu đãi hy sinh quyền biểu quyết để đổi lấy sự an toàn. Bạn không thể bỏ phiếu trong các quyết định của công ty, nhưng nhận được một lợi ích có giá trị hơn: cổ tức cố định và dự đoán được.

Hãy tưởng tượng điều này: trong khi cổ đông phổ thông thấy cổ tức của họ biến mất trong các cuộc khủng hoảng, các cổ đông ưu đãi vẫn nhận được khoản thanh toán đảm bảo. Thêm vào đó, trong trường hợp phá sản doanh nghiệp, bạn được thanh toán trước các cổ đông phổ thông.

Đặc điểm chính:

• Cổ tức cố định hoặc theo tỷ lệ cố định
• Một số loại là tích lũy (cổ tức chưa trả sẽ được thanh toán sau)
• Ưu tiên hơn cổ phiếu phổ thông trong thanh lý
• Tiềm năng tăng trưởng hạn chế
• Nhạy cảm với thay đổi về lãi suất
• Thanh khoản thường thấp hơn

Cổ phiếu ưu đãi có nhiều dạng: tích lũy, không tích lũy, chuyển đổi (có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông), mua lại (công ty có thể mua lại) và tham gia (cổ tức liên kết với kết quả tài chính).

Bảng quyết định: Của bạn là gì?

Bạn bắt đầu đầu tư như thế nào?

Quy trình đơn giản hơn bạn nghĩ:

Bước 1: Chọn nhà môi giới - Tìm nền tảng được quản lý và có uy tín tốt. An toàn của quỹ của bạn là ưu tiên hàng đầu.

Bước 2: Mở tài khoản - Điền thông tin cá nhân và tài chính. Có thể bạn sẽ nạp tiền lần đầu.

Bước 3: Phân tích trước khi mua - Nghiên cứu các số liệu của công ty, ngành nghề, xu hướng thị trường. Không chỉ dựa vào may mắn; đó là nghiên cứu.

Bước 4: Đặt lệnh của bạn - Bạn có thể chọn lệnh “theo thị trường” (giá hiện tại) hoặc lệnh “giới hạn” (giá cụ thể của bạn). Một số nhà môi giới cũng cung cấp CFD trên các cổ phiếu này.

Chiến lược tối ưu theo hồ sơ của bạn

Bạn trẻ và muốn xây dựng sự giàu có dài hạn: Cổ phiếu phổ thông là đồng minh của bạn. Chấp nhận biến động hiện tại; sau 20-30 năm, lợi nhuận sẽ bù đắp cho các biến động đó.

Bạn gần nghỉ hưu hoặc coi trọng sự ổn định: Cổ phiếu ưu đãi giúp bạn yên tâm hơn. Dòng tiền ổn định, ít bất ngờ không mong muốn.

Lời khuyên: Kết hợp cả hai. Pha trộn cổ phiếu phổ thông và ưu đãi để cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Đây là đa dạng hóa thực sự, không chỉ là sở hữu nhiều cổ phiếu cùng loại.

Trò chơi thông minh: Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ

Sự tinh tế thực sự nằm ở việc nhận ra rằng cả hai đều có vị trí trong danh mục của bạn. Cổ phiếu phổ thông mang lại tăng trưởng; cổ phiếu ưu đãi mang lại sự ổn định. Trong thị trường tăng, cổ phổ thông chiếm ưu thế. Khi bất ổn xuất hiện, cổ ưu đãi bảo vệ tài sản của bạn.

Thường xuyên xem xét lại khoản đầu tư của bạn. Điều chỉnh chiến lược theo biến động của thị trường. Và nhớ rằng: thời điểm tốt nhất để đầu tư là ngày hôm qua; thời điểm thứ hai tốt nhất là hôm nay.