Hướng dẫn bắt đầu giao dịch đòn bẩy: Từ việc vay tiền để tăng lợi nhuận đến phân tích toàn diện về rủi ro bị thanh lý

什么 là đầu tư đòn bẩy? Một hình ảnh để hiểu nguyên lý đòn bẩy

Đầu tư đòn bẩy nói đơn giản là vay tiền để giao dịch. Bạn có 1000 đồng vốn ban đầu, qua đòn bẩy có thể thao tác gấp 10 lần số vốn để giao dịch, tức là dùng 1000 đồng để vận hành vị thế 10.000 đồng. Về bản chất, đây là một giao dịch rủi ro và lợi nhuận — khi thắng thì nhân lên gấp bội, khi thua cũng nhân lên gấp bội.

Archimedes từng nói “Hãy cho tôi một điểm tựa, tôi có thể nâng cả trái đất”, tác dụng của đòn bẩy thực sự lớn như vậy. Tuy nhiên, trái đất không bị đẩy xuống, nhưng tài khoản của bạn có thể bị sụt giảm giá trị trong một đêm.

Trong thị trường tài chính, giao dịch đòn bẩy thường được thực hiện qua ký quỹ. Bạn trước tiên bỏ ra một phần vốn làm ký quỹ (tiền thế chấp), nhà môi giới hoặc nền tảng sẽ cấp cho bạn hạn mức tín dụng thêm, hạn mức này gọi là đòn bẩy. Ví dụ, bạn bỏ 10% ký quỹ, sẽ được đòn bẩy 10 lần; bỏ 5% ký quỹ, đòn bẩy là 20 lần.

Hai mặt của đòn bẩy đầu tư: là bộ khuếch đại, cũng là quả bom hẹn giờ

Ưu điểm của đòn bẩy

• Tăng đáng kể hiệu suất sử dụng vốn — vốn nhỏ vẫn có thể tham gia các vị thế lớn, không cần chờ tích góp đủ toàn bộ vốn
• Lợi nhuận gấp đôi — cùng một biến động thị trường, lợi nhuận của bạn có thể nhân lên nhiều lần. Ví dụ, thị trường tăng 5%, không dùng đòn bẩy thì lời 5%, dùng đòn 20 lần thì lời 100%

Nhược điểm của đòn bẩy

• Rủi ro cháy tài khoản tăng gấp nhiều lần — thị trường biến động nhỏ không thuận lợi, ký quỹ của bạn có thể bị cạn kiệt ngay lập tức, tài khoản sẽ bị thanh lý
• Lỗ cũng được phóng to — thị trường giảm 5%, tài khoản của bạn có thể mất 50%, chưa kể lãi suất qua đêm và phí nền tảng
• Áp lực tâm lý lớn — luôn phải theo dõi vị thế, sợ rơi vào tình trạng cháy tài khoản

Tình huống đáng sợ nhất gọi là “đứt đầu” hoặc “chốt lời bắt buộc”. Khi khoản lỗ của bạn gần đến giới hạn ký quỹ, hệ thống sẽ tự động bán toàn bộ vị thế để cắt lỗ, lúc này bạn đã không còn cơ hội thở.

Các công cụ đòn bẩy phổ biến trong đầu tư là gì?

1. Giao dịch hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là thỏa thuận mua bán hàng hóa vào một thời điểm nhất định với mức giá đã thỏa thuận. Nhà giao dịch thường dùng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ. Các loại hợp đồng tương lai gồm:

• Hợp đồng kim loại (vàng, bạc, đồng)
• Hợp đồng nông sản (lúa mì, đậu nành, bông)
• Hợp đồng năng lượng (dầu thô, khí tự nhiên)
• Hợp đồng chỉ số (S&P 500, Dow Jones)

Ưu điểm của hợp đồng tương lai là chi phí giao dịch thấp, nhưng đòi hỏi khả năng dự đoán thị trường tốt.

2. Giao dịch quyền chọn

Quyền chọn cho bạn “quyền chọn” — trong ngày đã thỏa thuận, mua hoặc bán một loại tài sản với mức giá đã định. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế liên quan đến giá thực hiện, giảm thời gian, biến động, các yếu tố phức tạp khác, độ khó cao hơn hợp đồng tương lai nhiều.

3. Quỹ ETF đòn bẩy

Thị trường có các ETF “đòn bẩy 2 lần” hoặc “ngược 1 lần” thuộc loại này. Chúng phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, nhưng có điểm yếu chết người — chi phí giao dịch cao gấp 10-15 lần hợp đồng tương lai, giữ lâu dài sẽ bị chi phí kéo theo làm chết tài khoản.

4. Hợp đồng chênh lệch (CFD)

CFD là công cụ đòn bẩy phổ biến nhất hiện nay trên các nền tảng quốc tế. Không cần sở hữu tài sản thực, chỉ cần ký quỹ là có thể giao dịch hai chiều (mua hoặc bán). Từ kim loại quý đến tiền điện tử, đều có thể giao dịch. Nhưng CFD có lãi suất qua đêm, đòn bẩy càng lớn, phí càng cao.

Cạm bẫy đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử

Trong thị trường coin, đòn bẩy rất phổ biến vì biến động lớn, giao dịch 24/7, yêu cầu thấp. Nhưng điều này cũng đồng nghĩa với rủi ro cháy tài khoản cao hơn.

Ví dụ:

• Bạn dùng 1000 USDT làm vốn, chọn đòn 20 lần
• Ký quỹ chỉ cần 50 USDT, bạn có thể kiểm soát BTC trị giá 1000 USDT
• Nếu BTC tăng 5%, lợi nhuận của bạn là 100% (từ 1000 thành 2000)
• Nhưng nếu BTC giảm 5%, tài khoản của bạn sẽ bị cháy (toàn bộ ký quỹ 50 đồng mất sạch)

Đây chính là lý do vì sao trong thị trường coin thường xảy ra cảnh “giàu trong một đêm, phá sản trong một giây”.

Những lời khuyên cốt lõi khi sử dụng đòn bẩy đầu tư

1. Bắt đầu với đòn bẩy thấp để luyện tập — khuyên người mới bắt đầu từ 2-3 lần, đừng dùng 20 lần ngay từ đầu
2. Luôn đặt lệnh cắt lỗ — đây là “cứu sinh”, không có cắt lỗ thì như đánh bạc
3. Không dùng đòn cao trên các sản phẩm biến động lớn — tiền điện tử đã biến động lớn rồi, cộng thêm đòn cao là tự sát
4. Giữ đủ ký quỹ dự phòng — tỷ lệ ký quỹ càng cao, đòn bẩy càng thấp, tài khoản càng an toàn
5. Hiểu rõ phí qua đêm và các khoản phí khác — chi phí ẩn sẽ âm thầm ăn mòn lợi nhuận của bạn

Kết luận: Đòn bẩy là công cụ, không phải sòng bạc

Đòn bẩy không có đúng sai tuyệt đối. Quan trọng là bạn sử dụng nó như thế nào. Nếu xem đòn bẩy như công cụ đánh bạc, ham muốn nhân gấp nhiều lần, sớm muộn cũng cháy tài khoản. Nhưng nếu dùng để nâng cao hiệu quả vốn, kiểm soát rủi ro hợp lý, đặt cắt lỗ đúng cách, thì đòn bẩy thực sự có thể giúp bạn tăng tốc độ tích lũy tài sản.

Nguyên tắc vàng của đòn bẩy đầu tư: Nhớ rằng, tiền lỗ và tiền lời đều nhân lên gấp bội, rủi ro và cơ hội luôn song hành. Trước khi dùng đòn bẩy, hãy tự hỏi bản thân có thể chấp nhận hậu quả tài khoản bị xóa sổ hay không, nếu không, hãy giảm đòn bẩy hoặc không dùng nữa.