Tại sao cổ phiếu cổ tức Úc lại quan trọng: Phân tích sâu về những cổ phiếu dẫn đầu của ASX

The Australian Securities Exchange (ASX) là một mỏ vàng cho những nhà săn cổ tức. Tính đến tháng 4 năm 2023, lợi suất cổ tức trung bình dự kiến của thị trường khoảng 4%, và nếu bạn đào sâu hơn, có những cổ phiếu cổ tức tốt nhất Australia liên tục vượt kỳ vọng. Nhưng vấn đề là—không phải tất cả các cổ phiếu cổ tức đều giống nhau. Vậy điều gì khiến một số cổ phiếu tỏa sáng trong khi số khác lại mờ nhạt? Hãy phân tích nhé.

Lý do thực sự để đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức cao

Tại sao các nhà đầu tư thông thái lại yêu thích cổ phiếu trả cổ tức?

Hãy xem các cổ phiếu trả cổ tức như người bạn đáng tin cậy trong danh mục của bạn. Những công ty này không phải là startup hấp dẫn; chúng là các doanh nghiệp đã thành lập với hàng thập kỷ lợi nhuận. Khi một công ty trả cổ tức, nó đang nói rằng: “Chúng tôi có dòng tiền vững chắc, có lợi nhuận và tự tin chia sẻ thành quả.”

Dữ liệu lịch sử chứng minh điều này. Từ năm 1927 đến 2014, cổ phiếu trả cổ tức trong S&P 500 mang lại trung bình lợi nhuận hàng năm 10.4%, trong khi các cổ phiếu không trả cổ tức chỉ đạt 8.5%. Thậm chí còn tốt hơn nữa? Cổ phiếu trả cổ tức thể hiện độ biến động thấp hơn với độ lệch chuẩn chỉ 18%. Dịch ra là: bạn nhận được lợi nhuận cao hơn với ít biến động gây sốc hơn.

Thu nhập khi bạn ngủ

Điều thú vị là đây. Như Warren Buffett đã nói, “Nếu bạn không kiếm tiền khi ngủ, bạn sẽ làm việc đến chết.” Cổ phiếu trả cổ tức cao mang lại chính xác điều đó—thu nhập thụ động. Điều này đặc biệt có giá trị trong môi trường lãi suất thấp ngày nay, nơi các tài khoản tiết kiệm chỉ mang lại chút lãi.

Ưu điểm của DRP

Hầu hết các công ty đều cung cấp Chương trình Tái đầu tư Cổ tức (DRP). Điều tuyệt vời là: thay vì nhận cổ tức bằng tiền mặt, bạn có thể tự động mua thêm cổ phiếu mà không mất phí giao dịch. Theo thời gian, điều này tích tụ như phép thuật. Cổ tức của bạn sinh ra cổ phiếu con, cổ phiếu con lại sinh ra cổ tức của riêng nó—tăng trưởng theo cấp số nhân trong hành động.

Lá chắn của bạn trong các đợt thị trường giảm điểm

Khi thị trường giảm mạnh, các cổ phiếu tăng trưởng bị phá hủy vì định giá của chúng hoàn toàn phụ thuộc vào dự báo lợi nhuận tích cực trong tương lai. Cổ phiếu cổ tức? Chúng giữ vững tốt hơn. Tại sao? Vì chúng đến từ các công ty đã thành lập, tài chính ổn định, có lợi nhuận chứng minh và lịch sử trả cổ tức đều đặn. Chúng không thể làm bạn giàu nhanh trong một đợt tăng giá, nhưng sẽ bảo vệ bạn khi mọi thứ trở nên xấu đi.

Trong nội bộ các cổ phiếu cổ tức hàng đầu của ASX

Những nhà vô địch: Cổ phiếu lợi suất trên 10%

Hãy đi vào chi tiết. Tính đến ngày 27 tháng 4 năm 2023, đây là những tên nổi bật trong danh mục cổ phiếu cổ tức tốt nhất Australia:

Terracom Ltd (TER): Nhà sản xuất than này là nhà vô địch nặng ký với lợi suất cổ tức 42.64% và lợi suất gộp 54.26%. Không có DRP, nhưng thu nhập thì khó bỏ qua. Điểm đặc biệt? Lợi nhuận trong một năm đạt 128.13% cho thấy công ty đang vận hành dựa trên các nền tảng thị trường mạnh mẽ.

Yancoal Australia Ltd (YAL): Một cổ phiếu than khác mang lại lợi suất 22.34% với không có phí DRP. Tăng 79.69% trong năm qua, Yancoal cho thấy cách tiếp xúc hàng hóa có thể kết hợp thu nhập và tăng trưởng.

Coronado Global Resources Inc (CRN): Nhà khai thác than của Mỹ-Australia này mang lại lợi suất 20.41%, với lợi nhuận trong một năm là 28.20%. Không khấu trừ thuế, nghĩa là toàn bộ khoản thanh toán đến tài khoản của bạn.

New Hope Corporation Ltd (NHC): Một tập đoàn đa ngành gồm than, cảng, dầu khí và nông nghiệp công nghệ cao. Lợi suất trailing là 16.10%, nhưng lợi suất gộp lên tới 23.01% nhờ các khoản tín dụng franking. Lợi nhuận trong một năm của công ty đạt 105.53% cho thấy các hoạt động tích hợp có thể đạt được gì.

Regal Investment Fund (RFI): Công ty đầu tư niêm yết này khai thác cổ phiếu Úc và toàn cầu, mang lại lợi suất 15.86% với DRP hoạt động tốt cho những người thích tái đầu tư. Hoàn hảo nếu bạn muốn cổ phiếu cổ tức tốt nhất Australia mà không gặp rủi ro từ một công ty đơn lẻ.

Grange Resources Ltd (GRR): Chuyên gia về quặng sắt với lợi suất 11.65% và lợi nhuận gộp 16.64%. Thực hiện ổn định cho những ai muốn tiếp xúc hàng hóa mà không phải chịu đựng độ biến động cực đoan.

Smartgroup Corporation Ltd (SIQ): Công ty quản lý phúc lợi nhân viên, lợi suất 11.60%, với lịch sử trả cổ tức đều đặn 66 cent mỗi cổ phiếu trong 12 tháng.

Zimplats Holdings Ltd (ZIM): Tiếp xúc khai thác bạch kim với lợi suất 11.07%. Tăng 18.21% so với cùng kỳ năm ngoái, cung cấp đòn bẩy với nhu cầu kim loại quý mà không bị ràng buộc vào chu kỳ nhà ở.

BSP Financial Group Ltd (BFL): Ngân hàng tài chính lâu đời nhất Papua New Guinea, mang lại lợi suất 11.01% với lợi nhuận trong một năm khiêm tốn 7.61%—bình thường mới là đẹp trong trường hợp này.

Chọn lựa người chiến thắng: Danh sách tiêu chí lựa chọn của bạn

Lợi suất cổ tức: Phép tính đơn giản—cổ tức hàng năm chia cho giá cổ phiếu. Lợi suất cao hơn nghĩa là thu nhập tốt hơn, nhưng cẩn thận: lợi suất quá cao không bền thường báo hiệu rủi ro.

Tỷ lệ chi trả cổ tức: Công ty thực sự trả bao nhiêu phần trăm lợi nhuận? Thấp hơn là tốt hơn. Tỷ lệ 40% nghĩa là 60% còn lại để công ty phát triển và tăng cổ tức. Tỷ lệ 90%? Đó là dấu hiệu cảnh báo—cổ tức có thể không tồn tại lâu dài trong suy thoái.

Xu hướng tăng trưởng cổ tức: Bạn muốn các công ty liên tục tăng cổ tức. Cổ tức tăng trưởng vượt xa cổ tức cố định, đặc biệt qua nhiều thập kỷ.

Tình hình tài chính: Nghiên cứu về tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận, mức nợ và khả năng tạo dòng tiền. Công ty có thể duy trì thanh toán cổ tức ngay cả trong thời kỳ suy thoái không?

Xu hướng ngành: Ngành có gặp khó khăn không? Các mối đe dọa về quy định? Đột phá công nghệ? Lợi suất cao không có ý nghĩa gì nếu toàn bộ ngành đang sụp đổ.

Toàn cảnh: Top 30 cổ phiếu cổ tức của ASX theo lợi suất

Ngoài 10 cổ phiếu hàng đầu, bức tranh rộng hơn bao gồm các blue-chip như BHP Group (8.83% lợi suất), Fortescue Metals Group (9.40%), Ampol (8.86%), và nhiều hơn nữa. Nhiều cổ phiếu mang đặc điểm cổ phiếu cổ tức tốt nhất Australia—tín dụng franking tăng lợi suất gộp, quản lý đã được chứng minh, và vị trí dẫn đầu ngành.

Bảng thể hiện toàn bộ phổ từ mức lợi suất cực cao của Terracom 42.64% đến Fletcher Building 8.68%, mỗi cổ phiếu có hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau và trạng thái franking khác nhau.

Những thực tế quan trọng cần xem xét

Cổ phiếu lợi suất cao đi kèm rủi ro mà các cổ phiếu lợi suất thấp hơn không có. Lợi suất trên 40% thường báo hiệu cơ hội đặc biệt hoặc một công ty đang gặp khó khăn—đôi khi cả hai cùng xảy ra. Công ty có thể đang cắt giảm chi phí đến mức tối đa, đối mặt với các khó khăn cấu trúc, hoặc đơn giản là đang bị định giá quá cao.

Trước khi đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu cổ tức tốt nhất Australia nào, hãy tự mình thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng. Kiểm tra báo cáo tài chính tối thiểu trong ba năm. Hiểu rõ lý do tại sao lợi suất lại cao như vậy so với các đối thủ. Theo dõi các bình luận của ban quản lý để phát hiện dấu hiệu cảnh báo.

Lời kết

ASX có một số cơ hội cổ tức thực sự hấp dẫn, dù bạn đang tìm kiếm lợi suất ổn định 5% từ các blue-chip ổn định hay săn lùng các khoản trả trên 15% từ các tên biến động hơn. Chìa khóa là phù hợp với mức độ rủi ro của bạn với cổ phiếu phù hợp.

Lợi suất cao không đảm bảo thành công. Kết hợp nó với các yếu tố nền tảng vững chắc—tăng trưởng doanh thu, mở rộng biên lợi nhuận, quản lý nợ—và bạn sẽ có nền tảng vững chắc hơn. Cân nhắc đa dạng hóa ngành nghề thay vì tập trung quá nhiều vào các cổ phiếu than đá, ngay cả khi chúng lợi suất 40%.

Nhớ rằng: cổ tức tốt nhất là cổ tức mà công ty thực sự có thể trả được. Hãy làm bài tập về nhà, tin vào phân tích của bạn, và để tăng trưởng theo cấp số nhân gánh vác phần lớn lợi nhuận theo thời gian.