【Hướng dẫn đầu tư nhỏ】Phân tích đầy đủ về giao dịch cổ phiếu lẻ: Từ cơ bản đến nâng cao các kỹ năng thực chiến

Zero cổ là gì? Tại sao nhà đầu tư cần hiểu rõ về nó?

Nhiều người mới bước chân vào thị trường chứng khoán đều nghe qua thuật ngữ “giao dịch zero cổ”, nhưng chưa rõ ý nghĩa thực sự của nó. Nói đơn giản, zero cổ chính là cổ phiếu lẻ dưới 1000 cổ phiếu (1 lô), đơn vị giao dịch nhỏ nhất chỉ là 1 cổ phiếu.

Zero cổ thường phát sinh như thế nào? Chủ yếu do nhà đầu tư khi đặt lệnh mua bán, vì biến động giá cổ phiếu hoặc chưa đạt khối lượng giao dịch mục tiêu mà lệnh chưa được khớp hoàn toàn. Ngoài ra, các công ty niêm yết cũng sẽ phát sinh zero cổ khi phân phối cổ phiếu. Giao dịch zero cổ chính là cơ chế giao dịch dành riêng cho các cổ phiếu lẻ này, mỗi lệnh không vượt quá 999 cổ phiếu, có thể hiểu là “mua bán phần dư của cổ phiếu”.

Khi nào có thể thực hiện giao dịch zero cổ? Nắm bắt thời điểm là điều quan trọng nhất

Trước ngày 26/10/2020, giao dịch zero cổ chỉ được thực hiện sau giờ giao dịch chính, điều này gây hạn chế lớn về tính linh hoạt đầu tư cho nhà đầu tư nhỏ lẻ. Hiện nay, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch zero cổ trong hai khung giờ khác nhau:

Thời gian giao dịch trong phiên là từ 9:00 sáng đến 13:30 chiều, nhà đầu tư có thể đặt lệnh điện tử qua nền tảng của công ty chứng khoán. Hệ thống sẽ thực hiện khớp lệnh lần đầu vào 9:10 sáng, sau đó mỗi phút sẽ khớp lệnh theo phương thức tập trung, theo nguyên tắc “ưu tiên giá, ưu tiên thời gian nộp lệnh cùng giá”.

Thời gian giao dịch sau giờ bắt đầu từ 13:40 chiều đến 14:30 chiều. Nhà đầu tư có thể đặt lệnh qua điện tử hoặc gọi điện thoại để đặt lệnh thủ công, Sở Giao dịch sẽ thực hiện khớp lệnh tập trung duy nhất vào 14:30 chiều. Các lệnh chưa khớp sẽ tự động bị hủy, không giữ lại cho ngày hôm sau.

Lưu ý đặc biệt, lệnh chưa khớp trong phiên sẽ không tự động giữ lại sau giờ. Nếu giá mua hoặc bán của nhà đầu tư quá cực đoan dẫn đến không khớp, họ cần đặt lại lệnh trong khung giờ sau để có cơ hội khớp lệnh.

Phân tích chi phí giao dịch zero cổ: Phí giao dịch thực sự là bao nhiêu?

Phí giao dịch mua bán zero cổ được tính giống như giao dịch toàn bộ cổ phiếu, đều dựa trên tỷ lệ 0.1425% của giá trị giao dịch. Tuy nhiên, các công ty chứng khoán sẽ đặt ra quy định “phí tối thiểu cho zero cổ”, thường bắt đầu từ 1 đồng, đồng thời cũng cung cấp ưu đãi giảm phí khi đặt lệnh điện tử để khuyến khích giao dịch trực tuyến.

Ví dụ, mua 200 cổ phiếu (giả sử giá 1000 đồng mỗi cổ), phí sẽ tính là: 200 × 1000 × 0.1425% = 285 đồng

Nếu công ty chứng khoán cung cấp ưu đãi giảm 50% phí đặt lệnh điện tử, phí thực tế sẽ còn 142.5 đồng.

Phí của các nhà môi giới lớn trên thị trường không chênh lệch nhiều, yêu cầu mở tài khoản thường chỉ cần CMND, thẻ bảo hiểm y tế hoặc bằng lái xe, cùng với tài khoản ngân hàng cá nhân. Điểm khác biệt là mức giảm phí khi đặt lệnh điện tử, nhà đầu tư nên so sánh kỹ các ưu đãi trước khi mở tài khoản.

Làm thế nào để nâng cao tỷ lệ khớp lệnh zero cổ? Bí quyết giao dịch tiết lộ

Nhiều cổ phiếu không phổ biến có lượng giao dịch zero cổ khá ít, nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc khớp lệnh. Lúc này, có thể áp dụng các chiến lược sau để tăng khả năng khớp lệnh:

Chiến lược biến zero thành toàn bộ phù hợp với nhà đầu tư sở hữu gần đủ số lượng cổ phiếu tròn. Ví dụ, đang nắm giữ 700 cổ, có thể mua thêm 300 cổ để đủ 1000 cổ (1 lô), rồi bán ra qua giao dịch toàn bộ cổ phiếu. Vì khối lượng giao dịch toàn bộ lớn hơn nhiều so với zero cổ, nên tốc độ khớp lệnh sẽ nhanh hơn nhiều.

Chiến lược giá trong giao dịch sau giờ dựa trên nguyên tắc “tối đa hóa khối lượng khớp”. Nếu muốn mua gấp, có thể đặt lệnh ở giá trần để đảm bảo khả năng khớp cao nhất; nếu muốn bán gấp, đặt lệnh ở giá sàn để bán ra theo nguyên tắc khớp tối đa. Dù giá không thuận lợi, cách này giúp giải quyết vấn đề thanh khoản hiệu quả.

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch zero cổ: Phải hiểu rõ trước khi đầu tư

Ưu điểm đầu tư gồm yêu cầu vốn thấp, không cần bỏ ra hàng nghìn đến hàng chục nghìn đồng để mua toàn bộ cổ phiếu, phù hợp với phương thức đầu tư dài hạn theo định kỳ. Nhà đầu tư có thể dùng số vốn nhỏ để “thử nghiệm” thị trường chứng khoán, giữ lại đủ dòng tiền cho chi tiêu hàng ngày hoặc các cơ hội đầu tư khác.

Nhược điểm của đầu tư zero cổ là tính thanh khoản thấp hơn, thời gian khớp lệnh thường lâu hơn. Ngoài ra, phí giao dịch cũng cao hơn so với giao dịch toàn bộ cổ phiếu, do quy định phí tối thiểu, nên tỷ lệ phí trên số vốn nhỏ thực tế cao hơn.

Nhược điểm của giao dịch sau giờ đặc biệt cần chú ý. Chỉ thực hiện một lần khớp lệnh tập trung, nếu không khớp được sẽ phải chờ đến ngày hôm sau để đặt lại lệnh, không thể khớp liên tục như trong phiên. Thêm vào đó, các lệnh chưa khớp sẽ tự động bị hủy, nhà đầu tư phải liên tục theo dõi thị trường và chủ động thao tác, làm tăng thời gian và tâm lý căng thẳng.

Ngoài ra, tính thanh khoản hạn chế của zero cổ có thể khiến một số cổ phiếu không thể mua đủ số lượng mong muốn, độ linh hoạt trong mua bán thấp hơn nhiều so với giao dịch toàn bộ cổ phiếu.

Lựa chọn khác cho nhà nhỏ lẻ: Hợp đồng chênh lệch CFD

Nếu lo ngại về phí giao dịch và tính thanh khoản của zero cổ, nhà đầu tư có thể xem xét Hợp đồng chênh lệch (CFD) như một dạng sản phẩm tài chính phái sinh. Giao dịch CFD chỉ quan tâm đến chênh lệch giá mua bán, không cần sở hữu cổ phiếu thực tế, mức vốn tối thiểu rất thấp.

Ví dụ, mua 5 cổ giá 400 USD, tổng vốn đầu tư là 2000 USD; nhưng cùng mua 5 hợp đồng CFD của cổ đó, nếu yêu cầu ký quỹ là 5%, tổng vốn chỉ cần 100 USD. Hầu hết các nhà môi giới CFD không thu phí hoa hồng, chỉ tính phí chênh lệch giá, và không lo về thanh khoản.

Lưu ý, giao dịch zero cổ phù hợp với nhà đầu tư dài hạn, còn CFD thường phải thanh toán trong ngày, phù hợp với nhà giao dịch ngắn hạn. Nếu giữ vị thế CFD qua đêm, nhà môi giới sẽ tính lãi suất qua đêm.

Tóm lại: Lựa chọn hợp lý, đầu tư vững chắc

Cùng với sự tiến bộ của công nghệ, giao dịch zero cổ đã trở thành phương thức quan trọng để các nhà nhỏ lẻ tại Đài Loan tham gia thị trường chứng khoán. So với giao dịch toàn bộ cổ phiếu truyền thống, zero cổ không yêu cầu vốn lớn, linh hoạt theo nhu cầu cá nhân để phân bổ danh mục đầu tư. Tuy nhiên, để có lợi nhuận trong thị trường zero cổ, nhà đầu tư cần hiểu rõ nhược điểm giao dịch sau giờ và các quy tắc khác, học các kỹ năng giao dịch cơ bản và quản lý rủi ro.

Điều quan trọng nhất là, nhà đầu tư nên dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân để chọn công cụ phù hợp, tránh theo đuổi đám đông hoặc giao dịch cảm tính, để có thể phát triển bền vững trong dài hạn.