Braskem (BAK) cung cấp giá trị hấp dẫn bất chấp sự biến động giá mạnh mẽ

Bí quyết đầu tư truyền thống “mua thấp bán cao” thường mâu thuẫn với các chiến lược dựa trên đà tăng giá nhằm tận dụng các xu hướng. Trong khi việc săn lùng các cổ phiếu tăng giá nhanh có thể rất hấp dẫn, thách thức thực sự là xác định các chứng khoán kết hợp giữa đà tăng giá bùng nổ và giá trị thực sự hấp dẫn. Braskem (BAK), một nhà lãnh đạo ngành công nghiệp hóa dầu, chính xác là sự kết hợp hiếm có này—một cổ phiếu thể hiện đà tăng giá ngày càng nhanh trong khi vẫn duy trì định giá hợp lý trên thị trường.

Các con số thể hiện bức tranh tích cực

Hiệu suất giá gần đây của BAK cho thấy sự tin tưởng đáng kể từ nhà đầu tư. Trong bốn tuần qua, cổ phiếu tăng 1.4%, báo hiệu sự quan tâm mới của thị trường. Ấn tượng hơn, hiệu suất trong mười hai tuần kể câu chuyện thuyết phục hơn, với BAK đạt lợi nhuận 18.6% trong giai đoạn này. Đà tăng liên tục này phân biệt BAK với các cổ phiếu chỉ tăng giá trong thời gian ngắn hạn.

Điều làm cho đà tăng này đặc biệt đáng chú ý chính là tốc độ của nó. Beta của cổ phiếu là 1.89 cho thấy BAK di chuyển khoảng 89% nhiều hơn so với các biến động của thị trường chung theo cả hai hướng. Độ nhạy cảm cao này với điều kiện thị trường thể hiện tính phản ứng của cổ phiếu đối với tâm lý nhà đầu tư và các phát triển cơ bản.

Các tín hiệu chất lượng đằng sau hành động giá

Ngoài các chỉ số giá thô, phân tích cơ bản hỗ trợ luận điểm tăng giá. BAK đã nhận được xếp hạng Zacks Rank #2 (Buy), nhờ vào các dự báo lợi nhuận được cải thiện. Chỉ số này quan trọng vì các nâng cấp của nhà phân tích thường đi trước sự quan tâm của các tổ chức lớn và sự tăng giá bền vững. Cổ phiếu có điểm Momentum xếp hạng A, cho thấy thời điểm phù hợp để bắt đầu vị thế.

Lợi thế về định giá

Có lẽ điều hấp dẫn nhất là mức giá hấp dẫn của BAK so với cơ sở tài sản của nó. Giao dịch ở mức 0.09 lần doanh thu, nhà đầu tư về cơ bản mua được chín xu doanh thu cho mỗi đô la đầu tư. Tỷ lệ Giá trên Doanh thu này định vị BAK là thực sự undervalued so với các đối thủ cùng ngành, ngụ ý còn nhiều dư địa để tăng giá mà không cần mở rộng nhiều nhiều.

Tổng hợp tăng trưởng và giá trị

Sự giao thoa giữa đà tăng giá nhanh, tâm lý nhà phân tích cải thiện và các chỉ số định giá thấp tạo ra một kịch bản rủi ro-lợi nhuận không cân xứng. BAK cho thấy rằng đà tăng giá ý nghĩa không nhất thiết phải đi kèm với định giá kéo dài—một động thái thách thức các giả định về bong bóng dựa trên đà tăng. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cổ phiếu kết hợp đặc điểm tăng trưởng với kỷ luật về giá trị, BAK xứng đáng được xem xét nghiêm túc.