Hướng dẫn cuối cùng của bạn để chọn giữa cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông năm 2024

Thị trường thực tế đơn giản: không phải tất cả các cổ phiếu đều hoạt động giống nhau. Nếu bạn muốn đầu tư vào chứng khoán, bạn cần hiểu mỗi loại mang lại gì cho bạn. Cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông là hai con đường hoàn toàn khác nhau hướng tới cùng một đích: làm tăng trưởng tiền của bạn. Nhưng con đường sẽ khác nhau tùy theo hồ sơ của bạn.

Điểm chia cắt: thực sự cổ phiếu ưu đãi và phổ thông khác nhau ở chỗ nào?

Hãy tưởng tượng bạn sở hữu một công ty. Khi bạn quyết định phát hành cổ phiếu để huy động vốn, bạn có các lựa chọn. Bạn có thể cung cấp cho nhà đầu tư quyền quyết định, hoặc đảm bảo cho họ thu nhập dự đoán được. Đó là lý do tại sao tồn tại cổ phiếu phổ thông và ưu đãi.

Cổ phiếu phổ thông = rủi ro + kiểm soát

• Quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty
• Cổ tức biến đổi theo lợi nhuận của công ty
• Trong phá sản, bạn chỉ lấy lại tiền nếu còn lại gì
• Tiềm năng tăng trưởng cao (nhưng đi kèm biến động)

Cổ phiếu ưu đãi = thu nhập + an toàn

• Không có quyền biểu quyết trong đại hội
• Cổ tức cố định hoặc dự đoán được
• Trong phá sản, nhận bồi thường trước cổ phiếu phổ thông
• Tăng trưởng hạn chế nhưng ổn định hơn

Đi sâu vào cổ phiếu ưu đãi: lựa chọn bảo thủ

Cổ phiếu ưu đãi là trung điểm giữa trái phiếu và cổ phiếu. Về mặt kỹ thuật là vốn chủ sở hữu, nhưng hành xử như nợ. Tại sao? Bởi vì chúng cung cấp lợi tức cố định mà không bắt buộc công ty phải hoàn trả tiền.

Có nhiều dạng cổ phiếu ưu đãi:

• Tích lũy: cổ tức chưa trả sẽ tích lũy cho tương lai
• Chuyển đổi: có thể chuyển thành cổ phiếu phổ thông theo điều kiện nhất định
• Thu hồi: công ty có thể mua lại
• Tham gia: cổ tức điều chỉnh theo kết quả hoạt động của công ty

Lợi ích chính là gì? Nếu bạn là nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm thu nhập ổn định, cổ phiếu ưu đãi và phổ thông mang đến lựa chọn rõ ràng: chọn cổ phiếu ưu đãi và yên tâm ngủ ngon.

Ưu điểm và nhược điểm của cổ phiếu ưu đãi

Ưu điểm:

• Cổ tức cao hơn và ổn định hơn cổ phiếu thường
• Ưu tiên thanh lý doanh nghiệp
• Ít biến động trong thị trường hỗn loạn
• Phù hợp trong môi trường lãi suất thấp

Nhược điểm:

• Không có quyền biểu quyết
• Tiềm năng tăng giá rất hạn chế
• Thanh khoản thấp (khó bán nhanh)
• Nhạy cảm với thay đổi lãi suất
• Cổ tức có thể bị hoãn trong khủng hoảng

Cổ phiếu phổ thông: con đường hướng tới sự giàu có dài hạn

Cổ phiếu phổ thông đơn giản hơn nhưng rủi ro cao hơn. Bạn mua một phần của công ty và nhận hai thứ: quyền biểu quyết và cổ tức biến đổi. Không có gì đảm bảo, nhưng cũng không có gì giới hạn.

Trong cổ phiếu phổ thông có các biến thể:

• Không quyền biểu quyết: tham gia vào lợi nhuận nhưng không quyết định gì
• Đa lớp: các loại cổ phiếu khác nhau với quyền khác nhau

Ưu điểm và nhược điểm của cổ phiếu phổ thông

Ưu điểm:

• Thanh khoản cao: mua bán nhanh
• Tiềm năng tăng trưởng đáng kể
• Quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty
• Tăng giá vốn liên quan đến thành công của công ty

Nhược điểm:

• Giá biến động theo thị trường
• Cổ tức không chắc chắn và khó dự đoán
• Trong phá sản, bạn là người cuối cùng lấy lại tiền
• Cần phân tích kỹ hơn về doanh nghiệp

So sánh trực tiếp: cổ phiếu ưu đãi và phổ thông cạnh nhau

Dữ liệu nói lên điều gì: S&P 500 vs Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ

Các con số kể câu chuyện. Trong 5 năm qua, với chính sách tiền tệ biến động, S&P 500 (cổ phiếu phổ thông) tăng 57,60%, trong khi Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ giảm 18,05%.

Điều này có nghĩa gì? Trong thị trường tăng, cổ phiếu phổ thông thắng. Trong thị trường giảm, cổ phiếu ưu đãi bảo vệ vốn tốt hơn. Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ chiếm 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi giao dịch tại Mỹ, chứng tỏ tầm quan trọng của nó.

Các bước đầu tư cổ phiếu

1. Chọn nhà môi giới: Tìm nền tảng được quản lý và đáng tin cậy
2. Mở tài khoản: Điền thông tin cá nhân và tài chính
3. Xác định chiến lược: Phân tích công ty (số liệu, ngành, triển vọng)
4. Đặt lệnh: Chọn “theo thị trường” (giá hiện tại) hoặc “giới hạn” (giá của bạn)
5. Xem xét CFD: Nếu nhà môi giới cho phép, bạn có thể giao dịch mà không sở hữu cổ phiếu

Chọn loại nào phù hợp với hồ sơ nhà đầu tư của bạn?

Bạn trẻ (20-40 tuổi): Cổ phiếu phổ thông là lựa chọn của bạn. Bạn còn thời gian để chịu đựng biến động và kiếm lợi từ tăng trưởng dài hạn.

Bạn trung niên (40-55 tuổi): Kết hợp. Phân bổ 60% cổ phiếu phổ thông và 40% cổ phiếu ưu đãi để cân bằng giữa tăng trưởng và an toàn.

Gần nghỉ hưu (55+ tuổi): Cổ phiếu ưu đãi chiếm ưu thế trong danh mục của bạn. Bạn cần dòng thu nhập dự đoán được và ít rủi ro hơn.

Chiến lược chính: Luôn đa dạng hóa. Đừng đặt tất cả vào một loại. Nhà đầu tư thông minh kết hợp cổ phiếu ưu đãi và phổ thông phù hợp với giai đoạn cuộc đời.

Phần kết: suy nghĩ cuối cùng

Cổ phiếu ưu đãi và phổ thông không phải là đối thủ, chúng là bổ sung. Nhiệm vụ của bạn là xác định bạn phù hợp ở đâu trong phổ rủi ro-lợi nhuận. Bạn muốn yên tâm ngủ ngon với thu nhập cố định? Ưu đãi. Muốn xây dựng tài sản dài hạn? Phổ thông. Điều lý tưởng là gì? Một danh mục kết hợp cả hai, phù hợp với tuổi tác, mục tiêu và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Thị trường cung cấp tất cả các công cụ. Bạn chỉ cần chọn cái phù hợp với mình.