Giá cổ phiếu biến động theo điều gì? Hiểu rõ cơ chế cung cầu trong đầu tư

Tại sao giá cổ phiếu liên tục lên xuống?

Nhiều người thắc mắc tại sao giá cả trên thị trường lại biến động. Đôi khi cổ phiếu tăng nhanh. Đôi khi nó giảm mạnh nghiêm trọng. Câu trả lời nằm trong cái gọi là khái niệm cơ bản. Cung và cầu có nghĩa là: Nhu cầu mua và bán xảy ra trên thị trường.

Khái niệm này không chỉ giải thích sự thay đổi về giá. Nó cũng giúp các nhà đầu tư hiểu tại sao giá lại cân bằng tại một thời điểm cụ thể và khi nào nó sẽ trở lại trạng thái cân bằng đó. Kiến thức cơ bản này là nền tảng của việc định giá tài sản trong cả phân tích chuyên sâu và đọc biểu đồ giá trong giao dịch ngắn hạn.

Nhu cầu (Nhu cầu) Nó là cái gì?

Hãy tưởng tượng bạn thấy giá của một cổ phiếu hoặc hàng hóa cụ thể giảm. Bạn và một số người khác sẵn sàng mua. Đây là khái niệm cơ bản của Nhu cầu - Nhu cầu mà người tiêu dùng hoặc nhà đầu tư thể hiện khi giá cả thay đổi.

Khi chúng ta vẽ ra mối quan hệ giữa giá cả và số lượng mà người mua muốn, họ sẽ có thể làm như vậy. Chúng ta nhận được một đường thẳng bị lệch xuống dưới, được gọi là Đường cầuNó minh họa các quy tắc cơ bản:Giá càng thấp thì càng có nhiều người muốn mua và giá càng cao. Nhu cầu mua hàng đã giảm.

Tại sao giá thấp lại thu hút người mua?

Có hai yếu tố chính giải thích hiện tượng này.

Yếu tố đầu tiên: sự gia tăng giá trị của đồng tiền. Khi giá hàng hóa giảm. Ngân sách bạn có sẽ cho phép bạn mua nhiều thứ hơn. Nếu cùng một số tiền có thể mua nhiều cổ phiếu thay vì một vài cổ phiếu, bạn quyết định mua thêm.

Yếu tố hai: So sánh với các lựa chọn thay thế Khi giá của một cổ phiếu thấp hơn so với các cổ phiếu tương tự khác. Thay vào đó, mọi người sẽ thay đổi ý định mua cổ phiếu này.

Các yếu tố quyết định nhu cầu

Cung và cầu không chỉ đề cập đến giá cả. Các yếu tố khác cũng đóng một vai trò:

• Thu nhập của người mua: Khi mọi người có nhiều tiền hơn trong túi. Do đó, họ muốn mua thêm tài sản.
• Sự tự tin: Nếu người tiêu dùng tin rằng nền kinh tế sẽ được cải thiện. Vì vậy, họ rất háo hức mua nhiều hơn.
• Giá sản phẩm khác: Nếu tài sản loại A trở nên đắt hơn. Thay vào đó, mọi người sẽ chuyển sang mua tài sản loại B.
• Kỳ vọng: Nếu mọi người dự đoán rằng giá sẽ tăng trong tương lai. Vì vậy, họ chiến đấu để mua ngay bây giờ.

Nguồn cung (Cung cấp) Nó là cái gì?

Trong khi nhu cầu đại diện cho sức mua. Cung cấp Bán - Số lượng hàng hóa mà người bán hoặc nhà sản xuất sẵn sàng cung cấp ở các mức giá khác nhau.

Đường cung ngược lại với đường cầu. - Nó nghiêng lên trên, phản ánh thực tế rằng: Giá càng cao, người bán càng muốn cung cấp sản phẩm.

Tại sao người bán tăng khối lượng khi giá tăng?

Nó rất đơn giản - lợi nhuận tăng lên. Nếu nhà sản xuất có thể bán sản phẩm với giá cao hơn, thì nhà sản xuất sẽ có thể bán sản phẩm. Họ cũng sẽ được lấp đầy với nhu cầu mở rộng sản xuất và tăng khối lượng bán hàng. Ngược lại, Nếu giá thấp hơn, một số người bán có thể chọn giảm số lượng hoặc kết thúc hỗ trợ hoàn toàn cho mặt hàng.

Các yếu tố quyết định nguồn cung

• Chi phí sản xuất: Nếu chi phí thấp hơn, nhà sản xuất sẽ sẵn sàng sản xuất và bán nhiều hơn.
• Công nghệ: Công nghệ mới và tốt hơn có thể giảm chi phí và tăng nguồn cung.
• Số lượng nhà cung cấp: Khi các nhà sản xuất mới tham gia, nguồn cung tăng lên.
• Kỳ vọng: Nếu nhà sản xuất kỳ vọng giá sẽ giảm trong tương lai. Họ có thể vội vã bán hết ngày hôm nay.

Cân bằng: Điểm gặp gỡ

Chỉ riêng nhu cầu không thể quyết định giá cả, cũng không thể chỉ có nguồn cung. Khi hai lực lượng gặp nhau, Một phép lạ đã xảy ra.

Giá thực tế được hình thành tại điểm giao nhau giữa đường cung và cầu, được gọi là Điểm cân bằng Đây là mức giá không có áp lực buộc phải thay đổi. Bởi vì:

Nếu giá cao hơn điểm cân bằng.: Người bán muốn bán nhiều hơn người mua muốn mua. Do đó, người bán phải giảm giá nên giá đã đi xuống.

Nếu giá thấp hơn điểm cân bằng.: Người mua muốn mua nhiều hơn người bán muốn bán. Do đó, người mua sẵn sàng trả nhiều tiền hơn nên giá đã tăng lên.

Do đó, điểm cân bằng là điểm cân bằng ổn định mà thị trường thường cố gắng quay trở lại.

Cung và cầu trên thị trường tài chính

Trên thị trường chứng khoán Biến động giá phản ánh những thay đổi về cung và cầu trên cơ sở một số yếu tố phức tạp.

Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu cổ phiếu

Khi tin tốt xuất hiện, chẳng hạn như một công ty báo cáo lợi nhuận cao hoặc nền kinh tế có dấu hiệu bùng nổ, nhu cầu sẽ tăng lên. Các nhà đầu tư đổ về mua nên giá tăng. Ngược lại, Khi tin tức tiêu cực, nhu cầu thu hẹp, nhà đầu tư phải vật lộn để thoát ra nên giá giảm.

Các yếu tố chính bao gồm:

• Thanh khoản toàn hệ thống: Khi các ngân hàng trung ương đưa ra nhiều tiền, các nhà đầu tư có nhiều tiền hơn để mua cổ phiếu.
• Kỳ vọng: Mọi người mua cổ phiếu dựa trên những gì họ nghĩ giá sẽ như thế nào, không phải giá hiện tại.
• Lãi suất: Khi lãi suất thấp. Mọi người đang mua cổ phiếu thay vì giữ tiền của họ trong ngân hàng.

Các yếu tố thúc đẩy nguồn cung hàng tồn kho

• Nguồn vốn mới: Công ty phát hành thêm cổ phiếu mới nên nguồn cung tăng lên.
• Mua lại cổ phiếu: Công ty mua lại cổ phần nên nguồn cung giảm, giá có thể tăng.
• Giải phóng cổ đông lớn: Nếu các cổ đông lớn bắt đầu bán, nguồn cung sẽ tăng lên.

Triển khai trong giao dịch

Các nhà đầu tư và thương nhân sử dụng khái niệm cung và cầu để đánh giá điểm mất cân bằng, bởi vì khi vượt quá một lực, giá phải điều chỉnh đến điểm cân bằng mới.

1. Đọc nến (Hành động giá)

Nến xanh (Đóng cao hơn mở) Điều này cho thấy sức mua chiến thắng - nhu cầu mạnh, giá có khả năng tiếp tục tăng. Nến đỏ (Đóng bên dưới mở) Cho thấy áp lực bán chiến thắng - nguồn cung mạnh, giá có khả năng tiếp tục giảm.

2. Suy nghĩ về hỗ trợ và kháng cự (Hỗ trợ & Kháng cự)

Hỗ trợ là mức giá mà người mua sẵn sàng mua - ở đây nhu cầu đến. Kháng cự là mức giá mà người bán sẵn sàng bán - ở đây nguồn cung xuất hiện.

3. Vùng cung cầu - Kỹ thuật giao dịch tiên tiến

Kỹ thuật này sử dụng nguyên tắc: Khi giá chạy nhanh. (Tập hợp) hoặc hệ thống ống nước. (Thả) Điều này cho thấy cung hoặc cầu bị vượt quá. Sau đó, giá sẽ nghỉ ngơi một thời gian. (Căn cứ) Trước khi tiếp tục hành trình của bạn Nhà giao dịch có thể tham gia:

Khi anh ấy nhìn thấy sự đảo ngược. (Đảo chiều)

• Nếu giá giảm mạnh rồi nghỉ ngơi. Đây là Vùng cầu – người mua đang tham gia.
• Nếu giá tăng nhanh và sau đó nghỉ ngơi. Đây là Vùng cung – người bán đang tham gia.

Khi thị trường tiếp tục xu hướng. (Tiếp tục)

• Giá đi lên và nghỉ ngơi, sau đó tăng trở lại - vẫn là xu hướng tăng.
• Giá lao dốc và nghỉ ngơi, sau đó giảm trở lại - nó vẫn là xu hướng giảm.

Ví dụ từ thực tế

Hãy tưởng tượng công ty công nghệ XYZ phát hành báo cáo lợi nhuận vượt dự báo, vì vậy nhu cầu tăng lên rất nhiều. Giá đã tăng từ 100 baht lên 130 baht trong một khoảng thời gian ngắn.

Ở mức 130 baht, một số người thấy rằng nó đã cao hơn, họ bắt đầu bán. (Tăng nguồn cung) Giá ngừng tăng và bắt đầu đi bộ trong khu vực 125-130 baht.

Sau đó, một ngày nọ, ABC đưa ra ước tính về sự sụt giảm tăng trưởng. Thị trường đang tỉnh táo. Nguồn cung rất lớn, giá XYZ đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ của sàn 125 baht. Tiếp tục tham khảo chiết khấu cho đến khi các nhà đầu tư mới cho rằng đây là mức giá rẻ. Đến và mua (Nhu cầu đã trở lại.)

Đây là chu kỳ thị trường - một cuộc đấu tranh liên tục giữa cung và cầu.

Kết luận

Cung và cầu có nghĩa là: Các lực lượng cơ bản thúc đẩy thị trường Khi bạn hiểu lực nào chiếm ưu thế tại một thời điểm, bạn có thể dự đoán giá sẽ di chuyển theo hướng nào.

Những người có thể đọc được cung và cầu, miễn là mọi người đưa ra quyết định dựa trên nhận thức và kỳ vọng. Có cơ hội để lựa chọn vị trí của riêng mình hiệu quả hơn. Đây là lý do tại sao hiểu được điều này là nền tảng của một khoản đầu tư thành công.