2025 năm sự thật về khai thác Bitcoin: Từ bắt đầu đến phá sản chỉ cách một máy đào

Bạn đã bao giờ tưởng tượng về việc sở hữu Bitcoin chưa? Bạn đã bao giờ tưởng tượng đào nó miễn phí chưa? Nếu bạn vẫn đang suy nghĩ về điều này bây giờ, thì bài viết này sẽ dội gáo nước lạnh lên bạn.

Hãy bắt đầu bằng cách đặt một câu hỏi đơn giản:Khai thác là gì? Nói một cách đơn giản, khai thác là khi các thợ đào sử dụng thiết bị đặc biệt (được gọi là máy đào) để tính toán cho mạng Bitcoin và nhận Bitcoin làm phần thưởng. Nhưng công việc này tưởng chừng đơn giản nhưng thực chất lại ẩn chứa những rủi ro đầu tư rất lớn.

Bản chất và cơ chế hoạt động của đào Bitcoin

Mạng Bitcoin thực hiện hàng triệu giao dịch mỗi ngày. Các giao dịch này không được ghi lại tự động mà cần được thực hiện bởi các thợ đào. Quy trình cụ thể như sau:

Đầu tiên, các giao dịch được thu thập và đóng gói thành một “khối”. Các thợ đào cần cạnh tranh quyền kế toán thông qua một cơ chế gọi là “Proof-of-Work” (PoW). Quá trình này liên quan đến các phép toán phức tạp – thợ đào của thợ đào cần liên tục cố gắng tìm giá trị băm đáp ứng các tiêu chí cụ thể.

Khi một thợ đào tìm thấy câu trả lời đúng, anh ta sẽ phát khối mới đến toàn bộ mạng. Các nút khác xác minh tính hợp lệ của khối này. Khi phần lớn các nút xác nhận rằng nó là chính xác, khối này sẽ được thêm vĩnh viễn vào blockchain. Những thợ đào tìm thấy khối thành công sẽ được thưởng.

Để hiểu nó bằng một phép ẩn dụ:Khai thác giống như giải một bài toán vô cùng khó, đòi hỏi vô số thử nghiệm và sai sót để đi đến câu trả lời, và người đầu tiên tính toán nó sẽ nhận được giải thưởng. Đây là lý do tại sao một thợ đào có nhiều hashrate hơn sẽ dễ dàng giành chiến thắng hơn - nó tính toán nhanh hơn.

Tại sao khai thác lại có lãi?

Thu nhập của thợ mỏ đến từ hai phần chính:

Phần thưởng khối Nó được thiết lập trước bởi hệ thống Bitcoin. Đối với mỗi khối được tính đến, các thợ đào nhận được một lượng Bitcoin mới nhất định. Phần thưởng này được giảm một nửa sau mỗi bốn năm. Nó bắt đầu là 50 BTC, sau đó trở thành 25, 12,5, 6,25, 3,125 BTC, v.v. cho đến khi tất cả 2100 Bitcoin được khai thác.

Phí giao dịch đến từ các khoản phí do người dùng trả. Người dùng được yêu cầu trả phí khi thực hiện chuyển khoản Bitcoin, cuối cùng sẽ chuyển đến thợ đào đóng gói giao dịch. Số tiền phí không cố định và chủ yếu phụ thuộc vào mức độ tắc nghẽn mạng và mức giá người dùng sẵn sàng trả.

Từ góc độ vĩ mô, không có hoạt động ổn định của mạng Bitcoin nếu không có thợ đào. Nếu tất cả các thợ đào ngừng khai thác, các giao dịch không thể được xác nhận và mạng bị tê liệt. Do đó,Khai thác không chỉ là một hoạt động sinh lời mà còn là nền tảng của hệ sinh thái Bitcoin. Miễn là có ưu đãi tài chính, sẽ có những người sẵn sàng tiếp tục cung cấp sức mạnh tính toán.

Sự phát triển của ngành khai thác mỏ: Từ cá nhân đến độc quyền

Sự phát triển của ngành công nghiệp khai thác Bitcoin trong hơn một thập kỷ phản ánh rõ ràng một xu hướng: nó dần bị chi phối bởi số vốn lớn.

Trong giai đoạn 2009-2012, bất kỳ ai cũng có thể khai thác chỉ với CPU của máy tính thông thường. Vào thời điểm đó, yêu cầu sức mạnh tính toán thấp, cạnh tranh không khốc liệt và các thợ đào cá nhân có thể dễ dàng khai thác Bitcoin đáng kể.

Năm 2013, mọi thứ bắt đầu thay đổi. Với sự gia tăng của khai thác GPU (card đồ họa), phần cứng chuyên nghiệp bắt đầu thay thế các máy tính thông thường. Sau đó, các công cụ khai thác ASIC chuyên dụng hơn (mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng) đã được giới thiệu và phần cứng được thiết kế để khai thác này nhanh chóng trở thành xu hướng chủ đạo trên thị trường. Các mô hình phổ biến như Avalon và Antminer đắt tiền, nhưng sức mạnh tính toán của chúng vượt xa phần cứng tiêu dùng.

Với sự tăng trưởng bùng nổ của tốc độ băm của mạng (hiện đang vượt quá 580 EH/s), xác suất khai thác độc lập hiệu quả đã giảm đáng kể. Sử dụng một máy khai thác duy nhất, cho dù nó tiên tiến đến đâu, là không đáng kể so với toàn bộ mạng lưới. Vì vậy, các thợ đào bắt đầu tụ tập lại với nhau để tạo thành một “nhóm khai thác” - một mô hình hợp tác khai thác chung và phân phối phần thưởng tương ứng với sức mạnh tính toán.

Các nhóm khai thác nổi tiếng bao gồm F2Pool, Poolin, BTC.com, AntPool, v.v. Theo hoạt động của nhóm khai thác, các thợ đào nhỏ nhận được nguồn thu nhập ổn định và có thể nhận được phần thưởng tương ứng ngay cả khi sức mạnh tính toán của một máy khai thác không đủ. Nhưng cái giá phải trả là phải trả phí quản lý hồ bơi.

Các cá nhân vẫn có thể khai thác vào năm 2025 không?

Đây là mối quan tâm quan trọng nhất đối với nhiều người. Câu trả lời là:Về mặt lý thuyết là có, nhưng trong thực tế rất khó để kiếm tiền.

Những ngày đầu của “khai thác tự do” đã là lịch sử. Vào thời điểm đó, sức mạnh tính toán thấp, độ khó thấp và các cá nhân có thể tham gia bằng máy tính, và số bitcoin thu được đủ để trang trải hóa đơn tiền điện và tạo ra lợi nhuận.

Bây giờ tình hình hoàn toàn khác. Nếu bạn đang sử dụng máy tính để khai thác độc lập ngay bây giờ, xác suất tìm thấy thành công một khối là gần bằng không. Ngay cả khi bạn tham gia một nhóm khai thác và nhận được phần thưởng tương ứng, Bitcoin hàng tháng bạn nhận được có thể không đủ để trang trải hóa đơn tiền điện và khấu hao phần cứng.

Để cạnh tranh trong khai thác vào năm 2025, bạn cần:

Mua một công cụ khai thác chuyên nghiệp - Các máy khai thác cấp thấp (chẳng hạn như Antminer S9) có giá vài trăm đô la, nhưng tỷ lệ băm thấp hơn đáng kể. Các mẫu tầm trung (Antminer S19 Pro, WhatsMiner M30S ++) có giá 1000-2000 đô la và cung cấp hiệu suất tương đối cân bằng. Các mẫu flagship cao cấp thậm chí còn có giá hơn 3.000 USD.

Tham gia nhóm khai thác —— Ngay cả khi bạn mua một chiếc máy khai thác, đi một mình cũng vô ích. Bạn phải tham gia các nhóm khai thác lớn để kiếm được lợi nhuận ổn định.

Chịu chi phí liên tục —— Bản thân máy khai thác chỉ là một khoản đầu tư ban đầu. Điều đáng sợ hơn nữa là chi phí vận hành: điện, hệ thống làm mát, phí bảo trì, phí khai thác, v.v. Máy khai thác cần hoạt động 24 giờ một ngày và hóa đơn tiền điện hàng tháng có thể lên tới hàng trăm đô la.

Tập trung vào lặp lại phần cứng —— Máy khai thác được cập nhật rất nhanh chóng. Các mẫu cao cấp năm ngoái có thể trở nên “lỗi thời” trong năm nay. Nếu sức mạnh tính toán của máy khai thác bạn mua nhanh chóng bị vượt qua, thu nhập của bạn sẽ giảm đáng kể.

Nói tóm lại, khai thác cá nhân giờ đây đã trở thành một hoạt động đầu tư đòi hỏi sự chuẩn bị vốn đầy đủ, chứ không phải là một doanh nghiệp có thể tham gia bằng máy tính như những ngày đầu.

Chi phí thực sự để khai thác Bitcoin là bao nhiêu?

Đây là một câu hỏi đáng được tính toán nghiêm túc. Tổng chi phí khai thác bao gồm:

• Phí mua máy khai thác : Phụ thuộc vào kiểu thiết bị bạn chọn
• Chi phí điện : Đây thường là chi phí lớn nhất và phụ thuộc vào hóa đơn tiền điện địa phương và mức tiêu thụ điện năng của máy khai thác
• Hệ thống làm mát : Các mỏ chuyên nghiệp được trang bị điều hòa không khí, quạt làm mát hoặc hệ thống làm mát bằng chất lỏng có thể tốn kém
• Bảo trì và vận hành : Phí mạng, bảo trì hàng ngày, chi phí nhân công, v.v.
• Phí bể bơi : Thường là 1-4% phần thưởng

Kết hợp tất cả các yếu tố, tính đến giữa năm 2025, chi phí khai thác Bitcoin trung bình được ước tính là khoảngKhoảng $ 10。 Con số này dao động dựa trên giá điện địa phương, lựa chọn máy khai thác và hiệu quả hoạt động.

Để so sánh: Nếu giá Bitcoin nằm trong khoảng 50.000-60.000 đô la, tỷ suất lợi nhuận của các thợ đào thực sự rất hạn chế. Nếu giá tiền tệ giảm, nhiều thợ đào chi phí cao sẽ phải đối mặt với thua lỗ.

Một thợ mỏ kiếm được bao nhiêu? Thực tế so với kỳ vọng

Về mặt lý thuyết, công thức tính lợi nhuận khai thác bao gồm một số biến: phần thưởng khối hiện tại, độ khó của mạng, giá Bitcoin, chi phí điện, v.v.

Nhưng thực tế phức tạp hơn nhiều. Một thợ đào cỡ trung bình (giả sử 10 thợ đào S19 Pro) giả định:

• Khoảng 200 đô la cho mỗi thợ đào mỗi tháng cho tiền điện
• Phí nhóm khai thác khoảng 3%
• Độ khó và giá Bitcoin hiện tại không thay đổi

Thu nhập hàng tháng của họ có thể từ 500 đô la đến 1500 đô la, điều này có vẻ khá tốt. Nhưng sau khi trừ hóa đơn tiền điện, lợi nhuận thực tế chỉ là 100-500 đô la. Xét rằng chu kỳ hoàn vốn của máy khai thác thường mất 1-2 năm, rủi ro thực sự rất cao.

Để làm cho vấn đề trở nên tồi tệ hơn,Nếu giá Bitcoin giảm hoặc độ khó tăng lên, mức tăng sẽ xấu đi nhanh chóng。 Kết quả cuối cùng của nhiều thợ mỏ là máy khai thác trở thành kim loại phế liệu năng lượng cao.

Bitcoin halving tác động như thế nào đến ngành khai thác?

Vào tháng 4 năm 2024, Bitcoin đã hoàn thành đợt giảm một nửa lần thứ tư, giảm một nửa phần thưởng khối từ 6,25 BTC xuống còn 3,125 BTC. Điều này có tác động sâu sắc đến toàn bộ hệ sinh thái khai thác.

Phần thưởng giảm có nghĩa là thu nhập trực tiếp bị cắt giảm một nửa. Nếu giá Bitcoin không tăng đáng kể cùng một lúc, tỷ suất lợi nhuận của các thợ đào sẽ bị nén nghiêm trọng. Điều này dẫn đến làn sóng “đầu hàng thợ đào” - một số lượng lớn các thợ đào vừa và nhỏ buộc phải đóng cửa máy khai thác của họ và sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng giảm trong ngắn hạn. Nhưng cửa sổ này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn và sau đó sẽ được lấp đầy bởi các mỏ lớn hơn hiệu quả hơn và ít tốn kém hơn.

Phí đã trở nên quan trọng hơn. Trong kỷ nguyên halving mới, phần thưởng khối không còn là nguồn thu nhập chính và tỷ trọng phí giao dịch đang dần tăng lên. Trong thời kỳ bùng nổ chữ khắc vào năm 2023, phí từng chiếm hơn 50% tổng doanh thu của các thợ đào.

Đối mặt với thách thức giảm một nửa, các thợ đào thông minh bắt đầu hành động:

Loại bỏ các máy khai thác cũ và chuyển sang các mô hình mới, hiệu quả hơn để giảm tiêu thụ điện. Tìm các nguồn điện rẻ hơn, di chuyển đến các khu vực có chi phí điện thấp hơn hoặc tăng tỷ lệ sử dụng năng lượng tái tạo. Một số nhóm khai thác đã bắt đầu hỗ trợ khai thác đa tiền tệ hoặc đưa ra các chiến lược “phòng ngừa rủi ro”, chốt giá Bitcoin thông qua các hợp đồng tương lai để tránh rủi ro về giá.

Mô hình ngành sẽ như thế nào sau khi giảm một nửa? Kết quả có thể xảy ra nhất là sự gia tăng nồng độ hơn nữa. Các mỏ lớn dựa vào quy mô kinh tế và nguồn cung cấp điện thấp ổn định, điều này sẽ làm xói mòn thị phần của các công ty khai thác nhỏ. Các thợ đào độc lập nhỏ sẽ dần rút lui khỏi giai đoạn. Đồng thời, các mô hình khai thác sáng tạo có thể xuất hiện, chẳng hạn như khai thác sử dụng năng lượng thải hoặc các trang trại khai thác lai kết hợp cho thuê sức mạnh tính toán AI.

Làm thế nào để bắt đầu khai thác? Bạn cần chuẩn bị những gì?

Nếu bạn vẫn quyết định tham gia vào lĩnh vực khai thác, đây là một sự chuẩn bị phải làm:

Bước 1: Tìm hiểu chính sách địa phương Khai thác là một hoạt động năng lượng cao. Một số khu vực có những hạn chế nghiêm ngặt hoặc thậm chí cấm khai thác do thiếu điện hoặc lo ngại về môi trường. Trước khi đầu tư vào bất kỳ phần cứng nào, điều cần thiết là phải xác nhận xem việc khai thác có được phép khai thác trong khu vực của bạn hay không.

Bước 2: Chọn cách tham gia Bạn có ba lựa chọn:

Xây dựng mỏ của riêng bạn và bảo trì nó một cách tự chủ - điều này đòi hỏi chuyên môn và đủ vốn, phù hợp với những người có nền tảng kỹ thuật và đủ vốn.

Mua một máy khai thác và giao nó cho bên thứ ba - bạn có trách nhiệm mua máy khai thác, nhưng bạn đặt nó vào mỏ của người khác và nó sẽ chịu trách nhiệm vận hành, bảo trì và làm mát. Điều này làm giảm ngưỡng kỹ thuật nhưng vẫn đòi hỏi một khoản đầu tư lớn hơn.

Cho thuê sức mạnh tính toán - Cho thuê sức mạnh tính toán khai thác trực tiếp từ nền tảng sức mạnh điện toán đám mây, với các dịch vụ lưu trữ riêng. Đây là phương pháp ngưỡng thấp nhất, nhưng nó cũng có rủi ro lớn nhất (cần cảnh giác với các nền tảng lừa đảo).

Bước 3: Chọn phần cứng hoặc nền tảng phù hợp Nếu bạn chọn xây dựng hoặc lưu trữ, bạn cần nghiên cứu hiệu suất và chi phí của các thợ đào khác nhau. Nếu bạn chọn thuê sức mạnh tính toán, hãy chọn từ các nền tảng nổi tiếng để tránh các dịch vụ lừa đảo từ các nguồn không xác định.

Bước 4: Chính thức bắt đầu khai thác Sau khi xác định phần cứng và nhóm khai thác, hãy định cấu hình phần mềm khai thác, kết nối với nhóm khai thác và máy khai thác sẽ bắt đầu hoạt động. Sau khi khai thác thành công, bạn có thể nhận được phần thưởng Bitcoin tương ứng tương ứng với tỷ lệ băm của sức mạnh khai thác.

Kết luận: Đào có thực sự phù hợp với bạn không?

Trở lại câu hỏi ở phần đầu:Bạn vẫn có thể khai thác Bitcoin miễn phí vào năm 2025 chứ? Câu trả lời là không.

Khai thác Bitcoin hiện đại đã phát triển thành một ngành công nghiệp bị chi phối bởi số vốn lớn. Từ góc độ phần cứng, cần hàng nghìn đô la cho các thợ đào chuyên nghiệp. Từ góc độ chi phí, chi phí trung bình là 10 đô la để khai thác một Bitcoin. Từ quan điểm cạnh tranh, các thợ đào nhỏ có rất ít chỗ để tồn tại. Từ góc độ rủi ro, biến động giá Bitcoin và độ khó tăng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận.

Khai thác bây giờ là gì? Nó không còn là một cuộc phiêu lưu lãng mạn trong thời đại của Satoshi Nakamoto, mà là một cuộc cạnh tranh công nghiệp thâm dụng vốn. Nếu bạn không có đủ vốn, chi phí điện thấp ổn định hoặc khả năng vận hành chuyên nghiệp, rất khó để khai thác cá nhân thuần túy tạo ra lợi nhuận tích cực.

Một lựa chọn khôn ngoan hơn có thể là giao dịch Bitcoin trực tiếp trên thị trường trao đổi - không cần mua phần cứng đắt tiền, không cần lo lắng về việc vận hành và bảo trì 24 giờ, tránh hoàn toàn các rủi ro khác nhau khi khai thác. Dựa trên phán đoán của bạn về thị trường, bạn có thể linh hoạt mua hoặc bán, tận dụng tối đa những biến động của thị trường để tạo ra lợi nhuận.

Nếu bạn quan tâm đến đầu tư tiền điện tử, bạn có thể muốn bắt đầu bằng cách hiểu thị trường giao dịch thay vì mù quáng theo xu hướng vào lĩnh vực khai thác.