Yield lợi nhuận từ đầu tư - Người mới cần biết những gì?

Khi bước vào thế giới đầu tư, từ khóa mà nhà đầu tư thường nghe nhất là “Yield” hay còn gọi là Tỷ suất sinh lợi ở Việt Nam. Đây là con số cho bạn biết số tiền bạn sẽ nhận được từ khoản đầu tư của mình, bất kể đó là cổ phiếu, trái phiếu hay các tài sản khác. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ về Yield một cách rõ ràng.

Yield là gì?

Yield là nguyên tắc cơ bản trong đầu tư. Nó thể hiện mức lợi nhuận bạn sẽ nhận được từ việc đầu tư vào các tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Thường thì lợi nhuận này được biểu thị dưới dạng phần trăm mỗi năm.

Ví dụ, nếu bạn đầu tư 1.000.000 VND vào cổ phiếu và nhận cổ tức 50.000 VND mỗi năm, thì Yield của bạn sẽ là 5% mỗi năm.

Cách tính Yield

Dù bạn đầu tư vào loại hình nào, bạn có thể sử dụng công thức cơ bản sau:

Yield = (Lợi nhuận hàng năm ÷ Giá trị đầu tư) × 100%

Khi bạn đã hiểu công thức này, việc so sánh lợi nhuận từ các tài sản khác sẽ dễ dàng hơn.

Ví dụ tính toán trong thực tế

Giả sử bạn mua trái phiếu trị giá 10.000.000 VND với lãi suất 3% mỗi năm:

Yield = (300.000 ÷ 10.000.000) × 100 = 3%

Hoặc nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu của công ty trả cổ tức 15.000 VND/cổ phiếu, trong khi giá cổ phiếu hiện tại là 150.000 VND:

Yield = (15.000 ÷ 150.000) × 100 = 10%

Những yếu tố làm thay đổi Yield?

1. Loại hình tài sản đầu tư

Các loại tài sản khác nhau mang lại lợi nhuận khác nhau. Trái phiếu chính phủ thường cho lợi nhuận thấp nhưng ít rủi ro hơn, trong khi cổ phiếu của các công ty tăng trưởng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng đi kèm rủi ro lớn hơn.

2. Tình hình thị trường và kinh tế

Lãi suất ngân hàng, sự ổn định của tiền tệ và niềm tin của thị trường đều ảnh hưởng đến Yield của các tài sản.

3. Thời gian đầu tư

Bạn sẵn sàng đầu tư dài hạn càng lâu, khả năng thu lợi nhuận cao hơn sẽ càng lớn, nhưng cũng phải chấp nhận rủi ro trong dài hạn.

4. Mức độ rủi ro

Đây là quy tắc vàng trong đầu tư: càng rủi ro cao, Yield kỳ vọng càng lớn, và ngược lại.

5. Chính sách của công ty

Quyết định trả cổ tức, đầu tư phát triển sản phẩm hay mở rộng kinh doanh đều ảnh hưởng đến Yield mà nhà đầu tư nhận được.

Các loại Yield nhà đầu tư cần biết

Dividend Yield - Lợi nhuận từ cổ tức

Là phần lợi nhuận bạn nhận được từ việc sở hữu cổ phiếu trong một thời gian dài, công ty sẽ trả cổ tức theo tỷ lệ phần trăm cổ phần bạn sở hữu.

Ví dụ: Công ty XYZ trả cổ tức 8 VND/cổ phiếu, giá cổ phiếu trên thị trường là 200 VND

• Dividend Yield = (8 ÷ 200) × 100 = 4% mỗi năm

Earnings Yield - Lợi nhuận từ lợi nhuận

Phần này thể hiện lợi nhuận của công ty so với giá cổ phiếu.

Ví dụ: Công ty ABC có lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 10 VND, giá cổ phiếu hiện tại là 100 VND

• Earnings Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10%

Bond Yield - Lợi nhuận từ trái phiếu

Bạn mua trái phiếu, ngân hàng hoặc chính phủ sẽ trả lãi hàng năm cho bạn.

Ví dụ: Trái phiếu trị giá 50.000.000 VND, lãi suất 4% mỗi năm

• Bond Yield = (2.000.000 ÷ 50.000.000) × 100 = 4%

Mutual Funds Yield - Lợi nhuận từ quỹ mở

Quỹ mở tập hợp tiền của bạn cùng với các nhà đầu tư khác để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc tài sản khác. Lợi nhuận đến từ cổ tức và lãi suất.

Ví dụ: Quỹ mở tạo ra lợi nhuận 200.000 VND trên tổng giá trị tài sản ròng 20.000.000 VND

• Yield = (200.000 ÷ 20.000.000) × 100 = 1%

Yield vs Return - Những điều nhà đầu tư thường nhầm lẫn

Yield và Return là hai khái niệm gần giống nhau nhưng không hoàn toàn giống nhau:

• Yield: lợi nhuận kỳ vọng, không tính đến biến động giá (chỉ tính cổ tức hoặc lãi suất)
• Return: lợi nhuận thực tế bạn nhận được, bao gồm cả lợi nhuận hoặc lỗ từ biến động giá của tài sản

Ví dụ về sự khác biệt: Bạn mua cổ phiếu giá 100 VND, cổ tức 5 VND (Yield = 5%) Nhưng giá cổ phiếu tăng lên 120 VND

• Return của bạn = [(120 - 100) + 5] ÷ 100 × 100 = 25%

Loại tài sản nào cho Yield cao nhất?

Cổ phiếu (Stock)

Lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng cao, phù hợp với nhà đầu tư có thời gian dài và chấp nhận rủi ro.

Bất động sản (Real Estate)

Cho lợi nhuận từ cho thuê và tăng giá trị tài sản. Rủi ro trung bình, cần vốn lớn.

Trái phiếu (Bonds)

Lợi nhuận thấp hơn nhưng rủi ro cũng thấp, phù hợp với người không muốn rủi ro cao.

Quỹ mở (Mutual Funds)

Lợi nhuận phụ thuộc vào chính sách của quỹ, phù hợp cho người mới bắt đầu.

Tài sản kỹ thuật số (Digital Assets)

Lợi nhuận có thể rất cao, nhưng rủi ro cũng rất lớn, phù hợp với người hiểu rõ công nghệ blockchain.

Khi nào Yield cao nhất?

Yield cao nhất phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn:

• Nếu muốn thu nhập ổn định, chọn cổ phiếu trả cổ tức cao
• Nếu muốn tăng trưởng dài hạn, đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng, dù không trả cổ tức
• Nếu muốn an toàn, chọn trái phiếu chính phủ, dù Yield thấp

Lựa chọn Yield phù hợp là cân bằng giữa lợi nhuận, rủi ro và thời gian đầu tư.

Tóm lại - Tại sao Yield quan trọng?

Yield là công cụ chính giúp bạn quyết định chọn tài sản hiệu quả. Bạn có thể dùng Yield để:

1. So sánh lợi nhuận từ các tài sản khác nhau
2. Lập kế hoạch đầu tư phù hợp với mục tiêu
3. Đánh giá xem việc đầu tư có xứng đáng với rủi ro hay không

Nhớ rằng, Yield cao thường đi kèm rủi ro cao. Vì vậy, việc nghiên cứu, phân tích và hiểu rõ tài sản bạn đầu tư là điều không thể bỏ qua. Khi đã hiểu về Yield, bạn sẽ đầu tư một cách tự tin và có hệ thống hơn.